Ethena: Generasi Baru Aset Kripto di Bidang Perbankan
I. Tim Ethena dan Pendanaan
Anggota tim Ethena memiliki latar belakang yang kaya dalam Aset Kripto, keuangan, dan teknologi. Pendiri G pernah bekerja di sebuah dana lindung nilai besar, dan mendirikan Ethena setelah kejatuhan Luna. COO Elliot Parker pernah bekerja di lembaga investasi terkenal dan platform perdagangan derivatif. Kepala pertumbuhan institusi kawasan Asia-Pasifik Jane Liu sebelumnya bertanggung jawab atas penelitian investasi dan kerja sama institusi untuk beberapa proyek Aset Kripto.
Menurut informasi dari platform data, Ethena telah menyelesaikan tiga putaran pendanaan, dengan total jumlah pendanaan mencapai 119,5 juta USD. Investor utamanya mencakup berbagai lembaga modal ventura terkemuka. Investor Ethena mencakup berbagai bidang seperti bursa, pembuat pasar, dan lembaga investasi keuangan tradisional, yang menyediakan dukungan dana dan sumber daya industri yang cukup untuk pengembangan bisnisnya.
Dua, Gambaran Proyek Ethena
Ethena adalah protokol dolar sintetis yang meluncurkan stablecoin dolar USDe dan aset tabungan dolar sUSDe. Stabilitas USDe didukung oleh aset kripto dan posisi lindung nilai Delta yang sesuai.
Ethena bertujuan untuk menghubungkan dana dari tiga bidang: keuangan terpusat, keuangan terdesentralisasi, dan keuangan tradisional melalui USDe, serta memberikan lebih banyak keuntungan kepada pelanggan dengan menangkap selisih suku bunga dari ketiga bidang ini.
mekanisme USDe
Pencetakan dan penebusan USDe hanya dapat dilakukan oleh dua pencetak koin yang independen. Pencetak koin perlu berinteraksi dengan kontrak pintar menggunakan aset kripto tertentu sebagai jaminan.
Untuk memastikan stabilitas USDe, Ethena menggunakan strategi Delta netral otomatis untuk mengimbangi fluktuasi harga aset yang dijaminkan.
sumber keuntungan sUSDe
Pendapatan sUSDe berasal dari pengelolaan jaminan oleh Ethena, termasuk pemanfaatan suku bunga simpanan stablecoin, biaya pendanaan posisi short futures di bursa, serta hasil staking dari beberapa aset jaminan.
USDe/sUSDe/iUSDe digunakan untuk
Stablecoin ini dapat digunakan sebagai jaminan untuk platform pinjaman, jaminan perdagangan, dan jaminan untuk aset kripto lainnya di bidang keuangan terdesentralisasi. Di bursa terpusat, USDe dapat berfungsi sebagai mata uang penilaian untuk pasangan perdagangan. iUSDe khusus ditujukan untuk pasar keuangan tradisional, memungkinkan perusahaan tradisional yang diatur untuk berpartisipasi.
Tiga, Inovasi Ethena
Menggunakan strategi netral Delta untuk melindungi terhadap fluktuasi harga aset yang dijaminkan, merupakan proyek pertama yang menggunakan algoritma Delta-Hedging otomatis.
Efisiensi modal tinggi, rasio jaminan mendekati 1:1, lebih baik daripada sebagian besar proyek stablecoin.
Menggunakan mode pengelolaan OES untuk memastikan keamanan aset, mengurangi risiko bursa dan pengelola.
Menggabungkan keuangan tradisional untuk memperluas skala USDe dengan menawarkan imbal hasil yang lebih tinggi melalui penangkapan selisih suku bunga dari berbagai bidang.
Empat, Status Pengembangan Proyek
USDe telah menjadi stablecoin dolar ketiga terbesar, dengan total penerbitan lebih dari 5,5 miliar dolar. Ethena mengalami pertumbuhan pendapatan yang cepat, menjadi perusahaan rintisan Aset Kripto kedua yang mencapai pendapatan 100 juta dolar.
