Le sommet du marché des cryptomonnaies est-il atteint ? Plusieurs indicateurs envoient des signaux d'alerte
Chaque cycle haussier crée non seulement de la richesse, mais aussi d'innombrables illusions de richesse. Lors des périodes d'euphorie sur le marché, peu de gens parviennent à rester lucides et à "sortir au sommet" de manière élégante. Face aux marchés volatils, savoir quand quitter le marché près des sommets pour éviter la dépréciation des actifs causée par des corrections profondes nécessite une évaluation globale de plusieurs indicateurs du marché.
Cet article analyse 15 indicateurs courants de topping, et constate qu'un cinquième des indicateurs ont atteint un sommet en 2024. Ces indicateurs incluent : le ratio Rhodl de Bitcoin, le taux d'intérêt des dépôts à terme USDT, et l'indice saisonnier des altcoins. Alors, comment devrions-nous faire face à l'évolution future du marché ?
I. Analyse des indicateurs
1. Indicateur d'accumulation de AHR999
Cet indicateur aide les utilisateurs d'investissement régulier en Bitcoin à prendre des décisions d'investissement en combinant des stratégies de timing. Il reflète le rendement des investissements réguliers en Bitcoin à court terme et le degré de déviation entre le prix et l'évaluation attendue.
Plage des indicateurs :
4 : il est conseillé de réduire considérablement la position
1.2-4 : zone d'observation, restez vigilant
0,45-1,2 : zone d'investissement régulier, possibilité de constituer progressivement une position
<0.45 : zone de forte accumulation
État actuel : la valeur de l'indicateur est de 1,21, se situant dans la zone d'attente, il est conseillé de rester prudent.
2. Indicateur AHR999 de fuite de sommet
C'est l'indicateur frère de l'indicateur de stockage de pièces, spécialement conçu pour identifier les zones de sommet du marché. Il évalue si le marché est surchauffé en observant le degré d'écart du prix par rapport à la ligne de tendance à long terme. Cet indicateur a donné des signaux d'alerte précis lors des deux grands sommets du marché en 2017 et 2021.
Plage des indicateurs :
\u003c=0.45 : surchauffe sévère, envisagez de prendre des bénéfices
État actuel : la valeur de l'indicateur est de 2,48, aucun signal de plafond n'est apparu durant cette période.
3. Indicateur de sommet du cycle de Pi
Cet indicateur prédit les sommets potentiels du marché en comparant la relation entre la moyenne mobile de 111 jours et celle de 350 jours. Historiquement, lorsque ces deux moyennes mobiles se croisent, le prix du Bitcoin est généralement proche du sommet du cycle.
Caractéristiques du signal :
Croisement de deux lignes : signal supérieur déclenché
Divergence rapide : perspective baissière pour le marché à venir
Approche progressive : restez vigilant
État actuel : les deux moyennes mobiles sont encore assez éloignées, aucun signal de sommet n'est encore apparu, la prochaine croisée est prévue pour octobre 2025.
4. Graphique en arc-en-ciel de Bitcoin
Le graphique en arc-en-ciel est un modèle d'évaluation à long terme intuitif qui divise la plage de prix du Bitcoin en 9 bandes de couleurs différentes. Ce modèle est basé sur la régression logarithmique, tenant compte des caractéristiques de croissance à long terme et des caractéristiques cycliques du Bitcoin.
Plage des indicateurs :
Rouge : zone de bulle, signal de vente
Jaune : zone surchauffée, restez vigilant
Vert : zone de santé, zone de détention
Bleu : zone de valeur, opportunité d'achat
État actuel : le prix se situe dans la zone verte, ce qui indique une évaluation relativement raisonnable et l'absence de signaux de sommet.
5. Indicateur de prix terminal du Bitcoin
Le prix terminal est le prix de transfert multiplié par 21. Cet indicateur peut efficacement filtrer les facteurs de spéculation du marché et refléter la véritable valeur du réseau Bitcoin.
Caractéristiques du signal : plus le prix du bitcoin est proche de la ligne rouge, plus le marché est proche du sommet.
