Récemment, l'Ethereum (ETH) a montré une performance solide en tant qu'actif haussier. Après le succès de la mise à niveau de Shanghai, l'ETH a commencé à augmenter, avec un gain de plus de 75% cette année.
Le marché global présente une tendance à la hausse, le marché baissier est terminé. Le Bitcoin et l'Ethereum ont franchi la plage de négociation du marché baissier, tandis que les altcoins se préparent à décoller. Bien qu'il existe diverses préoccupations sur le marché, les cryptomonnaies sont en hausse depuis le creux de l'incident FTX. En période de crise bancaire, les cryptomonnaies ont au contraire fortement augmenté.
Il est temps de reconsidérer cette question classique : faut-il entrer maintenant ou attendre le FOMO pour acheter ? Ces 5 indicateurs clés pourraient vous aider à faire votre choix. ( Remarque : cet article ne constitue pas un conseil d'investissement, le marché des cryptomonnaies comporte des risques importants, veuillez prendre des décisions avec prudence )
1. Contrats non réglés
Les contrats à terme sont l'un des principaux moyens pour les traders d'obtenir une exposition à effet de levier sur les actifs de chiffrement.
Le volume des positions ( des contrats non réglés ) reflète le nombre de contrats à terme non réglés sur le marché, y compris les positions longues et courtes. Un volume de positions élevé est généralement associé à une appétence pour le risque et à une forte liquidité.
La position ouverte totale des contrats à terme sur le bitcoin a dépassé le point culminant de 9,9 milliards de dollars avant FTX, dépassant plusieurs fois 10 milliards de dollars la semaine dernière. La faillite de FTX a laissé un vide sur le marché des cryptomonnaies, cet échange étant l'un des plus grands acteurs du marché.
La reconstruction des positions ouvertes et l'amélioration de la liquidité sont des signes de redressement du marché. Mais il faut faire attention, l'accumulation de levier peut aggraver la volatilité en cas de mouvements de prix défavorables.
2. Activités en chaîne actives
Malgré des perspectives macroéconomiques incertaines, l'économie de la blockchain prospère. Le nombre d'adresses actives quotidiennes sur les principales chaînes de blocs de contrats intelligents se stabilise à 2 millions, pour la première fois depuis la fin du marché haussier de 2022, en hausse de 77 % par rapport au point bas d'août 2022.
Les rendements DeFi ont également augmenté de manière continue depuis juin 2022, avec une hausse de 94,2 % par rapport au point bas. Des rendements DeFi plus élevés sont souvent liés à une augmentation des prix des actifs, reflétant une plus grande activité sur la chaîne et des emprunts. Cela indique également que les emprunteurs peuvent supporter des coûts de capital plus élevés, améliorant ainsi la situation globale du capital.
Avec l'atténuation des risques d'inflation, les cryptomonnaies retrouvent leur attractivité, et les rendements DeFi deviennent également plus compétitifs.
3. Réduction des stablecoins
Depuis le creux de la crise FTX, l'"argent intelligent" dans le domaine du chiffrement continue d'augmenter son exposition au chiffrement, sans signe de ralentissement.
L'exposition des "smart money" sur la chaîne aux stablecoins a chuté à son plus bas niveau depuis l'effondrement de Terra-Luna en mai 2022, ces participants à hauts rendements conservant en moyenne 15 % de leur portefeuille en stablecoins.
Bien que les liquidités dans les portefeuilles des gros investisseurs aient diminué, avant d'atteindre un creux de marché haussier en dessous de 5%, l'"argent intelligent" dispose encore d'une puissance de feu considérable.
La crise bancaire de mars a affecté la volonté de détenir des stablecoins. C'est un signe positif, indiquant que le sentiment du marché passe des actifs adossés au dollar aux chiffrement tokens.
4. Diminution de la volatilité
Le marché des cryptomonnaies a son propre indice de peur. L'indice de volatilité des cryptomonnaies, créé par CVI Finance, est similaire au VIX des finances traditionnelles, suivant la volatilité implicite de l'Ethereum et du Bitcoin. Cet indice a continué de baisser durant la récente crise bancaire, étant même actuellement en dessous du point bas de 62,80 avant FTX.
Avec la prospérité du marché et l'augmentation rapide des contrats en cours, cela pourrait accroître la réflexivité de l'effet de levier dans les prix. Mais l'indice CVI montre une diminution des attentes de volatilité des prix futurs, ce qui est un signe réconfortant.
