La demande mondiale de stablecoins explose, l'ETH pourrait en être le plus grand bénéficiaire

La demande mondiale pour le dollar connaît une croissance explosive. Plus de 4 milliards de personnes et des millions d'entreprises cherchent activement à obtenir des dollars via des stablecoins, ce qui représente la plus grande expansion de l'effet réseau du dollar depuis des décennies.

Cela a créé des opportunités sans précédent pour l'ETH. Depuis 2020, les stablecoins ont multiplié par 60 les canaux d'accès au dollar pour les particuliers dans le monde, dépassant les 200 milliards de dollars. Des millions de nouveaux détenteurs de dollars ont non seulement besoin de liquidités numériques, mais aussi de rendements, d'opportunités d'investissement et de services financiers. En raison des restrictions réglementaires et des infrastructures, la finance traditionnelle a du mal à servir ce vaste nouveau marché.

Ethereum a des avantages uniques, pouvant fournir une infrastructure financière mondiale pour cette nouvelle économie numérique en dollars, et ETH bénéficiera directement de cette croissance.

Des millions de nouveaux détenteurs de dollars entrent grâce aux stablecoins

Il existe une demande potentielle énorme pour le dollar américain de la part des individus et des entreprises du monde entier.

Les gens du monde entier souhaitent utiliser des dollars pour garantir leur sécurité :

• En raison de l'instabilité politique, d'une politique monétaire médiocre et d'une inflation structurelle, plus de 4 milliards de personnes font face à de grands risques monétaires.
• On estime que 21 % de la population mondiale vit dans des pays où le taux d'inflation annuel dépasse 6 %, ce qui érode rapidement les économies et le pouvoir d'achat.
• Pour ces groupes, détenir des dollars signifie sécurité financière. Le dollar est considéré comme un moyen de stockage de valeur, un moyen de transaction transfrontalière, ainsi qu'un moyen de couverture contre la volatilité des monnaies locales.

Les entreprises ont besoin de dollars pour effectuer des transactions :

• Le dollar reste la principale monnaie de commerce mondial, 88 % des transactions de devises à l'échelle mondiale impliquent au moins une partie avec le dollar.
• Les entreprises des marchés émergents dépendent de la liquidité en dollars pour les paiements internationaux, les importations et les chaînes d'approvisionnement, tandis que les banques locales et les marchés des changes dans ces marchés sont souvent limités ou instables.
• Les petites et moyennes entreprises ainsi que les travailleurs indépendants ont de plus en plus besoin de dollars numériques pour être rémunérés et éviter le risque de désajustement monétaire.

Pour la première fois dans l'histoire, tout le monde dans le monde peut détenir des dollars grâce aux stablecoins :

• Toute personne ayant accès à Internet peut détenir et échanger des dollars - sans banque, sans autorisation gouvernementale, disponible dans le monde entier 24 heures sur 24.
• Ainsi, depuis 2020, la capitalisation boursière des stablecoins a augmenté de 60 fois.
• Adopter des sommets concentrés sur des marchés émergents auparavant exclus des finances libellées en dollars. Le Nigeria est devenu le deuxième plus grand marché de crypto-monnaies au monde, tandis que la Chine, sous interdiction, continue d'utiliser des crypto-monnaies de manière clandestine.

Les stablecoins créent un nouveau groupe de détenteurs de dollars parmi la plus grande population mondiale - les entreprises tarifiant en USDT et les ménages épargnant en USDC. Ils stimulent une expansion fondamentale du marché des services financiers en dollars.

Ces nouveaux détenteurs de dollars recherchent des rendements, créant des opportunités pour une nouvelle infrastructure financière mondiale.

Les détenteurs de stablecoins souhaitent faire fonctionner leur argent.

Aujourd'hui, des millions de personnes peuvent détenir des dollars grâce aux stablecoins. Mais leurs souhaits vont bien au-delà. Les particuliers et les entreprises souhaitent naturellement utiliser leurs fonds pour générer des revenus, investir et accroître leur richesse.

La finance traditionnelle ne peut pas servir ce nouveau marché :

• Le système bancaire américain exige le respect des réglementations, excluant la plupart des participants mondiaux.
• Les services financiers transfrontaliers restent coûteux, lents et soumis à des restrictions géographiques.
• La finance traditionnelle est conçue pour les institutions et les particuliers à forte valeur nette, et non pour le commerce de détail mondial.
• Les obstacles géographiques et réglementaires entravent la participation de milliards de dollars au financement libellé en dollars.

Cela a créé une demande pour de nouvelles infrastructures financières, qui peuvent servir des milliards de détenteurs de stablecoin dans le monde, leur permettant d'utiliser le nouveau dollar.

Seul l'ETH répond à toutes les trois exigences pour fournir des services aux détenteurs de stablecoin à l'échelle mondiale.

