L'éclatement de la bulle des jetons Meme a entraîné une crise de confiance sur le marché des cryptomonnaies, avec une capitalisation boursière évaporée de 28%.
Le marché des cryptomonnaies subit de fortes corrections, la bulle des jetons Meme provoque une crise de confiance
Au premier trimestre 2025, le marché des cryptomonnaies a subi une épreuve sévère. Les principales monnaies et certains jetons à faible capitalisation ont chuté, les monnaies majeures ayant généralement baissé de plus de 30 %. Les raisons de la forte correction du marché incluent l'augmentation des cas de projets en fuite, l'explosion des projets de faible qualité, ainsi que le phénomène d'exploitation de l'effet des célébrités pour promouvoir les jetons atteignant son paroxysme. Ces facteurs ont déclenché une réaction en chaîne, entraînant une perte de confiance sur le marché, un sentiment pessimiste des utilisateurs et une chute de la liquidité. Les données montrent que la capitalisation totale des cryptomonnaies a diminué de 28 % par rapport au sommet de début d'année, et les indicateurs de liquidité du marché ont chuté au niveau du marché baissier de 2023.
Cette crise, déclenchée par des bulles spéculatives, des vulnérabilités de sécurité et des pressions réglementaires, annonce-t-elle l'entrée du marché des cryptomonnaies dans une période de froid ?
I. Récapitulatif des événements : du carnaval à l'effondrement du marché des cryptomonnaies Meme
(1) L'éclatement de la bulle des jetons Meme : effondrement des jetons conceptuels et prolifération de projets frauduleux
Effondrement des jetons conceptuels politiques : La capitalisation boursière d'un jeton Meme lié à la famille d'un certain homme politique a un moment dépassé 15 milliards de dollars, mais a chuté de 60 % après son lancement, les fonds s'écoulant rapidement vers d'autres jetons politiques, la confiance du marché étant gravement affectée.
Informations fausses et attaques de hackers : le compte d'un cofondateur d'un projet financier a été piraté, et de faux jetons Meme ont été promus au nom de la famille d'une célébrité, entraînant une perte d'actifs d'environ 27 millions de dollars et provoquant une Crise de confiance. Des événements similaires se sont déjà produits plusieurs fois en janvier 2025.
(2) Les données du marché révèlent des risques : la part des transactions spéculatives augmente.
Le volume des transactions de jetons Meme représente 11 % des 300 plus grandes cryptomonnaies (hors stablecoins), mais la forte volatilité a entraîné des liquidations d'un montant de 346 millions de dollars en 24 heures.
Le nombre de jetons nouvellement émis sur une certaine blockchain a explosé, les plateformes de données rapportent que le nombre de types de cryptomonnaies approche 11 millions, dont la plupart sont des jetons Meme sans valeur réelle. Un grand nombre de transactions spéculatives a plongé le marché dans une "bataille pour l'attention", aggravant l'effet de dilution des fonds, et la Crise de confiance émerge progressivement.
Deux, les multiples incitations derrière l'effondrement
vulnérabilité pilotée par la communauté
Les jetons Meme dépendent du consensus de la communauté et de la spéculation émotionnelle, manquant de soutien technologique ou d'application. Par exemple, un jeton représentant une grenouille a rapidement émergé grâce à un symbole culturel, sa volatilité de prix étant corrélée à un indice d'émotion sur les réseaux sociaux à 0,93. En cas d'événements négatifs ou de déclarations de célébrités provoquant la panique, le risque d'effondrement augmente considérablement.
Vulnérabilités de sécurité et fuite d'informations utilisateur
Attaques de hackers fréquentes : les projets de jetons Meme, en raison de leur faible barrière technique et de leurs mesures de sécurité insuffisantes, sont devenus des cibles principales pour les hackers. En plus des événements mentionnés concernant les projets financiers, l'incident de vol de fonds des utilisateurs d'une certaine bourse en novembre 2024 a révélé les lacunes en matière de sécurité de l'industrie.
