Aave V4 : Un nouveau chapitre pour le géant du prêt
Lors de la conférence de la communauté Ethereum, le fondateur d'Aave a annoncé la prochaine sortie très attendue du protocole Aave V4. En tant que plateforme de prêt leader dans le domaine de la DeFi, cette mise à niveau a suscité un large intérêt sur le marché.
Cet article explorera en profondeur les mises à jour des fonctionnalités clés d'Aave V4, en se concentrant particulièrement sur la façon dont les nouveaux paramètres de taux d'intérêt et la mise à niveau de la stablecoin GHO redéfinissent l'écosystème du protocole. Ces initiatives innovantes devraient fondamentalement transformer le modèle d'efficacité des fonds, en introduisant des pools de liquidité avec un mécanisme de spread dynamique qui permettra la tarification des taux d'intérêt de prêt sur le marché ; tandis que l'amélioration inter-chaînes de GHO non seulement augmente l'utilité de la stablecoin, mais construit également une toute nouvelle infrastructure financière pour l'ensemble du protocole grâce à l'optimisation du règlement on-chain des positions de dette.
Innovations clés d'Aave V4
La valeur totale des actifs verrouillés d'Aave a dépassé 25 milliards de dollars, établissant un nouveau record pour les protocoles de prêt DeFi. L'équipe de développement travaille activement sur de nouvelles fonctionnalités, en optimisant les paramètres de risque pour favoriser la croissance de la plateforme.
Les principales fonctionnalités à venir incluent :
Couche de liquidité unifiée : introduction de plusieurs modules pour éliminer les restrictions sur la migration de liquidité, tout en développant de nouvelles fonctionnalités comme le prêt inter-chaînes.
Contrôle dynamique des taux d'intérêt : ajustement automatique de la courbe des taux et des points de pivot en fonction des conditions du marché, sans dépendre des votes de gouvernance.
Prime de liquidité : Le coût d'emprunt dépendra davantage de l'état de liquidité de chaque token. Les actifs comme l'ETH maintiennent un état sans prime comme référence, tandis que d'autres actifs comme le WBTC et le wstETH adoptent une prime correspondante en fonction de l'état de liquidité.
Compte intelligent : Explorez les fonctionnalités telles que le coffre Aave, pouvant verrouiller la liquidité ou désactiver la fonction de garantie.
Configuration dynamique des risques : le ratio de collatéral est lié à l'état du marché lors de l'établissement de la position, offrant une plus grande stabilité pour les positions des utilisateurs.
Gestion automatisée de la sortie des actifs et des fonds
Moteur de liquidation V4 : mises à jour majeures comprenant des paramètres de liquidation variables, un système de récompense et des fonctionnalités de liquidation en masse.
Intégration approfondie de GHO : réalisation d'une intégration native plus profonde, y compris la mise à niveau du mécanisme de liquidation douce, le paiement des intérêts sur les stablecoins GHO et l'optimisation des mécanismes de rachat d'urgence.
De plus, cela inclut l'optimisation des frais de Gas ainsi que des fonctionnalités telles que l'abandon des positions tokenisées et des taux d'intérêt fixes.
Couche de liquidité unifiée : remodeler l'infrastructure DeFi
La couche de liquidité unifiée est une infrastructure de liquidité entièrement nouvelle, indépendante, abstraite et indépendante de la chaîne.
Une grande avancée de ce système modulaire est qu'il permet de déployer de nouveaux modules de prêt ou de retirer d'anciens modules sans migrer la liquidité existante.
Cette architecture permet d'ajouter ou d'optimiser des fonctionnalités de prêt (telles que des pools de fonds isolés, des modules d'actifs physiques et des positions de dettes garanties) sans modifier l'ensemble du système et du module de règlement. Elle résout également efficacement le problème de la fragmentation de la liquidité présent dans les versions antérieures du protocole.
La couche de liquidité prend en charge à la fois les actifs fournis par les utilisateurs et les actifs natifs mintés, améliorant ainsi l'intégration avec GHO et d'autres cryptomonnaies garanties par des actifs natifs du protocole.
Le prêt inter-chaînes pourrait être l'une des fonctionnalités les plus influentes, permettant aux utilisateurs de déposer sur une chaîne et d'emprunter sur une autre. Cela améliore non seulement considérablement le potentiel de liquidité inter-chaînes de la plateforme, mais ouvre également de nouvelles voies pour la croissance du marché.
GHO mise à niveau : Une nouvelle ère pour les stablecoins
GHO est une stablecoin sur-collatéralisée lancée par Aave, avec une capitalisation boursière de plus de 220 millions de dollars, et une augmentation de 53 % depuis le début de l'année.