Les nouvelles infrastructures financières destinées aux détenteurs de stablecoins doivent répondre à trois exigences clés :

• Disponible dans le monde entier - doit être accessible dans tous les endroits ayant accès à Internet, de New York au Nigeria, en passant par les zones rurales du Népal. En raison de l'emplacement géographique ou de raisons réglementaires, la plupart des régions du monde n'ont pas accès à un financement basé sur le dollar.
• Sécurité pour les institutions - Il est nécessaire de fournir la sécurité, la fiabilité, la clarté réglementaire et la capacité de personnalisation requises pour que les institutions construisent des produits financiers d'une valeur de plusieurs milliards de dollars.
• Résister à l'intervention gouvernementale - Il est essentiel de ne pas être contrôlé par un seul gouvernement, car de nombreux gouvernements préfèrent limiter la circulation du dollar pour protéger leur monnaie locale et contrôler les flux de capitaux.

Ethereum répond à toutes les trois exigences :

• Accessible à l'échelle mondiale : Toute personne ayant une connexion Internet dans le monde peut utiliser Ethereum à tout moment.
• Pour la sécurité des institutions:
  • Sécurité - Le plus haut niveau de sécurité économique et de décentralisation parmi toutes les blockchains programmables. L'infrastructure de sécurité la plus mature - la plus grand nombre de développeurs open source, de contrats vérifiés, d'auditeurs de sécurité et d'outils.
  • Fiable——Que ce soit lors d'un effondrement du marché ou d'un événement géopolitique, il peut maintenir un temps de fonctionnement normal de 100 % pendant 10 ans.
  • Conformité aux réglementations – Les régulateurs américains classifient l'ETH comme une marchandise, fournissant ainsi un cadre institutionnel clair.
  • Personnalisable - Le cadre L1+L2 d'Ethereum permet la personnalisation, permettant aux institutions d'optimiser pour des cas d'utilisation spécifiques et de répondre aux exigences réglementaires (. Par exemple, une plateforme d'échange et une autre plateforme ont toutes deux construit des chaînes L2 sur Ethereum ).
  • Un excellent bilan de performance - Possédant le plus grand écosystème financier numérique au monde : une stablecoin d'une valeur de plus de 14 milliards de dollars, des investissements dans des protocoles de finance décentralisée (DeFi) dépassant 60 milliards de dollars et une tokenisation d'actifs du monde réel d'une valeur de plus de 7 milliards de dollars.
• Résistance à l'intervention gouvernementale : le gouvernement ne peut pas occuper un point de contrôle unique pour contrôler ou limiter le réseau.

Ethereum, grâce à ses puissantes caractéristiques de décentralisation, répond de manière unique à ces exigences - son histoire d'origine est aujourd'hui presque impossible à reproduire.

• Une décentralisation puissante rend Ethereum accessible, sécurisé et fiable à l'échelle mondiale, et capable de résister à l'intervention gouvernementale.
• Ce niveau de décentralisation est ancré dans l'origine et la culture d'Ethereum.
  • Ethereum était à l'origine une blockchain financée par la communauté, utilisant un mécanisme de preuve de travail, ce qui a permis une large propriété des actifs. Mais l'environnement actuel ne le rend plus approprié pour démarrer de cette manière.
  • Sa culture privilégie toujours la décentralisation - en maintenant une diversité coûteuse de clients et en résistant aux raccourcis centralisés - cette culture est presque impossible à transformer.
• En conséquence, Ethereum dispose d'un avantage de décentralisation que les autres chaînes ne peuvent pas reproduire facilement, ce qui lui confère également une protection durable.
  • Plus d'un million de validateurs répartis dans plus de 100 pays
  • Plusieurs équipes de développement indépendantes garantissent la flexibilité et le plus grand écosystème de développeurs open source.
  • En raison du financement communautaire du lancement et de l'origine de la preuve de travail, la propriété des actifs est largement répandue.

Il n'existe pas d'autres alternatives qui peuvent satisfaire simultanément les trois exigences.

Avec l'ETH devenant l'actif de réserve de la nouvelle économie numérique en dollars, sa demande pourrait augmenter

Qu'est-ce qu'un actif de réserve ?

Dans tout système financier, les actifs de réserve constituent la couche de base fiable qui soutient tout. Ce sont des garanties, des économies ou des actifs de liquidité détenus par des institutions, des protocoles et des utilisateurs, utilisés pour le stockage de valeur, la garantie de prêts et le règlement des transactions.

Dans un système traditionnel, le dollar américain, les obligations d'État américaines et l'or sont des exemples d'actifs de réserve, car ils sont fiables, liquides et largement acceptés.

Pourquoi ETH joue-t-il ce rôle naturellement ?

