Analyse des données de capital-risque en chiffrement du deuxième trimestre 2023 : les États-Unis en tête, les valorisations en baisse, les transactions Web3 actives
Rapport sur le capital-risque en chiffrement et Blockchain du deuxième trimestre 2023
Principales découvertes
Les investissements en capital-risque dans le domaine du chiffrement n'ont pas encore atteint leur point le plus bas. Bien que le nombre de transactions ait légèrement augmenté au deuxième trimestre, le montant total des investissements dans les startups de cryptomonnaie et de Blockchain continue de diminuer.
La valorisation continue de diminuer. La valorisation médiane pré-transaction des investissements en capital-risque dans le chiffrement au deuxième trimestre 2023 est tombée à 17,93 millions de dollars, le niveau le plus bas depuis près de deux ans, tandis que la taille médiane des transactions a légèrement augmenté.
Les entreprises de type Web3 dominent en nombre de transactions, tandis que les entreprises de trading ont levé le plus de fonds. Cela prolonge la tendance du trimestre précédent.
Les États-Unis conservent une position de leader dans le domaine des startups en chiffrement. Les startups en chiffrement aux États-Unis représentent plus de 43 % de toutes les transactions, et plus de 45 % des financements levés.
L'environnement de financement par capital-risque reste difficile. Au deuxième trimestre, seulement 10 nouveaux fonds de capital-risque en cryptomonnaie ont été créés, levant 720 millions de dollars, le montant le plus bas depuis trois ans.
Chiffrement des risques d'investissement dans les cryptomonnaies
Au cours du deuxième trimestre 2023, le montant des investissements dans le secteur du chiffrement et du Blockchain s'est élevé à 2,32 milliards de dollars, atteignant un nouveau creux de cycle et le niveau le plus bas depuis le quatrième trimestre 2020, poursuivant la tendance à la baisse depuis le pic de 13 milliards de dollars du premier trimestre 2022. Au cours des trois derniers trimestres, le montant total des fonds levés par les start-ups de chiffrement est inférieur au niveau d'un trimestre de l'année dernière.
Bien que l'investissement en capital n'ait pas atteint son point bas, l'activité de trading a légèrement rebondi au deuxième trimestre, avec 456 transactions, contre 439 au premier trimestre. Cela est principalement dû à l'augmentation des transactions de série A, passant de 154 à 174.
D'un point de vue des investissements en capital, 73 % des transactions précoces ont lieu avant la graine, pendant la graine et lors du tour A de (, tandis que 27 % des transactions ont lieu à un stade ultérieur.
![Rapport de financement et d'investissement du deuxième trimestre 2023 : le montant total des investissements a diminué par rapport au trimestre précédent, les États-Unis dominent])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-11e2f8e1390dd9c9d68f3cb7812aee83.webp(
![Rapport sur les investissements et financements du deuxième trimestre 2023 : le montant total des investissements a diminué par rapport au trimestre précédent, les États-Unis dominent])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-9fc3a1281fbc6bf6d76c747e44e9cb90.webp(
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Analyse par année de création de l'entreprise
Les entreprises fondées en 2021 et 2022 ont réalisé le plus grand nombre d'opérations de capital-risque au cours du deuxième trimestre de 2023. Contrairement au premier trimestre, les entreprises fondées en 2022 ont levé le plus de fonds, suivies de près par celles fondées en 2021.
![Rapport d'investissement et de financement du deuxième trimestre 2023 : le montant total des investissements a diminué par rapport au trimestre précédent, les États-Unis dominent])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-ff19a0fe7b289edc36deb9434e98a36c.webp(
![Rapport sur les investissements et financements du deuxième trimestre 2023 : le montant total des investissements a diminué par rapport au trimestre précédent, les États-Unis occupant une position dominante])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-10cd7fb064703de7c913da1749143536.webp(
Répartition des bureaux des sociétés de capital-risque en chiffrement
Les entreprises américaines sont en tête en termes de nombre de transactions et de levée de fonds. Au deuxième trimestre, les entreprises américaines ont levé 45 % des fonds de capital risque en chiffrement, suivies par le Royaume-Uni à 17,7 %), Singapour à 15,7 %( et la Corée du Sud à 15,4 %). En termes de nombre de transactions réalisées, les entreprises américaines ont complété 43 %, suivies par Singapour à 17,5 %(, le Royaume-Uni à 17,5 %) et la Corée du Sud à 13,1 %(.
![Rapport d'investissement et de financement du deuxième trimestre 2023 : le montant total des investissements a diminué par rapport au trimestre précédent, les États-Unis occupent une position dominante])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-e6a91b8094e2c4115280815a8312777a.webp(
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Taille et évaluation des transactions
Au cours du deuxième trimestre, l'évaluation de l'ensemble du secteur du capital-risque a continué de décliner, et le chiffrement ne fait pas exception. La médiane des évaluations préalables des transactions de capital-risque en chiffrement a chuté à 17,93 millions de dollars, le plus bas en près de deux ans. La médiane des transactions de capital-risque en chiffrement pour le deuxième trimestre était de 3 millions de dollars, avec une médiane des évaluations préalables de 17,93 millions de dollars.
