ETH/BTC chute à un nouveau bas de cinq ans : Ethereum fait face à des défis de mise à niveau technique et de dilution de valeur
Ethereum est à un carrefour crucial. Bien que ses partisans continuent de discuter de la vision idéale, le marché réel réévalue la proposition de valeur de cette plateforme blockchain.
Cet article analysera objectivement les perspectives d'investissement d'ETH, explorera les points de vue des partisans et des opposants, ainsi que l'état actuel du marché.
I. Arguments du camp haussier : écologie stable, progrès technique, macro favorable
Malgré la mauvaise performance du prix de l'ETH, les haussiers estiment que sa valeur à long terme est en train de s'accumuler. Leur point de vue est principalement basé sur les points suivants :
Ethereum reste au cœur des infrastructures : il maintient une position dominante dans des domaines clés tels que les stablecoins, la tokenisation et les agents AI. Certains analystes estiment que tant qu'Ethereum peut améliorer l'expérience utilisateur grâce aux réseaux de deuxième couche tout en préservant la confiance des institutions, ses perspectives restent optimistes.
Les mises à niveau technologiques continuent de générer des bénéfices : la prochaine mise à niveau Prague/Electra améliorera les performances de Rollup, rendant le réseau plus rapide, moins cher et plus ouvert. Cela pourrait attirer le retour des utilisateurs et renforcer la demande d'utilisation de l'ETH.
Ajustement de la structure écologique : Certains estiment qu'Ethereum passe d'une orientation technique à un chemin de développement dominé par le capital et l'écosystème, ce qui constitue un ajustement systémique.
Les traders sont optimistes : certains analystes et traders réputés estiment qu'Ethereum est gravement sous-évalué, et certains prédisent même que son prix pourrait atteindre 5000 dollars.
Conduite de la liquidité macroéconomique : L'arrêt actuel des prix est peut-être davantage dû au fait que la liquidité globale du marché n'a pas encore été complètement libérée.
Opportunités potentielles de rotation de marché haussier : l'ETH pourrait retrouver une position centrale lors de la prochaine rotation du marché.
TVL reste en première position : Ethereum est toujours l'écosystème où les fonds en chaîne sont les plus concentrés.
Avantage du taux d'inflation : le taux d'émission annuel de l'ETH est inférieur à celui du BTC, le modèle monétaire est plus durable.
Écosystème de développeurs en tête : Ethereum possède 65 % de l'activité des développeurs en chaîne dans le monde.
Réforme de la gouvernance : La réorganisation de la fondation pourrait améliorer l'efficacité et la transparence des décisions.
Dans l'ensemble, les haussiers estiment qu'Ethereum jette les bases du développement à long terme du Web3, et que les fluctuations de prix à court terme ne reflètent pas sa véritable valeur.
Deuxièmement, les inquiétudes du camp baissier : foi ébranlée, capture de valeur insuffisante, incertitude sur la direction du développement
Les baissiers estiment qu'Ethereum est en retard par rapport à ses concurrents sur plusieurs aspects, et que ses avancées technologiques n'ont pas réussi à se traduire efficacement en valeur de jeton. Les principaux arguments incluent :
Les institutions pourraient encore faire pression sur les prix : certaines analyses estiment que les institutions clés ne sont pas encore entrées en masse, ce qui pourrait signifier qu'Ethereum n'a pas encore atteint son creux.
Moteur de croissance écologique à l'arrêt : les secteurs traditionnels stagnent, les nouveaux points chauds ont une faible corrélation avec l'ETH.
Scénarios d'application réels limités : par exemple dans le domaine des RWA (actifs du monde réel), Ethereum peut ne pas être le meilleur choix.
Ralentissement de la croissance des utilisateurs : les nouveaux utilisateurs préfèrent choisir L2 ou d'autres blockchains publiques.
Augmentation de l'offre : La baisse des frais de réseau entraîne une réduction de la destruction d'ETH, l'offre commence à s'élargir.
La chute du ratio ETH/BTC : reflète la baisse de la valeur relative.
Intensification de la concurrence : l'émergence de nouvelles blockchains publiques comme Solana attire de nombreux utilisateurs et développeurs.
Controverse sur la feuille de route technique : la route actuelle peut être bénéfique pour l'expérience utilisateur mais nuisible à la valeur du jeton.
