Seri AMA Institusional gate dengan Wintermute
Ini adalah episode kelima dari seri Gate Institutional AMA dengan “Wintermute”, sebuah firma perdagangan properti yang merupakan salah satu penyedia likuiditas terbesar di dunia. Dalam episode ini, tamu spesial kami Moshe Shen, Direktur BD dan Mitra di Wintermute, membahas posisi Wintermute di pasar, apa itu “provisioning likuiditas” dan bagaimana mereka tetap terinformasi dan teredukasi tentang pasar cryptocurrency dan perkembangannya. Seri AMA bertujuan untuk mengeksplorasi peluang dan tantangan baru yang muncul di pasar crypto yang berkembang dengan cepat, dan episode ini memberikan wawasan berharga dari penyedia likuiditas terkemuka.
Pengantar
Gokay (Host): Halo semuanya! Selamat datang kembali ke episode kelima dari seri Gate Institutional Ask-Me-Anything kami. Saya Gokay dari layanan Institusional Gate.io. Tim kami mengelola beragam klien institusional, termasuk dana lindung nilai, pedagang institusional, individu berkekayaan tinggi, dan kantor keluarga.
Dalam sesi sebelumnya, kami membahas berbagai topik terkait pasar kripto, termasuk pembuatan pasar, aset digital, manajemen risiko, dan kepatuhan regulasi. Dan dalam episode hari ini, kami akan fokus pada ‘penyediaan likuiditas’.
Jadi selamat datang di aliran kami penyedia likuiditas “Wintermute”. Hari ini kami memiliki tamu istimewa: Moshe Shen, Direktur BD dan Mitra di Wintermute. Terima kasih telah bergabung dengan aliran kami. Senang bertemu denganmu, Moshe! Bagaimana kabarmu? Bagaimana perasaanmu?
Moshe Shen: Sangat baik, terima kasih, Gokay! Senang melihat Anda juga.
Gokay: Saat pasar kripto terus berkembang dengan cepat, penting bagi kita untuk tetap berada di depan dan menjelajahi peluang dan tantangan baru yang muncul. Kami sangat bersemangat untuk lebih mendalami topik ini dan mendengar pandangan dan pengalaman Moshe Shen dalam menavigasi dunia likuiditas terpusat dan terdesentralisasi.
Jadi, mari kita mulai!
Q1: Moshe, ceritakan sedikit tentang dirimu. Siapakah Moshe Shen? Dan apa latar belakangmu?
Moshe Shen: Terima kasih atas pertanyaannya. Saya Moshe Shen, saat ini menjabat sebagai Direktur BD dan Mitra di Asia di Wintermute, perusahaan perdagangan kripto. Sebelumnya, saya bekerja di keuangan tradisional selama lebih dari 10 tahun. Saya berpendidikan di Inggris dan mulai bekerja di sana sebelum pindah ke Hong Kong. Sekarang, saya berbasis di Singapura.
Q2: Bagaimana Wintermute menjadi hidup dan bagaimana posisinya di pasar?
Moshe Shen: Tentu. Wintermute dimulai pada tahun 2017. Didirikan oleh CEO dan co-founder kami, keduanya berasal dari Optiver Trading. CEO kami, Evgeny, sebelumnya adalah Kepala perdagangan ETF di Optiver. Dia melihat ketidakefisienan di pasar keuangan tradisional dan mengakui potensi penerapan keahlian perusahaan perdagangan keuangan tradisional, bersama dengan teknologi dan kepatuhan, ke dunia kripto dan membantu dengan pengembangan lebih lanjut dari pasar dan industri.
Lima tahun kemudian, kami sekarang menjadi salah satu perusahaan perdagangan kripto asli terbesar dan salah satu penyedia likuiditas terbesar di dunia. Kami terhubung dengan lebih dari 30-40 tempat pusat dan terdesentralisasi, melakukan perdagangan miliaran dolar setiap hari di pasar spot dan derivatif. Kami menawarkan lebih dari 200 token yang dapat diperdagangkan untuk klien.
Salah satu cara kita membedakan diri di pasar adalah dengan menjadi pendukung kuat DeFi. Kami berinvestasi di protokol DeFi, bermitra dengan proyek blockchain utama, dan berpartisipasi dalam tata kelola. Kami benar-benar ingin mendorong dunia yang lebih terdesentralisasi dan efisien. Dan visi kami adalah bahwa dunia aset digital adalah terdesentralisasi, transparan, dan kami berharap dapat memainkan peran dalam gerakan ini.
Q3: Apa fokus saat ini Wintermute?