Ethena telah menjadi bagian penting dari berbagai protokol DeFi dan sedang membangun ekosistem di sekitar USDe. Rencana untuk meluncurkan platform perdagangan terdesentralisasi dan protokol perdagangan on-chain, serta menjalin kerjasama dengan banyak institusi terkenal.
Namun, Ethena juga menghadapi beberapa risiko potensial, termasuk ketidakstabilan hasil, mekanisme bursa yang mungkin mempengaruhi strategi lindung nilai, serta risiko likuiditas yang mungkin ditimbulkan oleh mitra.
Lima, Analisis Investasi Token ENA
ENA saat ini memiliki valuasi dilusi penuh sebesar 56 miliar dolar AS, dengan kapitalisasi pasar yang beredar sebesar 20 miliar dolar AS. Proyek ini telah menyelesaikan tiga putaran pendanaan, dengan putaran terakhir mengalami peningkatan valuasi yang signifikan.
Pelepasan token akan dilakukan secara bertahap dalam beberapa bulan mendatang, yang mungkin memberikan tekanan pada harga jangka pendek. Baru-baru ini, harga ENA menunjukkan kinerja yang lemah, dengan penurunan yang signifikan dari puncaknya.
Secara keseluruhan, harga koin Ethena dalam jangka pendek dan menengah mungkin menghadapi tekanan, tetapi bisnis inti proyek memiliki nilai jangka panjang. Investor perlu menimbang risiko dan imbalan, serta membuat keputusan dengan hati-hati.
Halaman ini mungkin berisi konten pihak ketiga, yang disediakan untuk tujuan informasi saja (bukan pernyataan/jaminan) dan tidak boleh dianggap sebagai dukungan terhadap pandangannya oleh Gate, atau sebagai nasihat keuangan atau profesional. Lihat Penafian untuk detailnya.
16 Suka
Hadiah
16
5
Bagikan
Komentar
0/400
NFTFreezer
· 07-23 20:28
Jika tidak bisa bermain, lebih baik tidak usah, semua proyek adalah risiko.
Lihat AsliBalas0
DaoDeveloper
· 07-20 21:37
pendekatan delta-netral yang menarik... tetapi risiko hasil itu smh
Lihat AsliBalas0
LuckyBearDrawer
· 07-20 21:36
Stabil. Apakah kali ini bisa menyalin usdt?
Lihat AsliBalas0
MEVVictimAlliance
· 07-20 21:34
play people for suckers来咯
Lihat AsliBalas0
MainnetDelayedAgain
· 07-20 21:31
Menurut statistik database, komitmen stabilitas hari ke-48, risiko masih signifikan.
Ethena: USDe mencapai 5,5 miliar dalam penerbitan dan menjadi stablecoin dolar AS terbesar ketiga
Ethena: Generasi Baru Aset Kripto di Bidang Perbankan
I. Tim Ethena dan Pendanaan
Anggota tim Ethena memiliki latar belakang yang kaya dalam Aset Kripto, keuangan, dan teknologi. Pendiri G pernah bekerja di sebuah dana lindung nilai besar, dan mendirikan Ethena setelah kejatuhan Luna. COO Elliot Parker pernah bekerja di lembaga investasi terkenal dan platform perdagangan derivatif. Kepala pertumbuhan institusi kawasan Asia-Pasifik Jane Liu sebelumnya bertanggung jawab atas penelitian investasi dan kerja sama institusi untuk beberapa proyek Aset Kripto.
Menurut informasi dari platform data, Ethena telah menyelesaikan tiga putaran pendanaan, dengan total jumlah pendanaan mencapai 119,5 juta USD. Investor utamanya mencakup berbagai lembaga modal ventura terkemuka. Investor Ethena mencakup berbagai bidang seperti bursa, pembuat pasar, dan lembaga investasi keuangan tradisional, yang menyediakan dukungan dana dan sumber daya industri yang cukup untuk pengembangan bisnisnya.
Dua, Gambaran Proyek Ethena
Ethena adalah protokol dolar sintetis yang meluncurkan stablecoin dolar USDe dan aset tabungan dolar sUSDe. Stabilitas USDe didukung oleh aset kripto dan posisi lindung nilai Delta yang sesuai.