État actuel : pas encore atteint le sommet
6. La part de la capitalisation boursière de Bitcoin
Cet indicateur reflète la position dominante du Bitcoin sur l'ensemble du marché des cryptomonnaies. Il est généralement utilisé pour évaluer les cycles du marché et les flux de capitaux. Lorsque la part de marché du Bitcoin diminue, cela signifie généralement que les fonds commencent à se déplacer vers les altcoins.
Intervalle des indicateurs :
65% : période de force du Bitcoin
40-65% : période d'équilibre
<40% : période d'activité des altcoins
État actuel : part de marché d'environ 60 %, dans une fourchette relativement équilibrée.
7. Indice CBBI du Bitcoin
CBBI(Indice binaire combiné Bitcoin) est un indice composite qui fusionne plusieurs indicateurs techniques et données sur la chaîne, capable de bien identifier les points de transition entre les cycles haussier et baissier.
Plage des indicateurs : supérieur à 90 signifie que le marché a atteint son sommet.
État actuel : la valeur de l'indice est de 79, indiquant que le marché est légèrement chaud, mais n'a pas encore atteint son sommet.
8. Indice MVRV Z du Bitcoin
L'indice MVRV Z est un indicateur d'analyse en chaîne important, qui permet de juger du cycle du marché en comparant le degré d'écart entre la capitalisation boursière et la valeur réalisée.
Plage des indicateurs : Plus de 5 signifie que le marché a atteint son sommet.
État actuel : l'indice est de 2,5, n'a pas encore atteint son sommet.
9. Taux de Rhodl de Bitcoin
Le ratio Rhodl est un indicateur composite en chaîne qui évalue les caractéristiques comportementales des détenteurs de cryptomonnaies à différents moments pour déterminer les points de retournement potentiels du marché.
Plage des indicateurs : lorsque vous êtes proche de la bande rouge, cela peut indiquer que le marché est surchauffé. Lorsque le ratio >= 10000, le marché est proche du sommet.
État actuel : Actuellement, il n'est pas entré dans la zone rouge, mais pendant la période de novembre 2024, cet indicateur est entré dans la zone de plafond.
10. Multiplicateur de Mayer de Bitcoin
Le multiple de Mayer évalue le niveau d'évaluation relatif du marché en comparant le prix actuel du bitcoin à sa moyenne mobile sur 200 jours.
Plage d'indicateurs :
1 : Le marché pourrait être en état de surachat.
<1 : Le marché peut être en état de survente
≈1 : Le marché peut être dans un état relativement équilibré.
2.4 : indique généralement que le marché est surchauffé
<0.8 : le marché pourrait être sous-estimé
État actuel : l'indice est à 1,26, le marché est en surachat, mais n'a pas encore atteint son maximum.
11. Nombre de jours consécutifs de sorties nettes d'ETF
Cet indicateur suit les flux de fonds des ETF Bitcoin, et le nombre consécutif de jours de sorties nettes reflète souvent la confiance des investisseurs institutionnels.
Caractéristiques du signal :
10 jours : signal baissier significatif
5-10 jours : il faut rester vigilant
<5 jours : fluctuations normales
État actuel : sortie nette continue pendant 1 jour, ce qui est dans la plage normale de fluctuations du marché. Au cours de cette période, il y a eu un maximum de 8 jours consécutifs, sans situation de 10 jours.
12. Le pourcentage des ETF dans le BTC
Cet indicateur reflète le pourcentage de bitcoins détenus par les ETF par rapport à l'offre totale en circulation, utilisé pour évaluer le niveau de participation institutionnelle.
Caractéristiques du signal : \u003c=3,5 % est un indicateur de sommet, suggérant également un faible niveau de participation institutionnelle.
État actuel : la part est proche de 6 %, montrant que le taux de participation des institutions est en phase de croissance saine.
13. USDT épargne à terme
Le taux d'intérêt des comptes d'épargne USDT est un indicateur important pour mesurer le coût des fonds sur le marché. Cet indicateur reflète l'état général de la liquidité sur le marché des cryptomonnaies.
