Les deux modes de mise en chaîne des actions : l'écosystème ouvert de xStocks et la conformité en boucle fermée de Robinhood
Récemment, la mise en chaîne des actions est devenue un sujet de débat dans l'industrie, parmi lesquels xStocks soutenu par Backed et le modèle Robinhood sont les plus représentatifs. xStocks adopte un modèle plus ouvert et combinable, permettant aux utilisateurs ordinaires de trader librement sur la chaîne ; tandis que Robinhood n'est ouvert qu'aux utilisateurs de la zone de l'Union européenne où la réglementation est claire, sous réserve de conformité, et limite le transfert vers des adresses non conformes. Cet article analysera ces deux modèles à travers une série de comparaisons de données.
xStocks模式
Situation de la transaction
xStocks prend actuellement en charge 61 actions, dont 10 ont déjà effectué des transactions sur la chaîne. Au 2 juillet, le volume total des transactions pour SPY, TSLA, CRCL, MSTR et NVDA a dépassé 1 million de dollars, et AAPL, GOOGL, QQQ, META et AMZN ont également vu des utilisateurs participer aux transactions. Certaines plateformes de trading ont déjà ouvert une section xStocks.
Après l'annonce de la prise en charge par certaines plateformes de trading, le volume de transactions d'xStocks a considérablement augmenté. Le 1er juillet, le volume de transactions quotidien a atteint 6,641 millions de dollars, avec plus de 6 500 utilisateurs de trading et plus de 17 800 transactions. Parmi eux, le volume de transactions quotidien de TSLA, SPY et CRCL a tous dépassé 1 million de dollars.
Mécanisme d'émission
xStocks adopte un modèle où 1 jeton correspond à 1 action. Les investisseurs professionnels peuvent demander un compte pour acheter des actions via Backed, qui les aide à acheter et à conserver auprès d'un courtier, puis à frapper un nombre équivalent de jetons en retour. Ces investisseurs de premier niveau peuvent émettre et racheter des jetons d'action à tout moment. Parmi les 10 jetons d'action les plus actifs, NVIDIA, Circle et Tesla ont la plus grande émission, dépassant chacune 10 000 jetons.
Fourniture de liquidité
En raison de la concentration des droits d'émission entre les investisseurs professionnels, la liquidité dépend principalement des teneurs de marché des échanges. xStocks collabore avec les échanges pour non seulement fournir des canaux de distribution, mais surtout utiliser les ressources des teneurs de marché pour offrir de la liquidité. L'activité de négociation et la profondeur de liquidité se renforcent mutuellement, par exemple, la liquidité USDC sur la chaîne pour le SPY a atteint 1 million de dollars, dépassant la capitalisation boursière des tokens émis. Cependant, les tokens d'actions avec un faible volume de transactions sont toujours confrontés à des problèmes de liquidité.
xStocks collabore activement avec des protocoles DeFi, y compris l'agrégateur DEX Jupiter et le protocole de prêt Kamino, et pourrait à l'avenir s'inspirer du modèle bStocks sur les réseaux EVM, en incitant les détaillants à fournir de la liquidité via des tokens de protocoles tiers.
Mode Robinhood
État de l'émission
Robinhood a choisi d'émettre des jetons d'actions sur Arbitrum, avec 213 jetons déployés, pour un coût total de seulement 5,35 $. Robinhood prévoit de développer une chaîne propriétaire, Robinhood Chain, basée sur Arbitrum.
Il est à noter que Robinhood a annoncé le lancement des premiers jetons d'actions de sociétés non cotées au monde, comme OpenAI et SpaceX. Cela permet aux utilisateurs de crypto d'avoir accès aux actions à venir plus tôt que les investisseurs traditionnels. Actuellement, 2309 jetons OpenAI(o) ont été frappés.
Conformité
Les contrats de jetons d'actions de Robinhood intègrent des exigences de Conformité. Chaque transfert doit vérifier le registre des portefeuilles approuvés ( KYC/AML ). Ces jetons peuvent ne pas interagir avec DeFi, mais les échanges centralisés ayant des fonctions de distribution pourraient en bénéficier. Même si les utilisateurs de l'UE achètent des jetons en chaîne, il n'est pas possible de transférer les jetons vers des adresses non enregistrées.
sera bientôt en ligne
À l'exception d'OpenAI, Robinhood a configuré des métadonnées pour 79 tokens d'actions déployés, y compris Robinhood Markets, Trump Media & Technology Group, GameStop et certaines ETF. Certains tokens ont déjà été légèrement frappés et seront bientôt lancés.
Les deux modes ont leurs avantages et inconvénients, xStocks est plus ouvert mais fait face à des risques réglementaires, Robinhood est plus conforme mais limite la combinabilité. Le développement futur de l'intégration des actions sur la blockchain mérite d'être suivi de près.
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FUD_Vaccinated
· 08-16 22:03
Il a été dit tôt que la réglementation est la clé / rire froid
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GovernancePretender
· 08-16 22:03
La conformité, à quoi ça sert ? Les investisseurs détaillants perdent quand même de l'argent.
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WenAirdrop
· 08-16 22:00
Pourquoi attendre quand même pour mettre en chaîne?
