Le potentiel du marché RWA est immense, Aptos émerge de manière inattendue
La tokenisation des actifs réels ( RWA ) est un domaine très surveillé qui n'a pas encore pleinement exploité son potentiel pour connecter des actifs de plusieurs milliards de dollars sur les marchés traditionnels. Les données montrent que la capitalisation boursière totale des actifs RWA dans l'industrie des cryptomonnaies n'est que de 24 milliards de dollars, et même si elle a augmenté de 56 % au premier semestre de cette année, elle en est encore à ses débuts. Avec l'arrivée des actions américaines sur la blockchain et la tokenisation de davantage de catégories d'actifs, les RWA sont susceptibles de connaître de nouvelles opportunités de développement.
En cette période clé, Aptos montre une performance exceptionnelle. Au cours des 30 derniers jours, la valeur totale des actifs réels verrouillés sur sa chaîne a augmenté de 56,4 %, atteignant 538 millions de dollars, propulsant la chaîne à la troisième place parmi les blockchains publiques. Avec l'arrivée du géant DeFi Aave, l'écosystème Aptos pourrait connaître davantage d'opportunités d'investissement, prenant une position avantageuse dans la compétition pour la prochaine phase des RWA.
Le crédit privé reste une catégorie d'actifs dominante
Le crédit privé représente 58 % des actifs RWA, devenant la catégorie d'actifs la plus remarquée, suivie par les obligations d'État américaines. Les actifs de crédit privé existent principalement sous forme de chaînes et manquent souvent de liquidité de négociation ; tandis que les obligations d'État américaines font face à la pression concurrentielle des stablecoins générateurs de revenus.
Le crédit privé désigne les prêts fournis par des institutions non bancaires ou des investisseurs à des entreprises ou des particuliers sur des marchés non publics. Dans le domaine financier traditionnel, le crédit privé attire de nombreux investisseurs institutionnels en raison de sa flexibilité et de ses rendements élevés. Cependant, il est également confronté à des problèmes de coûts élevés, d'efficacité faible et de barrières à l'entrée.
Les protocoles de cryptographie émettent et gèrent des actifs sur la chaîne, éliminant ainsi les intermédiaires multiples pour réduire les coûts et améliorant la transparence en affichant en temps réel les performances des pools de prêts et des actifs sous-jacents.
Processus de tokenisation des actifs de crédit privé
( 1. Génération d'actifs de crédit hors chaîne
L'émetteur d'actifs est responsable de la génération d'actifs de crédit hors chaîne. Les institutions de crédit privées, les plateformes de financement pour les PME ou les opérateurs de marchés de crédit régionaux établissent des contrats de prêt, définissent des actifs garantis, établissent des plans de remboursement et des clauses de défaut, et examinent la situation financière des emprunteurs. Cette étape garantit que les actifs répondent aux normes financières traditionnelles, posant ainsi les bases pour la tokenisation ultérieure.
) 2. Construire la structure des jetons sur la chaîne
Grâce au protocole RWA, les prêts uniques ou multiples sont mappés en tokens sur la blockchain. Les formes de tokens incluent NFT, SFT ou ERC-20. Les métadonnées des tokens couvrent l'identifiant anonyme de l'emprunteur, le montant du capital, le taux d'intérêt, la fréquence de remboursement, la date d'échéance, les détails des actifs garantis et le mécanisme de traitement des défauts. Les contrats intelligents prennent en charge la gestion de l'état des remboursements, la distribution automatique des revenus et le rachat anticipé ou le transfert de pair à pair.
3. Emballage conforme
Le processus de tokenisation doit être conforme aux exigences réglementaires. Des entités à but spécial ou des fournisseurs de services d'actifs virtuels doivent être établis dans des régions spécifiques en tant que dépositaire légal. Tous les investisseurs doivent compléter les vérifications KYC/KYB et AML, et les investisseurs non qualifiés sont soumis à des restrictions d'accès et de transfert en vertu de réglementations spécifiques. Les documents de divulgation hors chaîne précisent que le jeton est un actif de dette, sans droits de vote ni attributs d'équité.