Caractéristiques du signal : >=29% est la zone d'évasion
État actuel : taux d'intérêt d'environ 6,68 %, à un niveau normal. Cependant, pendant la période de mars 2024, cet indicateur est entré dans la zone de plafond, atteignant 65 %.
14. Indice de saison des altcoins
Cet indicateur est utilisé pour déterminer si le marché entre dans une période d'activité des altcoins. En comparant la performance du Bitcoin avec celle des principaux altcoins, on peut juger si les fonds commencent à se diriger vers des cryptomonnaies plus risquées.
Plage des indicateurs :
75 : saison des altcoins, un score supérieur à 75 signifie que le marché est proche de son sommet.
25-75 : période d'équilibre
<25 : domination du Bitcoin
État actuel : l'indice est de 41, cependant, pendant la période de décembre 2024, cet indicateur avait atteint la zone de sommet, atteignant 88.
15. Indicateur de coût de MicroStrategy
Cet indicateur suit le coût moyen de détention de Bitcoin d'une grande entreprise, servant de référence pour les investisseurs institutionnels. Sa ligne de coût devient souvent un niveau de prix psychologique important sur le marché.
Plage d'indicateurs :
Le prix actuel est supérieur au coût : zone de profit des institutions
Le prix actuel est proche du coût : niveau de support
Le prix actuel est inférieur au coût : opportunité d'achat potentielle
État actuel : le coût moyen de l'entreprise est d'environ 60 000, ce qui se situe dans la zone de profit des institutions.
II. Résumé
"Un marché baissier vous rendra fauché, un marché haussier vous rendra pauvre." Rester rationnel pendant l'euphorie du marché et se retirer complètement pendant la folie est beaucoup plus difficile que d'acheter au creux du marché. Actuellement, seuls certains indicateurs montrent des signaux de sortie, ce qui ne signifie pas que tout le marché a atteint son sommet. Si vous pensez qu'il y a un risque de sommet sur le marché, vous pouvez envisager :
Définissez des niveaux de réduction de position par étapes, ne vous attendez pas à un sommet parfait.
Convertir les bénéfices en stablecoins ou en monnaies fiduciaires, plutôt que de se tourner vers des altcoins plus risqués.
À un prix élevé, il vaut mieux vendre tôt que tard. Réaliser des profits n'est pas une fin, mais une accumulation de fonds pour la prochaine ronde.
Rappelez-vous que chaque sommet représente une opportunité de richesse pour certaines personnes, mais aussi un piège à richesse pour la plupart. Le marché offre des opportunités égales à tous, mais ceux qui saisissent ces opportunités sont souvent ceux qui sont préparés.
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Alerte de sommet du marché : 5 indicateurs ont émis des signaux d'alerte
Le sommet du marché des cryptomonnaies est-il atteint ? Plusieurs indicateurs envoient des signaux d'alerte
Chaque cycle haussier crée non seulement de la richesse, mais aussi d'innombrables illusions de richesse. Lors des périodes d'euphorie sur le marché, peu de gens parviennent à rester lucides et à "sortir au sommet" de manière élégante. Face aux marchés volatils, savoir quand quitter le marché près des sommets pour éviter la dépréciation des actifs causée par des corrections profondes nécessite une évaluation globale de plusieurs indicateurs du marché.
Cet article analyse 15 indicateurs courants de topping, et constate qu'un cinquième des indicateurs ont atteint un sommet en 2024. Ces indicateurs incluent : le ratio Rhodl de Bitcoin, le taux d'intérêt des dépôts à terme USDT, et l'indice saisonnier des altcoins. Alors, comment devrions-nous faire face à l'évolution future du marché ?
I. Analyse des indicateurs
1. Indicateur d'accumulation de AHR999
Cet indicateur aide les utilisateurs d'investissement régulier en Bitcoin à prendre des décisions d'investissement en combinant des stratégies de timing. Il reflète le rendement des investissements réguliers en Bitcoin à court terme et le degré de déviation entre le prix et l'évaluation attendue.