Moshe Shen: Jadi fokus kami saat ini, terutama setelah apa yang terjadi di industri tahun lalu, adalah pada beberapa aspek. Nomor satu, kami terus menyediakan likuiditas di pasar. Kami ingin memberikan likuiditas di tempat yang terpercaya di seluruh mata uang utama dan mata uang alternatif. Sangat penting untuk memiliki transparansi harga, volume perdagangan yang nyata, dan likuiditas yang mendalam di seluruh token untuk mengembalikan kepercayaan. Itu nomor satu.
Nomor dua, fokus kami adalah terus bekerja sama dengan pihak yang terkemuka di ruang perdagangan OTC atau blok, untuk membantu menyediakan likuiditas secara langsung untuk ukuran perdagangan besar atau token yang kurang likuid yang mungkin sulit diperdagangkan di pasar. Kami pasti dapat membantu meminimalkan slippage dan risiko perdagangan ketika berbicara tentang pesanan besar atau likuid.
Nomor tiga, kami terus mendukung DeFi dan akan terus membangun pada DeFi. Kami senang untuk berbagi bahwa akan ada banyak rantai baru diluncurkan, serta kegiatan perdagangan baru sebagai inisiatif baru. Kami sudah memiliki kehadiran terkemuka di semua rantai dalam DeFi. Kami berdagang di banyak rantai di luar sana sendiri dan kami juga menyediakan likuiditas kepada banyak proyek paling terkemuka di ruang blockchain.
Akhirnya, di sisi DeFi, kami juga aktif berpartisipasi dalam pengelolaan beberapa DAO. Pekerjaan utusan DeFi kami adalah untuk melihat proposal pengelolaan dan membantu beberapa DAO untuk mendorong inisiatif yang benar-benar dapat membantu mereka. Jadi kami sangat antusias tentang hal itu juga.
Q4: Oke, sekarang setelah kita mendengar tentang bisnis Wintermute, saya asumsikan para penonton ingin tahu lebih banyak tentang orang-orang yang berdiri di belakang perusahaan ini. Jadi, bisakah Anda memberi tahu kami lebih banyak tentang timnya?
Moshe Shen: Tentu. Secara global kami adalah sekitar 90 individu. Di markas besar kami di London, kami memiliki sekitar 80 orang dan kami juga memiliki kantor di Singapura di mana saya berbasis dengan sekitar 10 hingga 15 orang. Latar belakang kami di seluruh perusahaan adalah baik crypto native maupun TradFi. Salah satu perbedaan kunci antara kami dan perusahaan perdagangan lain adalah DNA kami sebagai perusahaan, sampai ke CEO kami Evgeny dan kepada kita semua. Kami lebih seperti pembangun daripada pedagang murni. Sebuah analogi adalah membandingkan kami dengan Google - kami bukan hanya sebuah perusahaan perdagangan, tetapi sebuah perusahaan teknologi yang suka membangun produk dan kebetulan melakukan perdagangan dengan sangat baik. Jadi secara internal, kami membangun teknologi yang dapat melakukan perdagangan dengan sangat baik tetapi kami juga suka menginkubasi proyek-proyek baru. Sebagai contoh, tahun lalu kami menginkubasi DEX berbasis RFQ. Kami suka membangun produk yang menurut kami dibutuhkan pasar dan berharap dapat mendorong pasar ke depan.
Q5: Bagaimana Anda tetap terinformasi dan teredukasi tentang pasar cryptocurrency dan perkembangannya?
Moshe Shen: Itu pertanyaan yang bagus. Kami berdua sudah lama berada di pasar kripto, dan tentu saja ada banyak informasi yang mengalir. Karena posisi unik kami di pasar, Wintermute dapat berbicara dengan banyak pemain berbeda di ruang ini. Kami dapat berinteraksi dengan sejumlah peserta pasar dari bursa seperti gate.io, proyek, pendiri/operator, dan pemain institusional crypto-native dan TradFi.
Kami berada di penampang informasi ini Aliran, regulasi Gate, dan institusional Aliran, yang memberi kami pandangan unik tentang apa yang terjadi di pasar, terutama di sisi DeFi. Kami membicarakan banyak proyek baru yang diluncurkan dan sungguh menarik melihat inovasinya.
Itulah cara kami tetap terinformasi dan teredukasi tentang pasar. Kami juga memiliki tim riset internal dan utusan DeFi kami aktif terlibat dalam berbagai tata kelola DAO, yang sering melibatkan melakukan riset dan tetap terkini tentang perkembangan terbaru.
Q6: Bisakah Anda menjelaskan peran penyedia likuiditas dan bagaimana perbedaannya dengan bursa?