![Rapport sur les investissements et financements du deuxième trimestre 2023 : le montant total des investissements a diminué par rapport au trimestre précédent, les États-Unis dominent])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-d4a8f374d10a613f2ced485a337d79f2.webp(
![Rapport sur les investissements et financements du deuxième trimestre 2023 : le montant total des investissements a diminué par rapport au trimestre précédent, les États-Unis dominent])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-90fe2e18da98bd9c24c13330e8c8802a.webp(
Analyse par catégorie
Les startups de trading, d'investissement et de prêt ont levé le plus de fonds de capital-risque au deuxième trimestre, avec 4,73 milliards de dollars, représentant 20 % de ). Les startups Web3, NFT, jeux, DAO et métavers se sont classées deuxièmes, levant 442 millions de dollars, soit 19 %. Le domaine des Layer 2/interopérabilité a connu la plus grande transaction du trimestre - un financement de série B de 120 millions de dollars pour LayerZero.
En termes de volume de transactions, les entreprises dans le domaine des jeux Web3, des NFT, des DAO et du métavers restent en tête, suivies par celles des transactions, des échanges, des investissements et des prêts. Il convient de noter que le nombre de transactions des entreprises de produits de confidentialité et de sécurité a enregistré la plus forte augmentation en glissement mensuel de 275%(, suivi par l'infrastructure avec une augmentation de 114%).
Fonds de capital-risque en chiffrement
Le nombre de nouveaux fonds émis au cours du deuxième trimestre est de (10 fonds et le montant des fonds levés est de )7,2 millions de dollars, atteignant un nouveau plus bas en près de trois ans. Au premier semestre 2023, la taille moyenne des nouveaux fonds s'élevait à 2,36 millions de dollars, avec une médiane de 50 millions de dollars, en forte baisse par rapport à l'année dernière.
Analyse et conclusion
Le chiffrement de capital-risque continue dans un marché baissier, mais l'activité reste supérieure à celle de la période de marché baissier de 2017-2020.
L'environnement de collecte de fonds en capital-risque est difficile, le deuxième trimestre étant le trimestre avec le moins de nouveaux fonds et d'affectations de fonds au cours des trois dernières années.
La difficulté de financement augmente, les fondateurs doivent se concentrer sur les revenus et un modèle commercial durable, se préparer à accepter un financement à petite échelle et céder davantage de parts.
Les transactions de pré-sélection des semences sont actives, avec une part de près de 75 % des transactions au stade précoce, ce qui indique que l'enthousiasme des entrepreneurs n'a pas diminué.
Malgré un environnement réglementaire peu favorable, les États-Unis dominent toujours l'écosystème des startups en chiffrement. Les décideurs politiques devraient envisager de mettre en place des politiques favorables à l'innovation pour maintenir cette position de leader.
Web3 est en tête en termes de nombre de transactions, tandis que les entreprises de transaction continuent de recevoir le plus d'investissements. Cette tendance dure depuis plusieurs trimestres.
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SellTheBounce
· 08-16 21:09
chute n'est pas encore suffisante, il n'est pas encore temps d'entrer dans une position
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GateUser-00be86fc
· 08-16 21:07
Il faut encore tenir bon pendant cet hiver.
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StakeOrRegret
· 08-16 21:02
Avec un tel comportement, il continue à faire le bull chaque jour.
Analyse des données de capital-risque en chiffrement du deuxième trimestre 2023 : les États-Unis en tête, les valorisations en baisse, les transactions Web3 actives
Rapport sur le capital-risque en chiffrement et Blockchain du deuxième trimestre 2023
Principales découvertes
Les investissements en capital-risque dans le domaine du chiffrement n'ont pas encore atteint leur point le plus bas. Bien que le nombre de transactions ait légèrement augmenté au deuxième trimestre, le montant total des investissements dans les startups de cryptomonnaie et de Blockchain continue de diminuer.
La valorisation continue de diminuer. La valorisation médiane pré-transaction des investissements en capital-risque dans le chiffrement au deuxième trimestre 2023 est tombée à 17,93 millions de dollars, le niveau le plus bas depuis près de deux ans, tandis que la taille médiane des transactions a légèrement augmenté.
Les entreprises de type Web3 dominent en nombre de transactions, tandis que les entreprises de trading ont levé le plus de fonds. Cela prolonge la tendance du trimestre précédent.
Les États-Unis conservent une position de leader dans le domaine des startups en chiffrement. Les startups en chiffrement aux États-Unis représentent plus de 43 % de toutes les transactions, et plus de 45 % des financements levés.
L'environnement de financement par capital-risque reste difficile. Au deuxième trimestre, seulement 10 nouveaux fonds de capital-risque en cryptomonnaie ont été créés, levant 720 millions de dollars, le montant le plus bas depuis trois ans.