Plage des indicateurs :
État actuel : la valeur de l'indicateur est de 1,21, se situant dans la zone d'attente, il est conseillé de rester prudent.
2. Indicateur AHR999 de fuite de sommet
C'est l'indicateur frère de l'indicateur de stockage de pièces, spécialement conçu pour identifier les zones de sommet du marché. Il évalue si le marché est surchauffé en observant le degré d'écart du prix par rapport à la ligne de tendance à long terme. Cet indicateur a donné des signaux d'alerte précis lors des deux grands sommets du marché en 2017 et 2021.
Plage des indicateurs :
État actuel : la valeur de l'indicateur est de 2,48, aucun signal de plafond n'est apparu durant cette période.
3. Indicateur de sommet du cycle de Pi
Cet indicateur prédit les sommets potentiels du marché en comparant la relation entre la moyenne mobile de 111 jours et celle de 350 jours. Historiquement, lorsque ces deux moyennes mobiles se croisent, le prix du Bitcoin est généralement proche du sommet du cycle.
Caractéristiques du signal :
État actuel : les deux moyennes mobiles sont encore assez éloignées, aucun signal de sommet n'est encore apparu, la prochaine croisée est prévue pour octobre 2025.
4. Graphique en arc-en-ciel de Bitcoin
Le graphique en arc-en-ciel est un modèle d'évaluation à long terme intuitif qui divise la plage de prix du Bitcoin en 9 bandes de couleurs différentes. Ce modèle est basé sur la régression logarithmique, tenant compte des caractéristiques de croissance à long terme et des caractéristiques cycliques du Bitcoin.
Plage des indicateurs :
État actuel : le prix se situe dans la zone verte, ce qui indique une évaluation relativement raisonnable et l'absence de signaux de sommet.
5. Indicateur de prix terminal du Bitcoin
Le prix terminal est le prix de transfert multiplié par 21. Cet indicateur peut efficacement filtrer les facteurs de spéculation du marché et refléter la véritable valeur du réseau Bitcoin.
Caractéristiques du signal : plus le prix du bitcoin est proche de la ligne rouge, plus le marché est proche du sommet.
État actuel : pas encore atteint le sommet
6. La part de la capitalisation boursière de Bitcoin
Cet indicateur reflète la position dominante du Bitcoin sur l'ensemble du marché des cryptomonnaies. Il est généralement utilisé pour évaluer les cycles du marché et les flux de capitaux. Lorsque la part de marché du Bitcoin diminue, cela signifie généralement que les fonds commencent à se déplacer vers les altcoins.
Intervalle des indicateurs :
État actuel : part de marché d'environ 60 %, dans une fourchette relativement équilibrée.
7. Indice CBBI du Bitcoin
CBBI(Indice binaire combiné Bitcoin) est un indice composite qui fusionne plusieurs indicateurs techniques et données sur la chaîne, capable de bien identifier les points de transition entre les cycles haussier et baissier.
Plage des indicateurs : supérieur à 90 signifie que le marché a atteint son sommet.
État actuel : la valeur de l'indice est de 79, indiquant que le marché est légèrement chaud, mais n'a pas encore atteint son sommet.
8. Indice MVRV Z du Bitcoin
L'indice MVRV Z est un indicateur d'analyse en chaîne important, qui permet de juger du cycle du marché en comparant le degré d'écart entre la capitalisation boursière et la valeur réalisée.
Plage des indicateurs : Plus de 5 signifie que le marché a atteint son sommet.
État actuel : l'indice est de 2,5, n'a pas encore atteint son sommet.
9. Taux de Rhodl de Bitcoin
Le ratio Rhodl est un indicateur composite en chaîne qui évalue les caractéristiques comportementales des détenteurs de cryptomonnaies à différents moments pour déterminer les points de retournement potentiels du marché.
Plage des indicateurs : lorsque vous êtes proche de la bande rouge, cela peut indiquer que le marché est surchauffé. Lorsque le ratio >= 10000, le marché est proche du sommet.