Avec des milliards de dollars de fonds circulant à travers les stablecoins sur Ethereum, les participants ont besoin d'un actif sécurisé, sans autorisation et efficace pour soutenir le prêt, le staking et la génération de rendements. ETH a un avantage unique à cet égard, car:

• Rare et fiable : l'offre d'ETH est prévisible, avec un faible taux d'inflation et sans contrôle central.
• Productif : Contrairement à l'or ou au dollar statique, l'ETH génère des revenus par le biais de staking - de manière similaire à la façon dont on génère des revenus en possédant des biens immobiliers ou des obligations d'État.
• Utilité des garanties : ETH est déjà le plus grand actif de garantie en chaîne dans l'écosystème Ethereum, soutenant des protocoles de prêt d'une valeur de 19 milliards de dollars. Les institutions le détiennent parce qu'elles en ont besoin pour entrer sur le marché DeFi.
• Résistance à la saisie et à la censure : l'ETH ne peut pas être gelé ou saisi par le gouvernement, ce qui le rend plus résilient que les actifs émis de manière centralisée.
• Programmable et hautement liquide : ETH s'intègre profondément dans l'ensemble du système financier en chaîne, offrant une liquidité inégalée pour les transactions de grande taille.

Pourquoi cela rend-il l'ETH précieux ?

Avec de plus en plus d'utilisateurs détenant des stablecoins et ayant besoin de services financiers, ils ont besoin d'un actif de réserve pour soutenir ces activités. ETH peut générer des revenus, garantir la sécurité du réseau et soutenir le prêt DeFi - par conséquent, à mesure que le système se développe, la demande pour ETH augmentera naturellement.

En résumé : plus d'adoption des stablecoins → plus d'activités sur la chaîne → plus de demande pour l'ETH en tant que garantie → les institutions et les utilisateurs détiennent plus d'ETH.

L2s a élargi la demande pour ETH

La croissance des Layer-2 d'Ethereum a stimulé davantage la demande pour l'ETH. En réduisant les coûts de transaction, en accélérant la vitesse des transactions et en permettant de nouveaux cas d'utilisation, les Layer-2 ouvrent plus de domaines où l'ETH peut être utilisé comme garantie. Cela élargit la portée de l'ETH et renforce son statut d'actif de réserve dans l'économie numérique en dollars.

Avec l'augmentation de la demande pour l'ETH, il est également prévu qu'il devienne un moyen de stockage de valeur mondial.

La demande croissante pour l'ETH lui a également permis de représenter une grande part du marché traditionnel de stockage de valeur.

• Tout comme le Bitcoin, l'Ethereum possède des caractéristiques de stockage de valeur (SoV) supérieures à celles des actifs traditionnels comme l'or.
• ETH et BTC ne seront pas en concurrence, mais pourraient plutôt, dans les prochaines années, se partager une part du gâteau des actifs traditionnels SoV d'une valeur de 500 millions de milliards de dollars( tels que l'or, les obligations d'État, les actions et l'immobilier).
• ETH offre des rendements aux détenteurs en plus de ses attributs de SoV comparables à ceux du Bitcoin.
• La création de revenus est un grand avantage, car les investisseurs préfèrent généralement les actifs générateurs de revenus. Les ménages américains détiennent environ 32 000 milliards de dollars d'actions à dividende, tandis que la valeur de l'or qu'ils détiennent est de moins de 1 000 milliards de dollars.

L'ETH possède des caractéristiques supérieures aux actifs traditionnels de SoV et peut offrir des rendements.

Conclusion : Détenir de l'ETH pourrait être le meilleur moyen de participer à l'économie des stablecoins en pleine croissance.

La croissance de l'économie des stablecoins a établi un puissant effet de levier pour Ethereum et ETH.

Avec de plus en plus de stablecoins utilisés sur Ethereum, la demande pour ETH a également augmenté. Une valeur ETH plus élevée et un réseau plus sécurisé ont attiré davantage d'institutions et de services, ce qui a encore favorisé la popularité des stablecoins.

Les alternatives font face à des défis majeurs lors de la reproduction de cette roue volante :

• La finance traditionnelle ne peut pas servir des milliards de personnes exclues en raison de barrières géographiques et réglementaires.
• Les systèmes contrôlés par le gouvernement sont toujours soumis à l'influence politique et aux restrictions juridiques.
• Le Bitcoin manque de programmabilité pour des services financiers complexes.
• Les autres blockchains manquent de sécurité, de fiabilité et de personnalisation nécessaires aux institutions, et manquent également de décentralisation pour résister à l'intervention gouvernementale.

Le résultat est : détenir de l'ETH pourrait être le moyen le plus simple et le plus efficace d'accéder à l'économie des stablecoins en pleine croissance.

• Vous pouvez également choisir d'investir pour bénéficier de la stabilité