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AirdropHunterXM
· 08-16 21:38
Conformité c'est un piège choisissez l'ouverture !
xStocks vs Robinhood : la lutte entre l'écosystème ouvert de la mise en chaîne des actions et la conformité en boucle fermée
Les deux modes de mise en chaîne des actions : l'écosystème ouvert de xStocks et la conformité en boucle fermée de Robinhood
Récemment, la mise en chaîne des actions est devenue un sujet de débat dans l'industrie, parmi lesquels xStocks soutenu par Backed et le modèle Robinhood sont les plus représentatifs. xStocks adopte un modèle plus ouvert et combinable, permettant aux utilisateurs ordinaires de trader librement sur la chaîne ; tandis que Robinhood n'est ouvert qu'aux utilisateurs de la zone de l'Union européenne où la réglementation est claire, sous réserve de conformité, et limite le transfert vers des adresses non conformes. Cet article analysera ces deux modèles à travers une série de comparaisons de données.
xStocks模式
Situation de la transaction
xStocks prend actuellement en charge 61 actions, dont 10 ont déjà effectué des transactions sur la chaîne. Au 2 juillet, le volume total des transactions pour SPY, TSLA, CRCL, MSTR et NVDA a dépassé 1 million de dollars, et AAPL, GOOGL, QQQ, META et AMZN ont également vu des utilisateurs participer aux transactions. Certaines plateformes de trading ont déjà ouvert une section xStocks.
Après l'annonce de la prise en charge par certaines plateformes de trading, le volume de transactions d'xStocks a considérablement augmenté. Le 1er juillet, le volume de transactions quotidien a atteint 6,641 millions de dollars, avec plus de 6 500 utilisateurs de trading et plus de 17 800 transactions. Parmi eux, le volume de transactions quotidien de TSLA, SPY et CRCL a tous dépassé 1 million de dollars.
Mécanisme d'émission
xStocks adopte un modèle où 1 jeton correspond à 1 action. Les investisseurs professionnels peuvent demander un compte pour acheter des actions via Backed, qui les aide à acheter et à conserver auprès d'un courtier, puis à frapper un nombre équivalent de jetons en retour. Ces investisseurs de premier niveau peuvent émettre et racheter des jetons d'action à tout moment. Parmi les 10 jetons d'action les plus actifs, NVIDIA, Circle et Tesla ont la plus grande émission, dépassant chacune 10 000 jetons.
Fourniture de liquidité
En raison de la concentration des droits d'émission entre les investisseurs professionnels, la liquidité dépend principalement des teneurs de marché des échanges. xStocks collabore avec les échanges pour non seulement fournir des canaux de distribution, mais surtout utiliser les ressources des teneurs de marché pour offrir de la liquidité. L'activité de négociation et la profondeur de liquidité se renforcent mutuellement, par exemple, la liquidité USDC sur la chaîne pour le SPY a atteint 1 million de dollars, dépassant la capitalisation boursière des tokens émis. Cependant, les tokens d'actions avec un faible volume de transactions sont toujours confrontés à des problèmes de liquidité.
xStocks collabore activement avec des protocoles DeFi, y compris l'agrégateur DEX Jupiter et le protocole de prêt Kamino, et pourrait à l'avenir s'inspirer du modèle bStocks sur les réseaux EVM, en incitant les détaillants à fournir de la liquidité via des tokens de protocoles tiers.
Mode Robinhood
État de l'émission
Robinhood a choisi d'émettre des jetons d'actions sur Arbitrum, avec 213 jetons déployés, pour un coût total de seulement 5,35 $. Robinhood prévoit de développer une chaîne propriétaire, Robinhood Chain, basée sur Arbitrum.
Il est à noter que Robinhood a annoncé le lancement des premiers jetons d'actions de sociétés non cotées au monde, comme OpenAI et SpaceX. Cela permet aux utilisateurs de crypto d'avoir accès aux actions à venir plus tôt que les investisseurs traditionnels. Actuellement, 2309 jetons OpenAI(o) ont été frappés.
Conformité
Les contrats de jetons d'actions de Robinhood intègrent des exigences de Conformité. Chaque transfert doit vérifier le registre des portefeuilles approuvés ( KYC/AML ). Ces jetons peuvent ne pas interagir avec DeFi, mais les échanges centralisés ayant des fonctions de distribution pourraient en bénéficier. Même si les utilisateurs de l'UE achètent des jetons en chaîne, il n'est pas possible de transférer les jetons vers des adresses non enregistrées.
sera bientôt en ligne
À l'exception d'OpenAI, Robinhood a configuré des métadonnées pour 79 tokens d'actions déployés, y compris Robinhood Markets, Trump Media & Technology Group, GameStop et certaines ETF. Certains tokens ont déjà été légèrement frappés et seront bientôt lancés.
Les deux modes ont leurs avantages et inconvénients, xStocks est plus ouvert mais fait face à des risques réglementaires, Robinhood est plus conforme mais limite la combinabilité. Le développement futur de l'intégration des actions sur la blockchain mérite d'être suivi de près.
! Écosystème ouvert xStocks vs conformité en boucle fermée Robinhood : pratiques bipolaires pour le stock on-chain