État actuel : Actuellement, il n'est pas entré dans la zone rouge, mais pendant la période de novembre 2024, cet indicateur est entré dans la zone de plafond.
10. Multiplicateur de Mayer de Bitcoin
Le multiple de Mayer évalue le niveau d'évaluation relatif du marché en comparant le prix actuel du bitcoin à sa moyenne mobile sur 200 jours.
Plage d'indicateurs :
État actuel : l'indice est à 1,26, le marché est en surachat, mais n'a pas encore atteint son maximum.
11. Nombre de jours consécutifs de sorties nettes d'ETF
Cet indicateur suit les flux de fonds des ETF Bitcoin, et le nombre consécutif de jours de sorties nettes reflète souvent la confiance des investisseurs institutionnels.
Caractéristiques du signal :
État actuel : sortie nette continue pendant 1 jour, ce qui est dans la plage normale de fluctuations du marché. Au cours de cette période, il y a eu un maximum de 8 jours consécutifs, sans situation de 10 jours.
12. Le pourcentage des ETF dans le BTC
Cet indicateur reflète le pourcentage de bitcoins détenus par les ETF par rapport à l'offre totale en circulation, utilisé pour évaluer le niveau de participation institutionnelle.
Caractéristiques du signal : \u003c=3,5 % est un indicateur de sommet, suggérant également un faible niveau de participation institutionnelle.
État actuel : la part est proche de 6 %, montrant que le taux de participation des institutions est en phase de croissance saine.
13. USDT épargne à terme
Le taux d'intérêt des comptes d'épargne USDT est un indicateur important pour mesurer le coût des fonds sur le marché. Cet indicateur reflète l'état général de la liquidité sur le marché des cryptomonnaies.
Caractéristiques du signal : >=29% est la zone d'évasion
État actuel : taux d'intérêt d'environ 6,68 %, à un niveau normal. Cependant, pendant la période de mars 2024, cet indicateur est entré dans la zone de plafond, atteignant 65 %.
14. Indice de saison des altcoins
Cet indicateur est utilisé pour déterminer si le marché entre dans une période d'activité des altcoins. En comparant la performance du Bitcoin avec celle des principaux altcoins, on peut juger si les fonds commencent à se diriger vers des cryptomonnaies plus risquées.
Plage des indicateurs :
État actuel : l'indice est de 41, cependant, pendant la période de décembre 2024, cet indicateur avait atteint la zone de sommet, atteignant 88.
15. Indicateur de coût de MicroStrategy
Cet indicateur suit le coût moyen de détention de Bitcoin d'une grande entreprise, servant de référence pour les investisseurs institutionnels. Sa ligne de coût devient souvent un niveau de prix psychologique important sur le marché.
Plage d'indicateurs :
État actuel : le coût moyen de l'entreprise est d'environ 60 000, ce qui se situe dans la zone de profit des institutions.
II. Résumé
"Un marché baissier vous rendra fauché, un marché haussier vous rendra pauvre." Rester rationnel pendant l'euphorie du marché et se retirer complètement pendant la folie est beaucoup plus difficile que d'acheter au creux du marché. Actuellement, seuls certains indicateurs montrent des signaux de sortie, ce qui ne signifie pas que tout le marché a atteint son sommet. Si vous pensez qu'il y a un risque de sommet sur le marché, vous pouvez envisager :
Définissez des niveaux de réduction de position par étapes, ne vous attendez pas à un sommet parfait.
Convertir les bénéfices en stablecoins ou en monnaies fiduciaires, plutôt que de se tourner vers des altcoins plus risqués.
À un prix élevé, il vaut mieux vendre tôt que tard. Réaliser des profits n'est pas une fin, mais une accumulation de fonds pour la prochaine ronde.
Rappelez-vous que chaque sommet représente une opportunité de richesse pour certaines personnes, mais aussi un piège à richesse pour la plupart. Le marché offre des opportunités égales à tous, mais ceux qui saisissent ces opportunités sont souvent ceux qui sont préparés.