4. Émission de jetons et financement
Afficher les tokens via l'interface utilisateur ou la plateforme de protocole, accepter les investissements en chaîne. Les investisseurs doivent compléter la vérification KYC, utiliser des cryptomonnaies spécifiques pour investir, obtenir des tokens RWA comme preuve, et recevoir le remboursement du capital et des intérêts à échéance.
5. Distribution des bénéfices et liquidation des actifs
L'emprunteur rembourse selon le plan, les fonds sont collectés par l'émetteur puis transférés à une entité à but spécial, mappés sur la chaîne via un oracle ou un contrat intelligent, et répartis entre les détenteurs de jetons. Le contrat intelligent divise automatiquement les intérêts en fonction de la proportion détenue, et après l'échéance du prêt, il renvoie automatiquement le capital ou organise la continuité des actifs.
Avantages concurrentiels d'Aptos dans le secteur des RWA
avantages techniques
Aptos, en tant que nouvelle génération de blockchain Layer 1, offre des avantages uniques pour le secteur RWA grâce à son architecture technique :
Haute capacité de traitement et faible latence : Aptos utilise un moteur d'exécution parallèle avancé, stabilisé dans un environnement de production réel à 4000-5000 TPS, avec un temps de confirmation finale des transactions de seulement 650 millisecondes. Cela est essentiel pour les actifs RWA nécessitant un règlement instantané.
Coûts de transaction bas : Les frais de transaction d'Aptos sont en moyenne inférieurs à 0,01 dollar, ce qui est avantageux pour les opérations fréquentes sur la chaîne.
Architecture modulaire et évolutivité : La conception d'Aptos permet une optimisation indépendante des différentes couches, ce qui est adapté à la gestion des métadonnées des actifs RWA complexes.
Agencement écologique
Aptos a considérablement amélioré sa compétitivité en collaborant avec des géants de la finance traditionnelle et en élargissant l'écosystème DeFi :
Partenariats institutionnels : Aptos collabore avec plusieurs institutions financières traditionnelles pour introduire divers produits RWA, renforçant ainsi sa crédibilité dans le domaine de la conformité.
Amabilité réglementaire : Aptos a intégré des fonctionnalités de vérification d'identité et de suivi des actifs en chaîne en collaborant avec des plateformes conformes, respectant ainsi plusieurs exigences réglementaires.
Positionnement sur les marchés émergents : La stratégie RWA d'Aptos se concentre sur les marchés émergents, en particulier dans les régions où l'inclusion financière est insuffisante, ce qui a favorisé le développement de son écosystème RWA.
Résumé
La montée rapide d'Aptos dans le domaine des RWA est due à ses avantages technologiques et à son écosystème. Le crédit privé, en tant que moteur de croissance des RWA, permet une combinaison sur la chaîne grâce à la tokenisation, permettant aux tokens de crédit de participer aux prêts circulaires, aux stratégies de levier et aux pools de liquidité des protocoles DeFi. Les faibles frais de transaction et le temps de confirmation rapide d'Aptos soutiennent les prêts et les règlements en temps réel, et l'intégration future avec Aave pourrait encore activer son potentiel.
Avec le resserrement des écarts de taux sur les marchés financiers traditionnels, les institutions se tournent vers des solutions basées sur la blockchain. Aptos comble le manque de financement pour les petites et moyennes entreprises en servant les marchés émergents. À l'avenir, avec l'optimisation de l'environnement réglementaire et l'expansion de l'écosystème DeFi, Aptos devrait continuer à croître. Grâce à la synergie entre la technologie et l'écosystème, Aptos montre un potentiel de croissance durable dans le secteur du crédit privé.
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· 08-12 13:12
C'est un marché piégé.
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HashBandit
· 08-12 13:11
Je ne suis pas très optimiste pour l'année prochaine.