Prolifération de projets frauduleux : l'utilisation de l'influence des célébrités pour créer du battage médiatique est devenue une méthode courante pour les malfaiteurs, et les investisseurs subissent des pertes en raison de l'asymétrie d'information. Récemment, que ce soit la vague suscitée par le chien de compagnie du fondateur d'une certaine plateforme d'échange ou l'événement de promotion d'un jeton par le président argentin, certains manipulateurs ont profité de ces occasions pour contrôler les prix et siphonner les fonds des nouveaux investisseurs. Ce comportement de "couper les choux" devient progressivement une composante importante du risque sur le marché.
Pression réglementaire et détérioration de l'environnement du marché
Règlementation renforcée : la SEC américaine commence à se tourner vers une "réglementation guidée", le projet de loi FIT21 tente de clarifier la répartition des responsabilités entre la SEC et la CFTC, mais le risque de rupture dans l'exécution des politiques a davantage intensifié l'incertitude sur le marché. Parallèlement, les autorités de Dubaï ont émis un avertissement sur les risques liés aux jetons Meme le 17 février.
Saturation excessive du marché et chocs macroéconomiques : les jetons Meme ont siphonné la prime spéculative des altcoins techniques, avec 36 millions de types d'altcoins se battant pour des fonds limités, ce qui a entraîné une dilution de la liquidité du marché. Le dépassement de 36 trillions de dollars de la dette publique américaine, la dégradation de la note de crédit et l'escalade de la guerre commerciale ont renforcé les attentes de resserrement de la liquidité mondiale, le marché des cryptomonnaies étant sous pression, en phase avec d'autres actifs à risque.
Trois, réaction en chaîne : le signal du marché baissier est-il arrivé ?
1) La confiance des investisseurs est ébranlée
Bénéfice très faible et pertes généralisées : une plateforme de données montre que seulement 0,412 % des portefeuilles ont réalisé un bénéfice de plus de 10 000 $ grâce à des transactions de jetons Meme, et plus de 99 % des participants sont devenus des "victimes de la bulle".
2) Fuite de capitaux et épuisement de la liquidité
L'effondrement des jetons Meme a déclenché une fuite massive de capitaux du marché des cryptomonnaies, le prix du Bitcoin étant redescendu de son pic à 100 000 dollars à 96 000 dollars, le marché entrant en "mode de protection", avec une diminution de la liquidité.
3) Crise de confiance dans l'industrie s'aggrave
Les projets décentralisés sont accusés de devenir des "vassaux du pouvoir", comme un certain projet financier affichant une perte flottante de plusieurs dizaines de millions de dollars, révélant les risques de manipulation politique et de récolte de capitaux.
4) Narration technique faible
Bien que la mise à niveau Pectra d'Ethereum vise à améliorer les performances grâce à l'abstraction de compte et à l'optimisation Layer2, certaines nouvelles blockchains ont une évaluation excessivement élevée, et l'innovation technologique n'a pas réussi à compenser l'émotion spéculative du marché.
5) Les développeurs et les équipes de projet s'éloignent
Le marché est rempli de projets de coupe de blé (Rug Pull) et de fausses communautés, rendant difficile la reconnaissance des projets de qualité. Par exemple, un projet RWA avait promis un soutien d'actifs de 4,5 milliards de dollars, mais la TVL réelle n'était que de 64 millions de dollars, ce qui a fortement ébranlé la confiance des développeurs et des parties prenantes du projet.
Quatre, voies et suggestions : Stratégies de survie en marché baissier — Six règles d'or pour les joueurs ordinaires
Dans le contexte actuel de crise de confiance sur le marché et d'épuisement des fonds, comment les joueurs ordinaires peuvent-ils se protéger et trouver une issue dans un marché baissier ? La clé de la survie en marché baissier est : rester calme dans l'engouement, accumuler dans la vallée. Les six règles d'or suivantes pourraient offrir quelques pistes aux investisseurs :
Analyse rationnelle, refusez de suivre aveuglément les tendances.