5. Retraits d'Ethereum stables
Avant la mise à niveau Shapella, certaines personnes craignaient qu'il y ait une période de retrait de plusieurs semaines, rendant difficile l'absorption d'une grande vente sur le marché. Mais la situation réelle est plutôt optimiste.
Au 19 avril, 25,7k validateurs sont en attente de retraits complets, dont 46,5 % proviennent de Kraken. En raison des limites de retrait imposées par le réseau, cela sera traité dans les deux semaines et reviendra à la normale.
Cinq jours après le déploiement de Shapella, il pourrait y avoir plus d'un million d'ETH retirés partiellement de la chaîne de balises. Bien que cela ne soit pas encore complètement terminé, le marché semble avoir bien absorbé plus de 500 000 de l'offre excédentaire.
Une partie considérable des actifs n'a pas été vendue, mais a plutôt été re-stakée dans le réseau. Le plus grand acteur d'investissement en capital, Lido, doit réinvestir les récompenses obtenues, ce qui aide à augmenter le nombre de validateurs et à compenser les sorties de retraits.
Perspectives du marché
Malgré un environnement macroéconomique instable, les cryptomonnaies affichent une tendance haussière. Les principales monnaies numériques ont franchi la plage de négociation du marché baissier, et les petites monnaies montrent également une tendance à la hausse.
Après avoir traversé un excès de pessimisme et de ventes en 2023, les investisseurs se rendent compte qu'ils sont sous-allocés, augmentant constamment leurs positions pour faire grimper les prix, plaçant ainsi le marché des cryptomonnaies au bord d'un petit marché haussier. Depuis le début de l'année, le "capital intelligent" a participé à la hausse, et il reste suffisamment de capital à allouer.
Cette hausse se manifeste non seulement par les prix, mais les cryptomonnaies ont trouvé des opportunités d'adoption durable, maintenant une forte activité utilisateur, ce qui augmente les rendements DeFi. L'équivalent local du VIX a franchi les bas de 2022, atteignant des niveaux de transaction à des sommets inédits depuis le dernier marché haussier. Les attentes pessimistes autour de Shapella d'Ethereum appartiennent désormais au passé.
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DefiPlaybook
· 08-13 02:52
Il est temps de payer des impôts à nouveau après combien de temps que vous êtes parti ?
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blockBoy
· 08-11 23:49
All in, acheter c'est gagner.
Voir l'originalRépondre0
SilentObserver
· 08-10 11:30
Ah, encore en train de monter à bord des investisseurs détaillants avant de dessiner BTC.
5 signaux positifs du marché des cryptomonnaies : ETH en tête, activité off-chain en forte hausse
5 signaux positifs du marché des cryptomonnaies
Récemment, l'Ethereum (ETH) a montré une performance solide en tant qu'actif haussier. Après le succès de la mise à niveau de Shanghai, l'ETH a commencé à augmenter, avec un gain de plus de 75% cette année.
Le marché global présente une tendance à la hausse, le marché baissier est terminé. Le Bitcoin et l'Ethereum ont franchi la plage de négociation du marché baissier, tandis que les altcoins se préparent à décoller. Bien qu'il existe diverses préoccupations sur le marché, les cryptomonnaies sont en hausse depuis le creux de l'incident FTX. En période de crise bancaire, les cryptomonnaies ont au contraire fortement augmenté.
Il est temps de reconsidérer cette question classique : faut-il entrer maintenant ou attendre le FOMO pour acheter ? Ces 5 indicateurs clés pourraient vous aider à faire votre choix. ( Remarque : cet article ne constitue pas un conseil d'investissement, le marché des cryptomonnaies comporte des risques importants, veuillez prendre des décisions avec prudence )
1. Contrats non réglés
Les contrats à terme sont l'un des principaux moyens pour les traders d'obtenir une exposition à effet de levier sur les actifs de chiffrement.
Le volume des positions ( des contrats non réglés ) reflète le nombre de contrats à terme non réglés sur le marché, y compris les positions longues et courtes. Un volume de positions élevé est généralement associé à une appétence pour le risque et à une forte liquidité.
La position ouverte totale des contrats à terme sur le bitcoin a dépassé le point culminant de 9,9 milliards de dollars avant FTX, dépassant plusieurs fois 10 milliards de dollars la semaine dernière. La faillite de FTX a laissé un vide sur le marché des cryptomonnaies, cet échange étant l'un des plus grands acteurs du marché.
La reconstruction des positions ouvertes et l'amélioration de la liquidité sont des signes de redressement du marché. Mais il faut faire attention, l'accumulation de levier peut aggraver la volatilité en cas de mouvements de prix défavorables.