Moshe Shen: Tentu, pasti. Biarkan saya menjelaskan peran kami sebagai penyedia likuiditas dan bagaimana perbedaannya dengan yang lain. Kami di sini untuk menyediakan likuiditas di pasar ketika pembeli atau penjual ingin berdagang. Kami terus menyeimbangkan pesanan pada bid dan ask untuk memastikan bahwa ketika seseorang ingin berdagang, ada cukup likuiditas untuk mencegah pergerakan pasar yang besar. Layanan kami menawarkan dua fitur utama: Pertama, kami menyediakan harga pasar yang adil dan transparan. Kedua, kami membantu menjaga stabilitas pasar dengan meredam pergerakan harga yang besar dan membuatnya memungkinkan untuk mengeksekusi pesanan besar tanpa menyebabkan fluktuasi harga yang signifikan. Ini sangat penting bagi token atau bursa mana pun yang ingin membangun kredibilitas dan mengurangi volatilitas. Manfaat ketiga adalah bahwa kami menciptakan kepercayaan di antara komunitas, terutama untuk token baru dengan likuiditas terbatas. Sedangkan bursa hanyalah tempat bagi kami untuk menyediakan likuiditas tersebut, menghubungkan pembeli dan penjual satu sama lain. Jadi, kami bekerja bersama dalam seluruh ekosistem ini.
Q7: Bagaimana Anda memastikan dapat menawarkan likuiditas dalam kondisi pasar apapun, dan khususnya, apa rencana tindakan Anda selama terjadi keruntuhan pasar? Jelaskan langkah-langkah yang Anda ambil saat terjadi pergeseran pasar besar.
Moshe Shen: Itu adalah pertanyaan yang bagus. Pada akhirnya, itu bergantung pada teknologi yang kita miliki. Kami memiliki sistem yang sangat kuat yang memungkinkan kami untuk terus melakukan perdagangan tidak peduli volatilitas di pasar. Parameter-parameter yang menentukan seberapa banyak yang kami letakkan pada bid-ask disesuaikan sesuai dengan kondisi pasar dan banyak reaksi terhadap pasar adalah otomatis. Itu berarti kita dapat terus menyediakan likuiditas dalam kondisi pasar apa pun. Kami juga memastikan bahwa persediaan kami dikelola dengan benar di berbagai bursa untuk terus menyediakan likuiditas sepanjang waktu. Efisiensi persediaan sangat tinggi ketika kami melakukan perdagangan, jadi itu berarti kita dapat menyediakan banyak likuiditas di semua bursa.
T8: Bagaimana Wintermute membedakan dirinya dari penyedia likuiditas lain di pasar, dan keuntungan unik apa yang Anda tawarkan kepada klien Anda?
Moshe Shen: Kami membedakan diri dari penyedia likuiditas lainnya dengan beberapa cara yang berbeda. Pertama, kami adalah salah satu penyedia likuiditas terbesar di ruang aset digital. Kami terhubung ke venue CeFi, venue DeFi, dan memiliki OTC yang luas dan blok di luar bursa. Aliran. Jadi banyak volume mengalir melalui meja perdagangan kami. Keahlian inti kami adalah dalam infrastruktur, algoritma, dan teknologi, yang memungkinkan kami untuk menyediakan likuiditas langsung dari sumber ketika Anda bertransaksi dengan kami. Tidak ada biaya layanan tambahan atau biaya perantara.
Perbedaan lainnya adalah kemampuan kami untuk membanderol banyak token berbeda baik di bursa, maupun secara bilateral. Kami dapat melakukan perdagangan lebih dari 200 token secara bilateral, termasuk altcoin yang lebih kecil dan kurang likuid, di mana mungkin tidak ada cukup likuiditas di bursa terpusat tertentu. Kami juga dapat menyediakan blok risiko langsung untuk token-token ini kepada pihak lawan.
Terakhir, kami memiliki kemampuan untuk mengambil blok dengan ukuran yang jauh lebih besar juga, bukan hanya dalam jutaan, tetapi dalam ratusan juta. Kami memiliki neraca yang dapat benar-benar memfasilitasi jenis perdagangan blok tersebut dan mengurangi dampak pasar dan slippage. Kami pasti dapat memindahkan banyak likuiditas.
T9: Bagaimana Anda berinteraksi dengan bursa dan peserta pasar lainnya? Bagaimana pengalaman Wintermute selama bekerja dengan Gate.io?