En plus des améliorations mineures telles que l'augmentation de l'efficacité de la frappe native, la mise à niveau la plus frappante est l'introduction d'un mécanisme de règlement flexible. Ce mécanisme s'inspire d'un modèle innovant de certaines stablecoins, en simplifiant le processus de règlement grâce à l'automatisation des teneurs de marché par le biais de prêts et de règlements.
Les opérations de liquidation se déroulent dans une plage personnalisable, ce mécanisme guide le système à convertir des actifs en GHO lorsque le marché est en baisse, et à racheter des collatéraux lorsque le marché est en hausse. Aave V4 possède trois grands avantages par rapport à d'autres plateformes : les utilisateurs peuvent choisir librement les collatéraux à utiliser pour liquider leurs positions à partir d'un panier d'actifs ; ils peuvent choisir librement les collatéraux à racheter parmi tous les actifs disponibles sur la plateforme (y compris ceux qui n'étaient pas initialement fournis) ; et ils peuvent également bénéficier des revenus d'intérêts générés automatiquement par le GHO.
Un autre changement important est que les utilisateurs du marché des stablecoins peuvent recevoir des paiements d'intérêts sous forme de GHO, ce mécanisme permettant d'élargir l'offre de GHO en convertissant directement les intérêts en tokens.
Aave V4 introduit également un mécanisme de rachat d'urgence pour faire face à des situations extrêmes de désancrage grave et prolongé de GHO. Une fois ce mécanisme déclenché, la plateforme échangera progressivement les actifs des positions de garantie ayant le coefficient de santé le plus bas en tokens GHO, afin de rembourser les dettes des utilisateurs, sur la base d'un design innovant de teneur de marché automatisée.
Perspectives
Pour un protocole d'une telle ampleur et d'une importance capitale comme Aave, la minimisation des risques est essentielle, en particulier lors du lancement de fonctionnalités majeures telles que le prêt inter-chaînes.
L'automatisation des processus tels que le retrait d'actifs et l'ajustement du modèle de taux d'intérêt aide à réduire la dépendance à l'égard des processus de gouvernance lents, en particulier lors de la gestion des changements induits par le marché.
Aave est confiant dans les perspectives de croissance de son stablecoin GHO, qui a récemment bénéficié d'améliorations significatives et a été intégré de manière plus approfondie dans le protocole.
Dans un avenir prévisible, Aave devrait continuer à maintenir une position centrale dans le domaine de la DeFi. Le succès de l'écosystème plus large dépend fortement de son leadership continu. Après tout, il n'y a actuellement aucun autre projet capable d'accumuler une valeur totale de verrouillage d'une telle ampleur tout en maintenant un niveau de sécurité équivalent.
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TrustlessMaximalist
· 08-03 01:37
La mise à niveau a des points saillants mais est très stable
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TokenGuru
· 08-02 19:29
Information positive est arrivée, les frères.
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SchrödingersNode
· 07-31 14:38
Cette vague de marché va To the moon.
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WhaleWatcher
· 07-31 14:33
Le prêt est devenu plus cher après la mise à niveau.
Aave V4 débarque avec force : une couche de liquidité unifiée et une mise à niveau de GHO qui ouvrent la voie à une nouvelle ère de prêt.
Aave V4 : Un nouveau chapitre pour le géant du prêt
Lors de la conférence de la communauté Ethereum, le fondateur d'Aave a annoncé la prochaine sortie très attendue du protocole Aave V4. En tant que plateforme de prêt leader dans le domaine de la DeFi, cette mise à niveau a suscité un large intérêt sur le marché.
Cet article explorera en profondeur les mises à jour des fonctionnalités clés d'Aave V4, en se concentrant particulièrement sur la façon dont les nouveaux paramètres de taux d'intérêt et la mise à niveau de la stablecoin GHO redéfinissent l'écosystème du protocole. Ces initiatives innovantes devraient fondamentalement transformer le modèle d'efficacité des fonds, en introduisant des pools de liquidité avec un mécanisme de spread dynamique qui permettra la tarification des taux d'intérêt de prêt sur le marché ; tandis que l'amélioration inter-chaînes de GHO non seulement augmente l'utilité de la stablecoin, mais construit également une toute nouvelle infrastructure financière pour l'ensemble du protocole grâce à l'optimisation du règlement on-chain des positions de dette.
Innovations clés d'Aave V4
La valeur totale des actifs verrouillés d'Aave a dépassé 25 milliards de dollars, établissant un nouveau record pour les protocoles de prêt DeFi. L'équipe de développement travaille activement sur de nouvelles fonctionnalités, en optimisant les paramètres de risque pour favoriser la croissance de la plateforme.