Chiffrement des risques d'investissement dans les cryptomonnaies
Au cours du deuxième trimestre 2023, le montant des investissements dans le secteur du chiffrement et du Blockchain s'est élevé à 2,32 milliards de dollars, atteignant un nouveau creux de cycle et le niveau le plus bas depuis le quatrième trimestre 2020, poursuivant la tendance à la baisse depuis le pic de 13 milliards de dollars du premier trimestre 2022. Au cours des trois derniers trimestres, le montant total des fonds levés par les start-ups de chiffrement est inférieur au niveau d'un trimestre de l'année dernière.
Bien que l'investissement en capital n'ait pas atteint son point bas, l'activité de trading a légèrement rebondi au deuxième trimestre, avec 456 transactions, contre 439 au premier trimestre. Cela est principalement dû à l'augmentation des transactions de série A, passant de 154 à 174.
D'un point de vue des investissements en capital, 73 % des transactions précoces ont lieu avant la graine, pendant la graine et lors du tour A de (, tandis que 27 % des transactions ont lieu à un stade ultérieur.
![Rapport de financement et d'investissement du deuxième trimestre 2023 : le montant total des investissements a diminué par rapport au trimestre précédent, les États-Unis dominent])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-11e2f8e1390dd9c9d68f3cb7812aee83.webp(
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Analyse par année de création de l'entreprise
Les entreprises fondées en 2021 et 2022 ont réalisé le plus grand nombre d'opérations de capital-risque au cours du deuxième trimestre de 2023. Contrairement au premier trimestre, les entreprises fondées en 2022 ont levé le plus de fonds, suivies de près par celles fondées en 2021.
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Répartition des bureaux des sociétés de capital-risque en chiffrement
Les entreprises américaines sont en tête en termes de nombre de transactions et de levée de fonds. Au deuxième trimestre, les entreprises américaines ont levé 45 % des fonds de capital risque en chiffrement, suivies par le Royaume-Uni à 17,7 %), Singapour à 15,7 %( et la Corée du Sud à 15,4 %). En termes de nombre de transactions réalisées, les entreprises américaines ont complété 43 %, suivies par Singapour à 17,5 %(, le Royaume-Uni à 17,5 %) et la Corée du Sud à 13,1 %(.
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Taille et évaluation des transactions
Au cours du deuxième trimestre, l'évaluation de l'ensemble du secteur du capital-risque a continué de décliner, et le chiffrement ne fait pas exception. La médiane des évaluations préalables des transactions de capital-risque en chiffrement a chuté à 17,93 millions de dollars, le plus bas en près de deux ans. La médiane des transactions de capital-risque en chiffrement pour le deuxième trimestre était de 3 millions de dollars, avec une médiane des évaluations préalables de 17,93 millions de dollars.
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Analyse par catégorie
Les startups de trading, d'investissement et de prêt ont levé le plus de fonds de capital-risque au deuxième trimestre, avec 4,73 milliards de dollars, représentant 20 % de ). Les startups Web3, NFT, jeux, DAO et métavers se sont classées deuxièmes, levant 442 millions de dollars, soit 19 %. Le domaine des Layer 2/interopérabilité a connu la plus grande transaction du trimestre - un financement de série B de 120 millions de dollars pour LayerZero.
En termes de volume de transactions, les entreprises dans le domaine des jeux Web3, des NFT, des DAO et du métavers restent en tête, suivies par celles des transactions, des échanges, des investissements et des prêts. Il convient de noter que le nombre de transactions des entreprises de produits de confidentialité et de sécurité a enregistré la plus forte augmentation en glissement mensuel de 275%(, suivi par l'infrastructure avec une augmentation de 114%).
Fonds de capital-risque en chiffrement
Le nombre de nouveaux fonds émis au cours du deuxième trimestre est de (10 fonds et le montant des fonds levés est de )7,2 millions de dollars, atteignant un nouveau plus bas en près de trois ans. Au premier semestre 2023, la taille moyenne des nouveaux fonds s'élevait à 2,36 millions de dollars, avec une médiane de 50 millions de dollars, en forte baisse par rapport à l'année dernière.
Analyse et conclusion
Le chiffrement de capital-risque continue dans un marché baissier, mais l'activité reste supérieure à celle de la période de marché baissier de 2017-2020.
L'environnement de collecte de fonds en capital-risque est difficile, le deuxième trimestre étant le trimestre avec le moins de nouveaux fonds et d'affectations de fonds au cours des trois dernières années.
La difficulté de financement augmente, les fondateurs doivent se concentrer sur les revenus et un modèle commercial durable, se préparer à accepter un financement à petite échelle et céder davantage de parts.
Les transactions de pré-sélection des semences sont actives, avec une part de près de 75 % des transactions au stade précoce, ce qui indique que l'enthousiasme des entrepreneurs n'a pas diminué.
Malgré un environnement réglementaire peu favorable, les États-Unis dominent toujours l'écosystème des startups en chiffrement. Les décideurs politiques devraient envisager de mettre en place des politiques favorables à l'innovation pour maintenir cette position de leader.
Web3 est en tête en termes de nombre de transactions, tandis que les entreprises de transaction continuent de recevoir le plus d'investissements. Cette tendance dure depuis plusieurs trimestres.