2. Activités en chaîne actives
Malgré des perspectives macroéconomiques incertaines, l'économie de la blockchain prospère. Le nombre d'adresses actives quotidiennes sur les principales chaînes de blocs de contrats intelligents se stabilise à 2 millions, pour la première fois depuis la fin du marché haussier de 2022, en hausse de 77 % par rapport au point bas d'août 2022.
Les rendements DeFi ont également augmenté de manière continue depuis juin 2022, avec une hausse de 94,2 % par rapport au point bas. Des rendements DeFi plus élevés sont souvent liés à une augmentation des prix des actifs, reflétant une plus grande activité sur la chaîne et des emprunts. Cela indique également que les emprunteurs peuvent supporter des coûts de capital plus élevés, améliorant ainsi la situation globale du capital.
Avec l'atténuation des risques d'inflation, les cryptomonnaies retrouvent leur attractivité, et les rendements DeFi deviennent également plus compétitifs.
3. Réduction des stablecoins
Depuis le creux de la crise FTX, l'"argent intelligent" dans le domaine du chiffrement continue d'augmenter son exposition au chiffrement, sans signe de ralentissement.
L'exposition des "smart money" sur la chaîne aux stablecoins a chuté à son plus bas niveau depuis l'effondrement de Terra-Luna en mai 2022, ces participants à hauts rendements conservant en moyenne 15 % de leur portefeuille en stablecoins.
Bien que les liquidités dans les portefeuilles des gros investisseurs aient diminué, avant d'atteindre un creux de marché haussier en dessous de 5%, l'"argent intelligent" dispose encore d'une puissance de feu considérable.
La crise bancaire de mars a affecté la volonté de détenir des stablecoins. C'est un signe positif, indiquant que le sentiment du marché passe des actifs adossés au dollar aux chiffrement tokens.
4. Diminution de la volatilité
Le marché des cryptomonnaies a son propre indice de peur. L'indice de volatilité des cryptomonnaies, créé par CVI Finance, est similaire au VIX des finances traditionnelles, suivant la volatilité implicite de l'Ethereum et du Bitcoin. Cet indice a continué de baisser durant la récente crise bancaire, étant même actuellement en dessous du point bas de 62,80 avant FTX.
Avec la prospérité du marché et l'augmentation rapide des contrats en cours, cela pourrait accroître la réflexivité de l'effet de levier dans les prix. Mais l'indice CVI montre une diminution des attentes de volatilité des prix futurs, ce qui est un signe réconfortant.
5. Retraits d'Ethereum stables
Avant la mise à niveau Shapella, certaines personnes craignaient qu'il y ait une période de retrait de plusieurs semaines, rendant difficile l'absorption d'une grande vente sur le marché. Mais la situation réelle est plutôt optimiste.
Au 19 avril, 25,7k validateurs sont en attente de retraits complets, dont 46,5 % proviennent de Kraken. En raison des limites de retrait imposées par le réseau, cela sera traité dans les deux semaines et reviendra à la normale.
Cinq jours après le déploiement de Shapella, il pourrait y avoir plus d'un million d'ETH retirés partiellement de la chaîne de balises. Bien que cela ne soit pas encore complètement terminé, le marché semble avoir bien absorbé plus de 500 000 de l'offre excédentaire.
Une partie considérable des actifs n'a pas été vendue, mais a plutôt été re-stakée dans le réseau. Le plus grand acteur d'investissement en capital, Lido, doit réinvestir les récompenses obtenues, ce qui aide à augmenter le nombre de validateurs et à compenser les sorties de retraits.
Perspectives du marché
Malgré un environnement macroéconomique instable, les cryptomonnaies affichent une tendance haussière. Les principales monnaies numériques ont franchi la plage de négociation du marché baissier, et les petites monnaies montrent également une tendance à la hausse.
Après avoir traversé un excès de pessimisme et de ventes en 2023, les investisseurs se rendent compte qu'ils sont sous-allocés, augmentant constamment leurs positions pour faire grimper les prix, plaçant ainsi le marché des cryptomonnaies au bord d'un petit marché haussier. Depuis le début de l'année, le "capital intelligent" a participé à la hausse, et il reste suffisamment de capital à allouer.
Cette hausse se manifeste non seulement par les prix, mais les cryptomonnaies ont trouvé des opportunités d'adoption durable, maintenant une forte activité utilisateur, ce qui augmente les rendements DeFi. L'équivalent local du VIX a franchi les bas de 2022, atteignant des niveaux de transaction à des sommets inédits depuis le dernier marché haussier. Les attentes pessimistes autour de Shapella d'Ethereum appartiennent désormais au passé.