Diversifiez vos investissements pour réduire le risque d'un actif unique.
Renforcer la protection de la sécurité, améliorer la sensibilisation à la défense
Gérer raisonnablement les positions, mettre l'accent sur le contrôle des risques
Suivre de près la réglementation et les dynamiques du marché
Cultiver une philosophie d'investissement à long terme, en mettant l'accent sur la valeur intrinsèque des projets
Conclusion
Les cycles ne se répètent jamais, mais les lois sont éternelles. L'histoire montre que chaque cycle du marché des cryptomonnaies est différent, mais les lois sous-jacentes (comme l'institutionnalisation, l'itération technologique) existent toujours. L'effondrement des jetons Meme n'est pas seulement le reflet d'un ajustement cyclique du marché, mais aussi une opportunité pour l'industrie de la cryptographie de passer de "l'engouement spéculatif" à "la construction de valeur". Bien que le sentiment du marché soit actuellement morose et que la liquidité se soit considérablement réduite, tout comme les ajustements cycliques du marché créent souvent des opportunités pour un remaniement à long terme et une mise à niveau structurelle, chaque crise peut devenir un point tournant important pour le secteur dans sa reconstruction de la confiance et son chemin vers la maturité.
Un marché baissier à court terme est peut-être inévitable, mais à long terme, seule l'innovation technologique, l'amélioration de la régulation et l'augmentation de la sensibilisation à la sécurité des utilisateurs peuvent reconstruire la confiance dans l'industrie et faire avancer l'écosystème du chiffrement vers une direction saine et transparente. Comme les pessimistes mettent en garde contre les risques, les optimistes explorent des solutions - l'avenir du marché des cryptomonnaies dépend des choix éclairés que nous faisons à chaque étape.
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TeaTimeTrader
· 07-31 03:11
Combien de personnes sont à nouveau Tied Up ?
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ProposalManiac
· 07-29 23:20
Ne paniquez pas, l'ours arrive.
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NFTFreezer
· 07-28 23:54
Encore une période de whipsaw sur le marché
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zkProofInThePudding
· 07-28 11:50
Période d'incertitude sur le marché, monter à bord avec prudence
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CryptoSurvivor
· 07-28 11:43
Marché baissier a éliminé les bulles
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MetaMaskVictim
· 07-28 11:41
Se faire prendre pour des cons entrer dans une position clôturer les positions
L'éclatement de la bulle des jetons Meme a entraîné une crise de confiance sur le marché des cryptomonnaies, avec une capitalisation boursière évaporée de 28%.
Le marché des cryptomonnaies subit de fortes corrections, la bulle des jetons Meme provoque une crise de confiance
Au premier trimestre 2025, le marché des cryptomonnaies a subi une épreuve sévère. Les principales monnaies et certains jetons à faible capitalisation ont chuté, les monnaies majeures ayant généralement baissé de plus de 30 %. Les raisons de la forte correction du marché incluent l'augmentation des cas de projets en fuite, l'explosion des projets de faible qualité, ainsi que le phénomène d'exploitation de l'effet des célébrités pour promouvoir les jetons atteignant son paroxysme. Ces facteurs ont déclenché une réaction en chaîne, entraînant une perte de confiance sur le marché, un sentiment pessimiste des utilisateurs et une chute de la liquidité. Les données montrent que la capitalisation totale des cryptomonnaies a diminué de 28 % par rapport au sommet de début d'année, et les indicateurs de liquidité du marché ont chuté au niveau du marché baissier de 2023.
Cette crise, déclenchée par des bulles spéculatives, des vulnérabilités de sécurité et des pressions réglementaires, annonce-t-elle l'entrée du marché des cryptomonnaies dans une période de froid ?