Les principales fonctionnalités à venir incluent :
De plus, cela inclut l'optimisation des frais de Gas ainsi que des fonctionnalités telles que l'abandon des positions tokenisées et des taux d'intérêt fixes.
Couche de liquidité unifiée : remodeler l'infrastructure DeFi
La couche de liquidité unifiée est une infrastructure de liquidité entièrement nouvelle, indépendante, abstraite et indépendante de la chaîne.
Une grande avancée de ce système modulaire est qu'il permet de déployer de nouveaux modules de prêt ou de retirer d'anciens modules sans migrer la liquidité existante.
Cette architecture permet d'ajouter ou d'optimiser des fonctionnalités de prêt (telles que des pools de fonds isolés, des modules d'actifs physiques et des positions de dettes garanties) sans modifier l'ensemble du système et du module de règlement. Elle résout également efficacement le problème de la fragmentation de la liquidité présent dans les versions antérieures du protocole.
La couche de liquidité prend en charge à la fois les actifs fournis par les utilisateurs et les actifs natifs mintés, améliorant ainsi l'intégration avec GHO et d'autres cryptomonnaies garanties par des actifs natifs du protocole.
Le prêt inter-chaînes pourrait être l'une des fonctionnalités les plus influentes, permettant aux utilisateurs de déposer sur une chaîne et d'emprunter sur une autre. Cela améliore non seulement considérablement le potentiel de liquidité inter-chaînes de la plateforme, mais ouvre également de nouvelles voies pour la croissance du marché.
GHO mise à niveau : Une nouvelle ère pour les stablecoins
GHO est une stablecoin sur-collatéralisée lancée par Aave, avec une capitalisation boursière de plus de 220 millions de dollars, et une augmentation de 53 % depuis le début de l'année.
En plus des améliorations mineures telles que l'augmentation de l'efficacité de la frappe native, la mise à niveau la plus frappante est l'introduction d'un mécanisme de règlement flexible. Ce mécanisme s'inspire d'un modèle innovant de certaines stablecoins, en simplifiant le processus de règlement grâce à l'automatisation des teneurs de marché par le biais de prêts et de règlements.
Les opérations de liquidation se déroulent dans une plage personnalisable, ce mécanisme guide le système à convertir des actifs en GHO lorsque le marché est en baisse, et à racheter des collatéraux lorsque le marché est en hausse. Aave V4 possède trois grands avantages par rapport à d'autres plateformes : les utilisateurs peuvent choisir librement les collatéraux à utiliser pour liquider leurs positions à partir d'un panier d'actifs ; ils peuvent choisir librement les collatéraux à racheter parmi tous les actifs disponibles sur la plateforme (y compris ceux qui n'étaient pas initialement fournis) ; et ils peuvent également bénéficier des revenus d'intérêts générés automatiquement par le GHO.
Un autre changement important est que les utilisateurs du marché des stablecoins peuvent recevoir des paiements d'intérêts sous forme de GHO, ce mécanisme permettant d'élargir l'offre de GHO en convertissant directement les intérêts en tokens.
Aave V4 introduit également un mécanisme de rachat d'urgence pour faire face à des situations extrêmes de désancrage grave et prolongé de GHO. Une fois ce mécanisme déclenché, la plateforme échangera progressivement les actifs des positions de garantie ayant le coefficient de santé le plus bas en tokens GHO, afin de rembourser les dettes des utilisateurs, sur la base d'un design innovant de teneur de marché automatisée.
Perspectives
Pour un protocole d'une telle ampleur et d'une importance capitale comme Aave, la minimisation des risques est essentielle, en particulier lors du lancement de fonctionnalités majeures telles que le prêt inter-chaînes.
L'automatisation des processus tels que le retrait d'actifs et l'ajustement du modèle de taux d'intérêt aide à réduire la dépendance à l'égard des processus de gouvernance lents, en particulier lors de la gestion des changements induits par le marché.
Aave est confiant dans les perspectives de croissance de son stablecoin GHO, qui a récemment bénéficié d'améliorations significatives et a été intégré de manière plus approfondie dans le protocole.
Dans un avenir prévisible, Aave devrait continuer à maintenir une position centrale dans le domaine de la DeFi. Le succès de l'écosystème plus large dépend fortement de son leadership continu. Après tout, il n'y a actuellement aucun autre projet capable d'accumuler une valeur totale de verrouillage d'une telle ampleur tout en maintenant un niveau de sécurité équivalent.