L'adieu et l'avertissement du maître investisseur Dalio
Récemment, le fondateur de Bridgewater Associates, Ray Dalio, a partagé sa "lettre d'adieu" sur les réseaux sociaux. Alors que Dalio, âgé de 75 ans, vendait toutes ses actions restantes dans Bridgewater Associates et quittait le conseil d'administration, cette légende de l'investissement se retirait officiellement.
Le fonds Bridgewater a racheté toutes les actions restantes de Dalio et a émis de nouvelles actions au fonds souverain de Brunei. Dans cette transaction d'une valeur de plusieurs milliards de dollars, le fonds souverain de Brunei a acquis près de 20 % des actions de Bridgewater.
Au cours de sa carrière d'investissement de plus de 50 ans, Ray Dalio a réussi à anticiper de manière répétée de grandes tendances, y compris la crise financière de 2008 et la crise de la dette européenne qui a suivi. Il a été classé par le magazine Time parmi les "100 personnes les plus influentes au monde".
En regardant vers l'avenir, Dalio a de nouveau lancé un avertissement : dans les cinq prochaines années, la probabilité d'une crise de la dette mondiale pourrait atteindre 65 %, et la domination du dollar pourrait en pâtir. Si les entreprises, les États et les particuliers ne parviennent pas à identifier leur position dans le cycle, ils seront engloutis par cette puissante "force de marée".
Réalisations brillantes et philosophie d'investissement
En 1975, à l'âge de 26 ans, Ray Dalio a fondé Bridgewater Associates dans son appartement de deux chambres. Depuis la création de son fonds phare en 1991, Bridgewater a réalisé un nombre impressionnant de performances et est devenu le plus grand fonds de couverture au monde.
En 2008, Ray Dalio a réussi à prédire la crise financière américaine, et cette année-là, le fonds phare de Bridgewater a enregistré une croissance de plus de 14 %. Par la suite, il a également anticipé la crise de la dette en Europe, et en 2010, le rendement le plus élevé des fonds de Bridgewater a dépassé 40 %.
Cependant, le parcours d'investissement de Dalio n'a pas été un long fleuve tranquille. En 1982, il a subi de lourdes pertes en prédisant à tort que "l'économie américaine plongerait dans une grande dépression", cette douloureuse leçon est devenue un tournant dans sa philosophie d'investissement.
Ray Dalio estime que le fonctionnement du monde est alimenté par cinq grandes forces : le cycle de la dette/de la monnaie/de l'économie, le cycle d'ordre et de chaos interne, le cycle d'ordre et de chaos externe, les forces naturelles et la créativité humaine. Il souligne l'importance de comprendre les relations de cause à effet qui conduisent au changement, ce qui aide à prévoir les événements futurs.
Ces dernières années, la taille des actifs gérés par Bridgewater a considérablement diminué. Cependant, après avoir limité sa taille, Pure Alpha a montré une amélioration de ses performances, réalisant un rendement de 11,3 % en 2024 et atteignant un taux de rendement de 17 % au premier semestre 2025.
Les controverses de la théorie de la dette
La théorie de la dette de Dalio a été confrontée à certaines interrogations ces dernières années. Certains économistes estiment que Dalio commet des erreurs dans sa méthodologie d'analyse des problèmes macroéconomiques, notamment en utilisant une pensée microéconomique pour analyser des problèmes macroéconomiques et en imaginant l'économie macro comme une machine.
Certain points of view suggest that for the issuer of the dollar, a major international reserve currency, the constraints of its debt do not lie in its supply capacity, but in "dollar hegemony". As long as the dollar remains accepted by countries around the world as an international reserve currency, the U.S. debt can be sustainable.
De plus, l'économie macroéconomique n'est pas une machine, mais est composée de personnes qui ont des attentes sur l'avenir et dont le comportement change en fonction de ces attentes. Les changements d'attentes entraînent des changements correspondants dans le comportement humain et la structure macroéconomique.
Au revoir et rétrospective
Avec la vente par Dalio de ses dernières actions chez Bridgewater, il peut enfin être considéré comme "retraité". En regardant le succès de Bridgewater au cours des 50 dernières années, Dalio a résumé quatre "principes de travail" importants :
Choisir des personnes et une culture excellentes détermine tout.
Établir une culture de "système d'élite intellectuelle"
Créer une culture où il est permis de faire des erreurs mais où il faut apprendre de ses erreurs.
La douleur plus la réflexion égale le progrès
Sept principes d'investissement
Au cours de plusieurs décennies d'investissement, les sept principes d'investissement de Dalio ont suscité beaucoup d'attention :
Comprendre comment fonctionne cette machine réelle
Maîtriser les relations de cause à effet qui conduisent aux changements
Établir des critères de décision clairs et systématiques
Reconnaître que l'inconnu est bien plus vaste que le connu
Faire une bonne diversification des allocations
Cherchez des sages pour tester vos idées sous pression
Assurez-vous qu'aucune perte inacceptable ne se produise.
Dalio souligne l'importance d'un portefeuille d'investissement équilibré et recommande aux investisseurs de détenir entre 10 et 15 actifs peu corrélés. Il met également en garde les investisseurs contre le fait de suivre aveuglément les hausses, car les meilleures entreprises ne sont pas nécessairement les meilleurs investissements.
Perspectives d'avenir
Ray Dalio prévoit que cinq grandes forces redessineront le monde. Il estime que dans les trois à cinq prochaines années, nous vivrons des changements similaires à ceux d'un tunnel temporel, entrant dans un monde complètement différent.
Selon Dalio, il existe des cycles d'évolution qui ressemblent à des marées. Face à cette force de marée irrésistible, les investisseurs doivent se préparer, soit à naviguer à travers les vagues, soit à être engloutis.