Aptos émerge avec force, la valeur totale des positions de verrouillée RWA se classe troisième parmi les chaînes publiques.
Le potentiel du marché RWA est immense, Aptos émerge de manière inattendue
La tokenisation des actifs réels ( RWA ) est un domaine très surveillé qui n'a pas encore pleinement exploité son potentiel pour connecter des actifs de plusieurs milliards de dollars sur les marchés traditionnels. Les données montrent que la capitalisation boursière totale des actifs RWA dans l'industrie des cryptomonnaies n'est que de 24 milliards de dollars, et même si elle a augmenté de 56 % au premier semestre de cette année, elle en est encore à ses débuts. Avec l'arrivée des actions américaines sur la blockchain et la tokenisation de davantage de catégories d'actifs, les RWA sont susceptibles de connaître de nouvelles opportunités de développement.
En cette période clé, Aptos montre une performance exceptionnelle. Au cours des 30 derniers jours, la valeur totale des actifs réels verrouillés sur sa chaîne a augmenté de 56,4 %, atteignant 538 millions de dollars, propulsant la chaîne à la troisième place parmi les blockchains publiques. Avec l'arrivée du géant DeFi Aave, l'écosystème Aptos pourrait connaître davantage d'opportunités d'investissement, prenant une position avantageuse dans la compétition pour la prochaine phase des RWA.
Le crédit privé reste une catégorie d'actifs dominante
Le crédit privé représente 58 % des actifs RWA, devenant la catégorie d'actifs la plus remarquée, suivie par les obligations d'État américaines. Les actifs de crédit privé existent principalement sous forme de chaînes et manquent souvent de liquidité de négociation ; tandis que les obligations d'État américaines font face à la pression concurrentielle des stablecoins générateurs de revenus.
Le crédit privé désigne les prêts fournis par des institutions non bancaires ou des investisseurs à des entreprises ou des particuliers sur des marchés non publics. Dans le domaine financier traditionnel, le crédit privé attire de nombreux investisseurs institutionnels en raison de sa flexibilité et de ses rendements élevés. Cependant, il est également confronté à des problèmes de coûts élevés, d'efficacité faible et de barrières à l'entrée.
Les protocoles de cryptographie émettent et gèrent des actifs sur la chaîne, éliminant ainsi les intermédiaires multiples pour réduire les coûts et améliorant la transparence en affichant en temps réel les performances des pools de prêts et des actifs sous-jacents.
Processus de tokenisation des actifs de crédit privé
( 1. Génération d'actifs de crédit hors chaîne
L'émetteur d'actifs est responsable de la génération d'actifs de crédit hors chaîne. Les institutions de crédit privées, les plateformes de financement pour les PME ou les opérateurs de marchés de crédit régionaux établissent des contrats de prêt, définissent des actifs garantis, établissent des plans de remboursement et des clauses de défaut, et examinent la situation financière des emprunteurs. Cette étape garantit que les actifs répondent aux normes financières traditionnelles, posant ainsi les bases pour la tokenisation ultérieure.
) 2. Construire la structure des jetons sur la chaîne
Grâce au protocole RWA, les prêts uniques ou multiples sont mappés en tokens sur la blockchain. Les formes de tokens incluent NFT, SFT ou ERC-20. Les métadonnées des tokens couvrent l'identifiant anonyme de l'emprunteur, le montant du capital, le taux d'intérêt, la fréquence de remboursement, la date d'échéance, les détails des actifs garantis et le mécanisme de traitement des défauts. Les contrats intelligents prennent en charge la gestion de l'état des remboursements, la distribution automatique des revenus et le rachat anticipé ou le transfert de pair à pair.