I. Récapitulatif des événements : du carnaval à l'effondrement du marché des cryptomonnaies Meme
(1) L'éclatement de la bulle des jetons Meme : effondrement des jetons conceptuels et prolifération de projets frauduleux
Effondrement des jetons conceptuels politiques : La capitalisation boursière d'un jeton Meme lié à la famille d'un certain homme politique a un moment dépassé 15 milliards de dollars, mais a chuté de 60 % après son lancement, les fonds s'écoulant rapidement vers d'autres jetons politiques, la confiance du marché étant gravement affectée.
Informations fausses et attaques de hackers : le compte d'un cofondateur d'un projet financier a été piraté, et de faux jetons Meme ont été promus au nom de la famille d'une célébrité, entraînant une perte d'actifs d'environ 27 millions de dollars et provoquant une Crise de confiance. Des événements similaires se sont déjà produits plusieurs fois en janvier 2025.
(2) Les données du marché révèlent des risques : la part des transactions spéculatives augmente.
Le volume des transactions de jetons Meme représente 11 % des 300 plus grandes cryptomonnaies (hors stablecoins), mais la forte volatilité a entraîné des liquidations d'un montant de 346 millions de dollars en 24 heures.
Le nombre de jetons nouvellement émis sur une certaine blockchain a explosé, les plateformes de données rapportent que le nombre de types de cryptomonnaies approche 11 millions, dont la plupart sont des jetons Meme sans valeur réelle. Un grand nombre de transactions spéculatives a plongé le marché dans une "bataille pour l'attention", aggravant l'effet de dilution des fonds, et la Crise de confiance émerge progressivement.
Deux, les multiples incitations derrière l'effondrement
vulnérabilité pilotée par la communauté
Les jetons Meme dépendent du consensus de la communauté et de la spéculation émotionnelle, manquant de soutien technologique ou d'application. Par exemple, un jeton représentant une grenouille a rapidement émergé grâce à un symbole culturel, sa volatilité de prix étant corrélée à un indice d'émotion sur les réseaux sociaux à 0,93. En cas d'événements négatifs ou de déclarations de célébrités provoquant la panique, le risque d'effondrement augmente considérablement.
Vulnérabilités de sécurité et fuite d'informations utilisateur
Attaques de hackers fréquentes : les projets de jetons Meme, en raison de leur faible barrière technique et de leurs mesures de sécurité insuffisantes, sont devenus des cibles principales pour les hackers. En plus des événements mentionnés concernant les projets financiers, l'incident de vol de fonds des utilisateurs d'une certaine bourse en novembre 2024 a révélé les lacunes en matière de sécurité de l'industrie.
Prolifération de projets frauduleux : l'utilisation de l'influence des célébrités pour créer du battage médiatique est devenue une méthode courante pour les malfaiteurs, et les investisseurs subissent des pertes en raison de l'asymétrie d'information. Récemment, que ce soit la vague suscitée par le chien de compagnie du fondateur d'une certaine plateforme d'échange ou l'événement de promotion d'un jeton par le président argentin, certains manipulateurs ont profité de ces occasions pour contrôler les prix et siphonner les fonds des nouveaux investisseurs. Ce comportement de "couper les choux" devient progressivement une composante importante du risque sur le marché.
Pression réglementaire et détérioration de l'environnement du marché
Règlementation renforcée : la SEC américaine commence à se tourner vers une "réglementation guidée", le projet de loi FIT21 tente de clarifier la répartition des responsabilités entre la SEC et la CFTC, mais le risque de rupture dans l'exécution des politiques a davantage intensifié l'incertitude sur le marché. Parallèlement, les autorités de Dubaï ont émis un avertissement sur les risques liés aux jetons Meme le 17 février.
