Rapport sur le développement de l'industrie mondiale des stablecoins en 2025 : le stablecoin USD domine le marché, USDC connaît une forte hausse
L'année 2025 sera une année clé pour le développement des stablecoins. Cette année-là, les stablecoins atteindront de nouveaux sommets en termes de taille de marché et d'activité de trading, tandis que les politiques réglementaires et l'attention des capitaux augmenteront également de manière significative. En tant que catégorie d'actifs "refuge" sur le marché des cryptomonnaies, les stablecoins s'étendent progressivement aux domaines des paiements mondiaux, du commerce transfrontalier, des infrastructures DeFi et même du crédit souverain.
Un rapport sectoriel récemment publié indique que les stablecoins sont devenus l'une des infrastructures clés reliant la finance traditionnelle et le monde des cryptomonnaies, et qu'ils changent le paysage du fonctionnement financier mondial. Le rapport analyse en profondeur l'industrie des stablecoins à partir de six dimensions : l'évolution, la structure du marché, les cas d'application, la réglementation mondiale, le potentiel de développement et les risques potentiels.
Les stablecoins en USD dominent
Le rapport montre que dans le marché mondial des stablecoins, le stablecoin en USD détient un avantage absolu, avec un volume d'émission atteignant 256,4 milliards de dollars. En comparaison, les stablecoins en monnaies fiduciaires d'autres pays en sont encore à leurs débuts, le stablecoin en euros, qui se classe au deuxième rang, n'atteignant que 490 millions de dollars. Les stablecoins en yen, livre sterling, won coréen, lira et autres monnaies fiduciaires varient entre des centaines de milliers et des millions de dollars. Cela indique qu'il y a encore un espace de croissance considérable pour les stablecoins en monnaies fiduciaires autres que l'USD.
D'ici juillet 2025, la capitalisation totale des stablecoins dans le monde aura dépassé 250 milliards de dollars, marquant une hausse significative par rapport au début de l'année. Parmi eux, USDT et USDC représentent ensemble 86,5 % du marché, formant ainsi un duopole. Il convient de noter que le montant total des transferts sur la chaîne a atteint 36,3 billions de dollars, dépassant le montant total des transactions annuelles de Visa et Mastercard, devenant ainsi une nouvelle pierre angulaire du réseau de paiement mondial. De plus, USDC connaît une croissance marquée en 2025, atteignant 40,9 %, et à ce rythme, il devrait dépasser USDT vers 2030.
Le développement florissant du marché des stablecoins est dû à de nombreux facteurs :
Les principales économies avancent dans la législation sur les stablecoins, le chemin réglementaire devient progressivement clair.
Les géants de la finance traditionnelle et de la technologie affluent sur le marché
Une société émettrice de stablecoin a réussi son introduction en bourse, stimulant l'imagination du marché des capitaux.
Les utilisateurs des régions à forte inflation considèrent les stablecoins comme un outil de couverture "dollar numérique".
Les nouveaux scénarios émergents tels que DeFi, RWA et le règlement des paiements continuent de créer une demande réelle.
En termes d'activité en chaîne, le nombre d'adresses stables actives mensuelles dans le monde a dépassé 30 millions, avec un total d'adresses de détention en chaîne dépassant 168 millions. La part des transactions dominées par de vrais utilisateurs est passée de moins de 15 % en 2023 à environ 22 % actuellement, la structure des utilisateurs évoluant progressivement des robots d'arbitrage vers les entreprises et les petits investisseurs.
Les géants de la technologie et les institutions financières accélèrent leur déploiement
Les stablecoins passent de "ancrage de couverture de transaction" à "actif financier numérique mainstream". Depuis le début de l'année, de nombreuses grandes entreprises technologiques et institutions financières à travers le monde ont progressivement renforcé leur présence dans les stablecoins :
Un émetteur de stablecoin a été coté en bourse aux États-Unis, avec une capitalisation boursière atteignant près de 100 milliards de RMB.
Une entreprise de paiement bien connue lance son propre stablecoin et le met en ligne sur une blockchain haute performance.
Une grande plateforme de commerce électronique s'implante sur le marché des stablecoins à Hong Kong, impliquant des scénarios de paiements transfrontaliers, de transactions d'investissement et de règlements de consommation.
Les géants de la distribution soutiennent les paiements en stablecoin, favorisant leur utilisation dans le secteur du commerce de détail en ligne.
Les nouvelles blockchains attirent de nombreux déploiements de stablecoins grâce à leurs faibles frais et leur grande évolutivité, la capitalisation boursière d'un stablecoin sur une blockchain a augmenté de plus de 600% cette année.