Risque d'externalisation des applications clés : par exemple, Uniswap pourrait lancer une chaîne indépendante.
Crise de confiance de gouvernance : des rumeurs de liquidation à haut niveau de la fondation suscitent des controverses.
Divergence communautaire : des divergences existent sur des questions clés telles que le degré de dépendance au réseau principal et au L2.
Dans l'ensemble, les baissiers estiment qu'Ethereum fait face à un décalage entre les avancées technologiques et la réalisation de la valeur, tandis que le centre de gravité de l'écosystème, le pouvoir de parole et la croissance des utilisateurs sont en train de s'éroder.
Trois, comment les investisseurs devraient-ils réagir ?
Sur la base de l'analyse ci-dessus, différents types d'investisseurs peuvent envisager les stratégies suivantes :
Investisseurs à long terme : Si vous croyez qu'ETH représente l'avenir des infrastructures de cryptomonnaie, vous pouvez envisager de détenir ou d'augmenter progressivement votre position, en attendant le prochain cycle.
Investisseurs à court et moyen terme : vous pouvez réduire modérément votre position en Éther, car l'Éther pourrait continuer à fluctuer ou à s'affaiblir à court terme. Vous pouvez envisager de conserver une position de base tout en effectuant des opérations de swing ou en allouant d'autres actifs.
Investisseurs axés sur la certitude à court terme : ils peuvent réduire progressivement la plupart de leurs positions lors d'un rebond, tout en surveillant en permanence les indicateurs clés de l'écosystème Ethereum, et réévaluer une fois que les fondamentaux s'améliorent ou qu'un nouveau récit apparaît.
Quelle que soit la stratégie adoptée, les investisseurs doivent suivre de près l'évolution du marché, ajuster leur portefeuille en temps opportun et toujours garder à l'esprit l'importance de la gestion des risques.
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GreenCandleCollector
· 07-25 00:43
eth fan inconditionnel, si je le sous-estime, je vais directement y aller.
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CryptoMotivator
· 07-24 23:54
Quelles positions longues et positions short, je ne vois pas de big pump depuis un mois.
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DYORMaster
· 07-23 00:02
Le bull run est revenu en se frottant le visage.
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MidnightGenesis
· 07-22 23:58
Selon ma surveillance de nuit, les frais de gas montrent des mouvements évidents. Un pro est en train de quitter discrètement.
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FalseProfitProphet
· 07-22 23:52
btc est le meilleur du monde, tout le reste chute à zéro
ETH/BTC chute à un nouveau plus bas de cinq ans, Ethereum fait face à un défi de réévaluation de sa valeur.
ETH/BTC chute à un nouveau bas de cinq ans : Ethereum fait face à des défis de mise à niveau technique et de dilution de valeur
Ethereum est à un carrefour crucial. Bien que ses partisans continuent de discuter de la vision idéale, le marché réel réévalue la proposition de valeur de cette plateforme blockchain.
Cet article analysera objectivement les perspectives d'investissement d'ETH, explorera les points de vue des partisans et des opposants, ainsi que l'état actuel du marché.
I. Arguments du camp haussier : écologie stable, progrès technique, macro favorable
Malgré la mauvaise performance du prix de l'ETH, les haussiers estiment que sa valeur à long terme est en train de s'accumuler. Leur point de vue est principalement basé sur les points suivants :
Ethereum reste au cœur des infrastructures : il maintient une position dominante dans des domaines clés tels que les stablecoins, la tokenisation et les agents AI. Certains analystes estiment que tant qu'Ethereum peut améliorer l'expérience utilisateur grâce aux réseaux de deuxième couche tout en préservant la confiance des institutions, ses perspectives restent optimistes.
Les mises à niveau technologiques continuent de générer des bénéfices : la prochaine mise à niveau Prague/Electra améliorera les performances de Rollup, rendant le réseau plus rapide, moins cher et plus ouvert. Cela pourrait attirer le retour des utilisateurs et renforcer la demande d'utilisation de l'ETH.
Ajustement de la structure écologique : Certains estiment qu'Ethereum passe d'une orientation technique à un chemin de développement dominé par le capital et l'écosystème, ce qui constitue un ajustement systémique.
Les traders sont optimistes : certains analystes et traders réputés estiment qu'Ethereum est gravement sous-évalué, et certains prédisent même que son prix pourrait atteindre 5000 dollars.