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WalletInspector
· Il y a 12h
C'est le calme avant la tempête ? 65 est trop prudent.
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ProposalManiac
· Il y a 12h
Les personnes âgées doivent-elles encore travailler avant de prendre leur retraite ? C'est une crise de la dette, n'est-ce pas ?
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CryingOldWallet
· Il y a 12h
Le bull ne se bat enfin plus.
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LiquidationWizard
· Il y a 12h
Se faire prendre pour des cons encore une fois et maintenant ils vont rug pull.
Dalio se retire officiellement : avertit que la probabilité d'une crise de la dette mondiale est de 65 % et que la domination du dollar est menacée.
L'adieu et l'avertissement du maître investisseur Dalio
Récemment, le fondateur de Bridgewater Associates, Ray Dalio, a partagé sa "lettre d'adieu" sur les réseaux sociaux. Alors que Dalio, âgé de 75 ans, vendait toutes ses actions restantes dans Bridgewater Associates et quittait le conseil d'administration, cette légende de l'investissement se retirait officiellement.
Le fonds Bridgewater a racheté toutes les actions restantes de Dalio et a émis de nouvelles actions au fonds souverain de Brunei. Dans cette transaction d'une valeur de plusieurs milliards de dollars, le fonds souverain de Brunei a acquis près de 20 % des actions de Bridgewater.
Au cours de sa carrière d'investissement de plus de 50 ans, Ray Dalio a réussi à anticiper de manière répétée de grandes tendances, y compris la crise financière de 2008 et la crise de la dette européenne qui a suivi. Il a été classé par le magazine Time parmi les "100 personnes les plus influentes au monde".
En regardant vers l'avenir, Dalio a de nouveau lancé un avertissement : dans les cinq prochaines années, la probabilité d'une crise de la dette mondiale pourrait atteindre 65 %, et la domination du dollar pourrait en pâtir. Si les entreprises, les États et les particuliers ne parviennent pas à identifier leur position dans le cycle, ils seront engloutis par cette puissante "force de marée".
Réalisations brillantes et philosophie d'investissement
En 1975, à l'âge de 26 ans, Ray Dalio a fondé Bridgewater Associates dans son appartement de deux chambres. Depuis la création de son fonds phare en 1991, Bridgewater a réalisé un nombre impressionnant de performances et est devenu le plus grand fonds de couverture au monde.
En 2008, Ray Dalio a réussi à prédire la crise financière américaine, et cette année-là, le fonds phare de Bridgewater a enregistré une croissance de plus de 14 %. Par la suite, il a également anticipé la crise de la dette en Europe, et en 2010, le rendement le plus élevé des fonds de Bridgewater a dépassé 40 %.
Cependant, le parcours d'investissement de Dalio n'a pas été un long fleuve tranquille. En 1982, il a subi de lourdes pertes en prédisant à tort que "l'économie américaine plongerait dans une grande dépression", cette douloureuse leçon est devenue un tournant dans sa philosophie d'investissement.
Ray Dalio estime que le fonctionnement du monde est alimenté par cinq grandes forces : le cycle de la dette/de la monnaie/de l'économie, le cycle d'ordre et de chaos interne, le cycle d'ordre et de chaos externe, les forces naturelles et la créativité humaine. Il souligne l'importance de comprendre les relations de cause à effet qui conduisent au changement, ce qui aide à prévoir les événements futurs.
Ces dernières années, la taille des actifs gérés par Bridgewater a considérablement diminué. Cependant, après avoir limité sa taille, Pure Alpha a montré une amélioration de ses performances, réalisant un rendement de 11,3 % en 2024 et atteignant un taux de rendement de 17 % au premier semestre 2025.
Les controverses de la théorie de la dette
La théorie de la dette de Dalio a été confrontée à certaines interrogations ces dernières années. Certains économistes estiment que Dalio commet des erreurs dans sa méthodologie d'analyse des problèmes macroéconomiques, notamment en utilisant une pensée microéconomique pour analyser des problèmes macroéconomiques et en imaginant l'économie macro comme une machine.
Certain points of view suggest that for the issuer of the dollar, a major international reserve currency, the constraints of its debt do not lie in its supply capacity, but in "dollar hegemony". As long as the dollar remains accepted by countries around the world as an international reserve currency, the U.S. debt can be sustainable.
De plus, l'économie macroéconomique n'est pas une machine, mais est composée de personnes qui ont des attentes sur l'avenir et dont le comportement change en fonction de ces attentes. Les changements d'attentes entraînent des changements correspondants dans le comportement humain et la structure macroéconomique.
Au revoir et rétrospective
Avec la vente par Dalio de ses dernières actions chez Bridgewater, il peut enfin être considéré comme "retraité". En regardant le succès de Bridgewater au cours des 50 dernières années, Dalio a résumé quatre "principes de travail" importants :
Sept principes d'investissement
Au cours de plusieurs décennies d'investissement, les sept principes d'investissement de Dalio ont suscité beaucoup d'attention :
Dalio souligne l'importance d'un portefeuille d'investissement équilibré et recommande aux investisseurs de détenir entre 10 et 15 actifs peu corrélés. Il met également en garde les investisseurs contre le fait de suivre aveuglément les hausses, car les meilleures entreprises ne sont pas nécessairement les meilleurs investissements.
Perspectives d'avenir
Ray Dalio prévoit que cinq grandes forces redessineront le monde. Il estime que dans les trois à cinq prochaines années, nous vivrons des changements similaires à ceux d'un tunnel temporel, entrant dans un monde complètement différent.
Selon Dalio, il existe des cycles d'évolution qui ressemblent à des marées. Face à cette force de marée irrésistible, les investisseurs doivent se préparer, soit à naviguer à travers les vagues, soit à être engloutis.