La combinaison des forces de la finance traditionnelle, des plateformes Internet et des crypto-monnaies a permis aux stablecoins de passer d'"outils de règlement réservés aux cryptos" à des intermédiaires de paiement numérique largement utilisés, tout en imposant des exigences réglementaires plus élevées.
Défis structurels derrière la hausse de l'échelle
Malgré la performance éclatante du marché, les stablecoins font face à de nombreux défis structurels et controverses :
Taille d'utilisation réelle : Bien que le montant total des transferts de stablecoins atteigne 36 trillions de dollars, entre sept et huit pour cent pourrait être constitué de "flux virtuels" tels que des transferts internes d'échanges et des robots, la véritable taille d'utilisation côté C ou côté entreprise doit encore être explorée et définie.
Mécanisme d'ancrage et transparence : un stablecoin de premier plan n'a toujours pas publié de rapport d'audit complet, et la structure de ses actifs de réserve et son exposition au risque sont depuis longtemps controversées ; un autre grand stablecoin, bien que plus transparent et conforme, présente encore des écarts en matière de diffusion d'application et d'intégration écologique.
Différences de réglementation : Il existe encore des différences et des jeux d'influence entre les politiques réglementaires des différents pays, certaines régions n'ayant pas encore ouvert l'utilisation des stablecoins, tandis que certains marchés assument activement le rôle de terrain d'expérimentation pour l'innovation institutionnelle.
Il convient de noter que la législation sur les stablecoins que les États-Unis sont en train de promouvoir pourrait avoir un impact profond sur la logique opérationnelle des stablecoins grand public existants et sur la structure de conformité mondiale.
Points saillants du rapport : Perspective sur le développement des stablecoins à travers six dimensions
Ce rapport adopte une approche de statistiques on-chain, de suivi classifié et de validation croisée des informations publiques pour dresser un panorama complet du développement des stablecoins sous six dimensions :
Parcours de développement : retour sur l'évolution des stablecoins au cours de la dernière décennie
Structure du marché : analyse de la structure de double oligopole, répartition des parts de marché des blockchains publiques, tendances des utilisateurs actifs mensuels et autres données clés.
Scénarios d'application : explorer le rôle clé des stablecoins dans les paiements transfrontaliers, la DeFi, les paiements de détail et les RWA.
Réglementation mondiale : analyse des dynamiques réglementaires et des voies législatives des principales économies.
Potentiel futur : analyser le potentiel des stablecoins dans les réseaux de paiement mondiaux, la capacité d'achat des obligations d'État américaines, la relation concurrentielle des CBDC, etc.
Avertissement sur les risques : couvre les défis potentiels tels que le dépegging, la transparence des audits, les attaques systémiques, et les problèmes de régulation du blanchiment d'argent.
Le rapport souligne particulièrement que les stablecoins non-dollars américains en sont encore à un stade de développement précoce, et qu'il existe un immense potentiel d'expansion à l'avenir. La capitalisation boursière des stablecoins en euros est inférieure à 500 millions de dollars, tandis que celle des stablecoins en yens, livres sterling et wons sud-coréens se situe souvent dans la tranche des dizaines de millions de dollars, ce qui indique le potentiel de hausse dans ce domaine.
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shadowy_supercoder
· 08-14 10:41
Le pro a parlé de l'USDC ? Ce jeton est stable.
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PriceOracleFairy
· 08-13 16:02
ngmi avec ces flux de stablecoins inefficaces... déjà repéré 3 gaps d'arbitrage smh
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BlockchainFries
· 08-13 16:00
On va encore parler de usdc. C'est un peu énervant.
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rekt_but_not_broke
· 08-13 15:58
Encore un signal de l'arrivée du bull run !!!
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PensionDestroyer
· 08-13 15:46
Ce n'est pas un rêve de voir des dizaines de millions de fonds entrer et sortir en une journée.
Rapport sur les stablecoins de 2025 : l'USDC connaît une forte croissance, la capitalisation boursière mondiale dépasse 250 milliards de dollars.
Rapport sur le développement de l'industrie mondiale des stablecoins en 2025 : le stablecoin USD domine le marché, USDC connaît une forte hausse
L'année 2025 sera une année clé pour le développement des stablecoins. Cette année-là, les stablecoins atteindront de nouveaux sommets en termes de taille de marché et d'activité de trading, tandis que les politiques réglementaires et l'attention des capitaux augmenteront également de manière significative. En tant que catégorie d'actifs "refuge" sur le marché des cryptomonnaies, les stablecoins s'étendent progressivement aux domaines des paiements mondiaux, du commerce transfrontalier, des infrastructures DeFi et même du crédit souverain.
Un rapport sectoriel récemment publié indique que les stablecoins sont devenus l'une des infrastructures clés reliant la finance traditionnelle et le monde des cryptomonnaies, et qu'ils changent le paysage du fonctionnement financier mondial. Le rapport analyse en profondeur l'industrie des stablecoins à partir de six dimensions : l'évolution, la structure du marché, les cas d'application, la réglementation mondiale, le potentiel de développement et les risques potentiels.