Conduite de la liquidité macroéconomique : L'arrêt actuel des prix est peut-être davantage dû au fait que la liquidité globale du marché n'a pas encore été complètement libérée.
Opportunités potentielles de rotation de marché haussier : l'ETH pourrait retrouver une position centrale lors de la prochaine rotation du marché.
TVL reste en première position : Ethereum est toujours l'écosystème où les fonds en chaîne sont les plus concentrés.
Avantage du taux d'inflation : le taux d'émission annuel de l'ETH est inférieur à celui du BTC, le modèle monétaire est plus durable.
Écosystème de développeurs en tête : Ethereum possède 65 % de l'activité des développeurs en chaîne dans le monde.
Réforme de la gouvernance : La réorganisation de la fondation pourrait améliorer l'efficacité et la transparence des décisions.
Dans l'ensemble, les haussiers estiment qu'Ethereum jette les bases du développement à long terme du Web3, et que les fluctuations de prix à court terme ne reflètent pas sa véritable valeur.
Deuxièmement, les inquiétudes du camp baissier : foi ébranlée, capture de valeur insuffisante, incertitude sur la direction du développement
Les baissiers estiment qu'Ethereum est en retard par rapport à ses concurrents sur plusieurs aspects, et que ses avancées technologiques n'ont pas réussi à se traduire efficacement en valeur de jeton. Les principaux arguments incluent :
Les institutions pourraient encore faire pression sur les prix : certaines analyses estiment que les institutions clés ne sont pas encore entrées en masse, ce qui pourrait signifier qu'Ethereum n'a pas encore atteint son creux.
Moteur de croissance écologique à l'arrêt : les secteurs traditionnels stagnent, les nouveaux points chauds ont une faible corrélation avec l'ETH.
Scénarios d'application réels limités : par exemple dans le domaine des RWA (actifs du monde réel), Ethereum peut ne pas être le meilleur choix.
Ralentissement de la croissance des utilisateurs : les nouveaux utilisateurs préfèrent choisir L2 ou d'autres blockchains publiques.
Augmentation de l'offre : La baisse des frais de réseau entraîne une réduction de la destruction d'ETH, l'offre commence à s'élargir.
La chute du ratio ETH/BTC : reflète la baisse de la valeur relative.
Intensification de la concurrence : l'émergence de nouvelles blockchains publiques comme Solana attire de nombreux utilisateurs et développeurs.
Controverse sur la feuille de route technique : la route actuelle peut être bénéfique pour l'expérience utilisateur mais nuisible à la valeur du jeton.
Risque d'externalisation des applications clés : par exemple, Uniswap pourrait lancer une chaîne indépendante.
Crise de confiance de gouvernance : des rumeurs de liquidation à haut niveau de la fondation suscitent des controverses.
Divergence communautaire : des divergences existent sur des questions clés telles que le degré de dépendance au réseau principal et au L2.
Dans l'ensemble, les baissiers estiment qu'Ethereum fait face à un décalage entre les avancées technologiques et la réalisation de la valeur, tandis que le centre de gravité de l'écosystème, le pouvoir de parole et la croissance des utilisateurs sont en train de s'éroder.
Trois, comment les investisseurs devraient-ils réagir ?
Sur la base de l'analyse ci-dessus, différents types d'investisseurs peuvent envisager les stratégies suivantes :
Investisseurs à long terme : Si vous croyez qu'ETH représente l'avenir des infrastructures de cryptomonnaie, vous pouvez envisager de détenir ou d'augmenter progressivement votre position, en attendant le prochain cycle.
Investisseurs à court et moyen terme : vous pouvez réduire modérément votre position en Éther, car l'Éther pourrait continuer à fluctuer ou à s'affaiblir à court terme. Vous pouvez envisager de conserver une position de base tout en effectuant des opérations de swing ou en allouant d'autres actifs.
Investisseurs axés sur la certitude à court terme : ils peuvent réduire progressivement la plupart de leurs positions lors d'un rebond, tout en surveillant en permanence les indicateurs clés de l'écosystème Ethereum, et réévaluer une fois que les fondamentaux s'améliorent ou qu'un nouveau récit apparaît.
Quelle que soit la stratégie adoptée, les investisseurs doivent suivre de près l'évolution du marché, ajuster leur portefeuille en temps opportun et toujours garder à l'esprit l'importance de la gestion des risques.