Ethena bertujuan untuk menghubungkan dana dari tiga bidang: keuangan terpusat, keuangan terdesentralisasi, dan keuangan tradisional melalui USDe, serta memberikan lebih banyak keuntungan kepada pelanggan dengan menangkap selisih suku bunga dari ketiga bidang ini.
mekanisme USDe
Pencetakan dan penebusan USDe hanya dapat dilakukan oleh dua pencetak koin yang independen. Pencetak koin perlu berinteraksi dengan kontrak pintar menggunakan aset kripto tertentu sebagai jaminan.
Untuk memastikan stabilitas USDe, Ethena menggunakan strategi Delta netral otomatis untuk mengimbangi fluktuasi harga aset yang dijaminkan.
sumber keuntungan sUSDe
Pendapatan sUSDe berasal dari pengelolaan jaminan oleh Ethena, termasuk pemanfaatan suku bunga simpanan stablecoin, biaya pendanaan posisi short futures di bursa, serta hasil staking dari beberapa aset jaminan.
USDe/sUSDe/iUSDe digunakan untuk
Stablecoin ini dapat digunakan sebagai jaminan untuk platform pinjaman, jaminan perdagangan, dan jaminan untuk aset kripto lainnya di bidang keuangan terdesentralisasi. Di bursa terpusat, USDe dapat berfungsi sebagai mata uang penilaian untuk pasangan perdagangan. iUSDe khusus ditujukan untuk pasar keuangan tradisional, memungkinkan perusahaan tradisional yang diatur untuk berpartisipasi.
Tiga, Inovasi Ethena
Menggunakan strategi netral Delta untuk melindungi terhadap fluktuasi harga aset yang dijaminkan, merupakan proyek pertama yang menggunakan algoritma Delta-Hedging otomatis.
Efisiensi modal tinggi, rasio jaminan mendekati 1:1, lebih baik daripada sebagian besar proyek stablecoin.
Menggunakan mode pengelolaan OES untuk memastikan keamanan aset, mengurangi risiko bursa dan pengelola.
Menggabungkan keuangan tradisional untuk memperluas skala USDe dengan menawarkan imbal hasil yang lebih tinggi melalui penangkapan selisih suku bunga dari berbagai bidang.
Empat, Status Pengembangan Proyek
USDe telah menjadi stablecoin dolar ketiga terbesar, dengan total penerbitan lebih dari 5,5 miliar dolar. Ethena mengalami pertumbuhan pendapatan yang cepat, menjadi perusahaan rintisan Aset Kripto kedua yang mencapai pendapatan 100 juta dolar.
Ethena telah menjadi bagian penting dari berbagai protokol DeFi dan sedang membangun ekosistem di sekitar USDe. Rencana untuk meluncurkan platform perdagangan terdesentralisasi dan protokol perdagangan on-chain, serta menjalin kerjasama dengan banyak institusi terkenal.
Namun, Ethena juga menghadapi beberapa risiko potensial, termasuk ketidakstabilan hasil, mekanisme bursa yang mungkin mempengaruhi strategi lindung nilai, serta risiko likuiditas yang mungkin ditimbulkan oleh mitra.
Lima, Analisis Investasi Token ENA
ENA saat ini memiliki valuasi dilusi penuh sebesar 56 miliar dolar AS, dengan kapitalisasi pasar yang beredar sebesar 20 miliar dolar AS. Proyek ini telah menyelesaikan tiga putaran pendanaan, dengan putaran terakhir mengalami peningkatan valuasi yang signifikan.
Pelepasan token akan dilakukan secara bertahap dalam beberapa bulan mendatang, yang mungkin memberikan tekanan pada harga jangka pendek. Baru-baru ini, harga ENA menunjukkan kinerja yang lemah, dengan penurunan yang signifikan dari puncaknya.
Secara keseluruhan, harga koin Ethena dalam jangka pendek dan menengah mungkin menghadapi tekanan, tetapi bisnis inti proyek memiliki nilai jangka panjang. Investor perlu menimbang risiko dan imbalan, serta membuat keputusan dengan hati-hati.