Moshe Shen: Terima kasih atas pertanyaannya. Seperti yang saya sebutkan sebelumnya, bursa membantu memfasilitasi pasar ini. Kami hadir untuk menyediakan likuiditas tetapi jika tidak ada peserta pasar yang melakukan perdagangan, maka tidak akan ada volume perdagangan. Ini benar-benar merupakan kemitraan yang erat antara bursa. Aset disediakan tetapi juga semua penyebaran pasar yang ingin membeli dan menjual token.
Kami sudah melakukan perdagangan di Gate selama waktu yang cukup lama dan Gate selalu dapat diandalkan dan responsif. Kami memiliki dialog terbuka dengan Gate dan Anda selalu terbuka untuk menerima umpan balik, yang sangat kami hargai. Jadi kami sangat senang dengan hubungan ini.
Gokay: Sangat bagus untuk didengar. Wintermute adalah mitra yang hebat dan telah bekerja sama dengan kami untuk waktu yang lama. Seperti yang Anda katakan, kami tertarik dengan umpan balik mitra, karena ini adalah bagaimana kami berkembang di pasar dan bagaimana kami maju lebih jauh. Jadi, saya juga ingin mengucapkan terima kasih kepada tim Anda dan semua orang yang bekerja dengan kami.
Q10: Kita hampir sampai di akhir bagian utama kita tentang “Wintermute”, jadi sebelum kita mengakhiri semuanya, saya ingin bertanya apa harapan Anda untuk tahun 2023?
Moshe Shen: Saya pikir ada beberapa hal yang kami harapkan untuk tahun 2023. Pertama, kami berharap adanya kejelasan regulasi yang lebih banyak, terutama setelah tahun lalu. Kejelasan regulasi yang lebih banyak akan membantu kami memahami apa yang diizinkan oleh orang-orang, jenis lembaga apa yang bisa masuk, investor mana yang bisa berpartisipasi, dan jenis token apa yang bisa mereka perdagangkan. Kami terus memantau apa yang terjadi di AS, Eropa, dan Asia. Ada banyak negara di Asia yang berada dalam tahap evolusi regulasi yang berbeda-beda. Jadi memantau semua ini dengan seksama sangat penting bagi kami.
Kedua, kami berharap untuk terus tumbuh baik di CeFi maupun DeFi. CeFi berlanjut dengan transparansi, aksi harga yang baik, dan likuiditas. Di DeFi, kami berharap melihat lebih banyak inovasi di pasar, lebih banyak DAO, membangun pada berbagai blockchain, memiliki lebih banyak penggunaan, dan secara umum mempromosikan pasar dengan cara yang positif.
Q11: Dan akhirnya, apa yang ingin Anda sampaikan kepada audiens kami dari sesi AMA hari ini?
Moshe Shen: Kami berharap industri ini akan terus tumbuh dan matang, dan Wintermute akan terus mempromosikan pasar. Kami di sini untuk jangka panjang dan bertujuan untuk menjaganya agar menjadi tempat yang lebih baik daripada sekarang.
Ikuti terus Twitter perusahaan atau Twitter CEO kami untuk pembaruan terbaru, dan jangan ragu untuk menghubungi langsung juga.
Mengakhiri
Gokay: Moshe, terima kasih banyak atas semua waktumu. Wawasanmu sangat informatif, dan saya yakin bahwa audiens kita, yang selalu menonton kita, sekarang memiliki pemahaman yang lebih baik tentang penyedia likuiditas, Kamu dan Wintermute. Senang berbicara denganmu dan belajar semua detailnya. Sekarang saya lebih tertarik pada Wintermute itu sendiri. Hubungi Wintermute, kunjungi situs web mereka, baca lebih banyak informasi, ikuti laporan dan analisis mereka.
Sebelum kita mengakhiri sesi kita, Moshe, apakah kamu ingin menambahkan sesuatu lagi?
Moshe Shen: Saya pikir pasar akan menjadi lebih matang dan berkembang. Jadi, saya memiliki harapan tinggi untuk tahun ini.
Gokay: Tentu. Saya pikir itu akan baik-baik saja, karena kita melihat pasar tradisional juga masuk ke ruang kripto. Dan saya pikir akan ada hasil yang besar di masa depan.
Terima kasih kepada semua yang bergabung untuk menonton seri AMA kami. Ikuti kami di media sosial, untuk informasi lebih lanjut, dan hubungi manajer akun kunci kami.
Twitter: https://twitter.com/gate_io
Twitter Institusional Gate.io: https://twitter.com/Gateio_Inst
Telegram: https://t.me/gate_zh
API Telegram： https://t.me/gateioapi
Instagram: https://www.instagram.com/gateioglobal
Linkedin: https://www.Linkedin.com/company/gateio/