Saturation excessive du marché et chocs macroéconomiques : les jetons Meme ont siphonné la prime spéculative des altcoins techniques, avec 36 millions de types d'altcoins se battant pour des fonds limités, ce qui a entraîné une dilution de la liquidité du marché. Le dépassement de 36 trillions de dollars de la dette publique américaine, la dégradation de la note de crédit et l'escalade de la guerre commerciale ont renforcé les attentes de resserrement de la liquidité mondiale, le marché des cryptomonnaies étant sous pression, en phase avec d'autres actifs à risque.
Trois, réaction en chaîne : le signal du marché baissier est-il arrivé ?
1) La confiance des investisseurs est ébranlée
Bénéfice très faible et pertes généralisées : une plateforme de données montre que seulement 0,412 % des portefeuilles ont réalisé un bénéfice de plus de 10 000 $ grâce à des transactions de jetons Meme, et plus de 99 % des participants sont devenus des "victimes de la bulle".
2) Fuite de capitaux et épuisement de la liquidité
L'effondrement des jetons Meme a déclenché une fuite massive de capitaux du marché des cryptomonnaies, le prix du Bitcoin étant redescendu de son pic à 100 000 dollars à 96 000 dollars, le marché entrant en "mode de protection", avec une diminution de la liquidité.
3) Crise de confiance dans l'industrie s'aggrave
Les projets décentralisés sont accusés de devenir des "vassaux du pouvoir", comme un certain projet financier affichant une perte flottante de plusieurs dizaines de millions de dollars, révélant les risques de manipulation politique et de récolte de capitaux.
4) Narration technique faible
Bien que la mise à niveau Pectra d'Ethereum vise à améliorer les performances grâce à l'abstraction de compte et à l'optimisation Layer2, certaines nouvelles blockchains ont une évaluation excessivement élevée, et l'innovation technologique n'a pas réussi à compenser l'émotion spéculative du marché.
5) Les développeurs et les équipes de projet s'éloignent
Le marché est rempli de projets de coupe de blé (Rug Pull) et de fausses communautés, rendant difficile la reconnaissance des projets de qualité. Par exemple, un projet RWA avait promis un soutien d'actifs de 4,5 milliards de dollars, mais la TVL réelle n'était que de 64 millions de dollars, ce qui a fortement ébranlé la confiance des développeurs et des parties prenantes du projet.
Quatre, voies et suggestions : Stratégies de survie en marché baissier — Six règles d'or pour les joueurs ordinaires
Dans le contexte actuel de crise de confiance sur le marché et d'épuisement des fonds, comment les joueurs ordinaires peuvent-ils se protéger et trouver une issue dans un marché baissier ? La clé de la survie en marché baissier est : rester calme dans l'engouement, accumuler dans la vallée. Les six règles d'or suivantes pourraient offrir quelques pistes aux investisseurs :
Conclusion
Les cycles ne se répètent jamais, mais les lois sont éternelles. L'histoire montre que chaque cycle du marché des cryptomonnaies est différent, mais les lois sous-jacentes (comme l'institutionnalisation, l'itération technologique) existent toujours. L'effondrement des jetons Meme n'est pas seulement le reflet d'un ajustement cyclique du marché, mais aussi une opportunité pour l'industrie de la cryptographie de passer de "l'engouement spéculatif" à "la construction de valeur". Bien que le sentiment du marché soit actuellement morose et que la liquidité se soit considérablement réduite, tout comme les ajustements cycliques du marché créent souvent des opportunités pour un remaniement à long terme et une mise à niveau structurelle, chaque crise peut devenir un point tournant important pour le secteur dans sa reconstruction de la confiance et son chemin vers la maturité.
Un marché baissier à court terme est peut-être inévitable, mais à long terme, seule l'innovation technologique, l'amélioration de la régulation et l'augmentation de la sensibilisation à la sécurité des utilisateurs peuvent reconstruire la confiance dans l'industrie et faire avancer l'écosystème du chiffrement vers une direction saine et transparente. Comme les pessimistes mettent en garde contre les risques, les optimistes explorent des solutions - l'avenir du marché des cryptomonnaies dépend des choix éclairés que nous faisons à chaque étape.