3. Emballage conforme
Le processus de tokenisation doit être conforme aux exigences réglementaires. Des entités à but spécial ou des fournisseurs de services d'actifs virtuels doivent être établis dans des régions spécifiques en tant que dépositaire légal. Tous les investisseurs doivent compléter les vérifications KYC/KYB et AML, et les investisseurs non qualifiés sont soumis à des restrictions d'accès et de transfert en vertu de réglementations spécifiques. Les documents de divulgation hors chaîne précisent que le jeton est un actif de dette, sans droits de vote ni attributs d'équité.
4. Émission de jetons et financement
Afficher les tokens via l'interface utilisateur ou la plateforme de protocole, accepter les investissements en chaîne. Les investisseurs doivent compléter la vérification KYC, utiliser des cryptomonnaies spécifiques pour investir, obtenir des tokens RWA comme preuve, et recevoir le remboursement du capital et des intérêts à échéance.
5. Distribution des bénéfices et liquidation des actifs
L'emprunteur rembourse selon le plan, les fonds sont collectés par l'émetteur puis transférés à une entité à but spécial, mappés sur la chaîne via un oracle ou un contrat intelligent, et répartis entre les détenteurs de jetons. Le contrat intelligent divise automatiquement les intérêts en fonction de la proportion détenue, et après l'échéance du prêt, il renvoie automatiquement le capital ou organise la continuité des actifs.
Avantages concurrentiels d'Aptos dans le secteur des RWA
avantages techniques
Aptos, en tant que nouvelle génération de blockchain Layer 1, offre des avantages uniques pour le secteur RWA grâce à son architecture technique :
Haute capacité de traitement et faible latence : Aptos utilise un moteur d'exécution parallèle avancé, stabilisé dans un environnement de production réel à 4000-5000 TPS, avec un temps de confirmation finale des transactions de seulement 650 millisecondes. Cela est essentiel pour les actifs RWA nécessitant un règlement instantané.
Coûts de transaction bas : Les frais de transaction d'Aptos sont en moyenne inférieurs à 0,01 dollar, ce qui est avantageux pour les opérations fréquentes sur la chaîne.
Architecture modulaire et évolutivité : La conception d'Aptos permet une optimisation indépendante des différentes couches, ce qui est adapté à la gestion des métadonnées des actifs RWA complexes.
Agencement écologique
Aptos a considérablement amélioré sa compétitivité en collaborant avec des géants de la finance traditionnelle et en élargissant l'écosystème DeFi :
Partenariats institutionnels : Aptos collabore avec plusieurs institutions financières traditionnelles pour introduire divers produits RWA, renforçant ainsi sa crédibilité dans le domaine de la conformité.
Amabilité réglementaire : Aptos a intégré des fonctionnalités de vérification d'identité et de suivi des actifs en chaîne en collaborant avec des plateformes conformes, respectant ainsi plusieurs exigences réglementaires.
Positionnement sur les marchés émergents : La stratégie RWA d'Aptos se concentre sur les marchés émergents, en particulier dans les régions où l'inclusion financière est insuffisante, ce qui a favorisé le développement de son écosystème RWA.
Résumé
La montée rapide d'Aptos dans le domaine des RWA est due à ses avantages technologiques et à son écosystème. Le crédit privé, en tant que moteur de croissance des RWA, permet une combinaison sur la chaîne grâce à la tokenisation, permettant aux tokens de crédit de participer aux prêts circulaires, aux stratégies de levier et aux pools de liquidité des protocoles DeFi. Les faibles frais de transaction et le temps de confirmation rapide d'Aptos soutiennent les prêts et les règlements en temps réel, et l'intégration future avec Aave pourrait encore activer son potentiel.
Avec le resserrement des écarts de taux sur les marchés financiers traditionnels, les institutions se tournent vers des solutions basées sur la blockchain. Aptos comble le manque de financement pour les petites et moyennes entreprises en servant les marchés émergents. À l'avenir, avec l'optimisation de l'environnement réglementaire et l'expansion de l'écosystème DeFi, Aptos devrait continuer à croître. Grâce à la synergie entre la technologie et l'écosystème, Aptos montre un potentiel de croissance durable dans le secteur du crédit privé.