Les stablecoins en USD dominent
Le rapport montre que dans le marché mondial des stablecoins, le stablecoin en USD détient un avantage absolu, avec un volume d'émission atteignant 256,4 milliards de dollars. En comparaison, les stablecoins en monnaies fiduciaires d'autres pays en sont encore à leurs débuts, le stablecoin en euros, qui se classe au deuxième rang, n'atteignant que 490 millions de dollars. Les stablecoins en yen, livre sterling, won coréen, lira et autres monnaies fiduciaires varient entre des centaines de milliers et des millions de dollars. Cela indique qu'il y a encore un espace de croissance considérable pour les stablecoins en monnaies fiduciaires autres que l'USD.
D'ici juillet 2025, la capitalisation totale des stablecoins dans le monde aura dépassé 250 milliards de dollars, marquant une hausse significative par rapport au début de l'année. Parmi eux, USDT et USDC représentent ensemble 86,5 % du marché, formant ainsi un duopole. Il convient de noter que le montant total des transferts sur la chaîne a atteint 36,3 billions de dollars, dépassant le montant total des transactions annuelles de Visa et Mastercard, devenant ainsi une nouvelle pierre angulaire du réseau de paiement mondial. De plus, USDC connaît une croissance marquée en 2025, atteignant 40,9 %, et à ce rythme, il devrait dépasser USDT vers 2030.
Le développement florissant du marché des stablecoins est dû à de nombreux facteurs :
En termes d'activité en chaîne, le nombre d'adresses stables actives mensuelles dans le monde a dépassé 30 millions, avec un total d'adresses de détention en chaîne dépassant 168 millions. La part des transactions dominées par de vrais utilisateurs est passée de moins de 15 % en 2023 à environ 22 % actuellement, la structure des utilisateurs évoluant progressivement des robots d'arbitrage vers les entreprises et les petits investisseurs.
Les géants de la technologie et les institutions financières accélèrent leur déploiement
Les stablecoins passent de "ancrage de couverture de transaction" à "actif financier numérique mainstream". Depuis le début de l'année, de nombreuses grandes entreprises technologiques et institutions financières à travers le monde ont progressivement renforcé leur présence dans les stablecoins :
La combinaison des forces de la finance traditionnelle, des plateformes Internet et des crypto-monnaies a permis aux stablecoins de passer d'"outils de règlement réservés aux cryptos" à des intermédiaires de paiement numérique largement utilisés, tout en imposant des exigences réglementaires plus élevées.
Défis structurels derrière la hausse de l'échelle
Malgré la performance éclatante du marché, les stablecoins font face à de nombreux défis structurels et controverses :
Taille d'utilisation réelle : Bien que le montant total des transferts de stablecoins atteigne 36 trillions de dollars, entre sept et huit pour cent pourrait être constitué de "flux virtuels" tels que des transferts internes d'échanges et des robots, la véritable taille d'utilisation côté C ou côté entreprise doit encore être explorée et définie.
Mécanisme d'ancrage et transparence : un stablecoin de premier plan n'a toujours pas publié de rapport d'audit complet, et la structure de ses actifs de réserve et son exposition au risque sont depuis longtemps controversées ; un autre grand stablecoin, bien que plus transparent et conforme, présente encore des écarts en matière de diffusion d'application et d'intégration écologique.
Différences de réglementation : Il existe encore des différences et des jeux d'influence entre les politiques réglementaires des différents pays, certaines régions n'ayant pas encore ouvert l'utilisation des stablecoins, tandis que certains marchés assument activement le rôle de terrain d'expérimentation pour l'innovation institutionnelle.
Il convient de noter que la législation sur les stablecoins que les États-Unis sont en train de promouvoir pourrait avoir un impact profond sur la logique opérationnelle des stablecoins grand public existants et sur la structure de conformité mondiale.
Points saillants du rapport : Perspective sur le développement des stablecoins à travers six dimensions
Ce rapport adopte une approche de statistiques on-chain, de suivi classifié et de validation croisée des informations publiques pour dresser un panorama complet du développement des stablecoins sous six dimensions :
Le rapport souligne particulièrement que les stablecoins non-dollars américains en sont encore à un stade de développement précoce, et qu'il existe un immense potentiel d'expansion à l'avenir. La capitalisation boursière des stablecoins en euros est inférieure à 500 millions de dollars, tandis que celle des stablecoins en yens, livres sterling et wons sud-coréens se situe souvent dans la tranche des dizaines de millions de dollars, ce qui indique le potentiel de hausse dans ce domaine.