Nouvelle direction de l'écosystème Bitcoin : l'essor du liquid staking et de BTCFi
Ces dernières années, l'écosystème Bitcoin connaît de profonds changements. Avec l'émergence du protocole Ordinals et de la norme BRC-20, Bitcoin n'est plus seulement un outil de paiement et un moyen de stockage de valeur, son écosystème évolue vers une direction plus diversifiée.
Parmi les nombreuses innovations, le staking de Bitcoin a suscité un large intérêt. Bien que des projets comme BitVM soient encore à un stade précoce, des projets comme Babylon et PStake ont déjà utilisé les caractéristiques de sécurité de Bitcoin pour soutenir le fonctionnement des chaînes POS sans modifier le protocole de base de Bitcoin. Ce modèle de staking améliore non seulement la sécurité, mais offre également de nouvelles opportunités de revenus aux détenteurs de Bitcoin.
Il est particulièrement remarquable que PStake ait développé le concept de liquid staking, permettant à BTC de conserver sa liquidité tout en étant staké. Cette innovation pave la voie au développement de BTCFi( et de la finance Bitcoin).
BTCFi: Finance décentralisée dans l'écosystème Bitcoin
BTCFi fait référence à la construction de fonctionnalités de finance décentralisée sur la blockchain Bitcoin ( DeFi ), visant à transformer le Bitcoin d'un simple outil de stockage de valeur en un actif capable de jouer un rôle dans les applications financières.
Les groupes d'utilisateurs de Bitcoin et d'Ethereum présentent des différences évidentes. Les utilisateurs d'Ethereum se concentrent davantage sur des opportunités de profit équitables et sur la culture de la décentralisation, montrant une sensibilité plus faible aux frais de Gas. En revanche, les institutions et les gros investisseurs qui se concentrent depuis longtemps sur l'infrastructure Bitcoin et la finance robuste ont tendance à adopter une approche à long terme et conservatrice pour générer des revenus, en priorisant la sécurité et la stabilité.
L'émergence de BTCFi répond aux besoins de ces utilisateurs, transformant le Bitcoin d'un actif passif en un actif actif. Cependant, la valeur totale verrouillée de BTCFi ( TVL ) ne représente actuellement que 0,09 % de la capitalisation boursière du Bitcoin, ce qui représente un écart énorme par rapport aux autres chaînes publiques. En comparaison, la part de DeFi dans l'écosystème Ethereum atteint 14 %, Solana 6 %, et TON également 3 %.
Les défis auxquels est confronté le plan d'expansion de BTC
Actuellement, les tentatives d'extension sur Bitcoin comprennent principalement des solutions telles que les chaînes latérales, les canaux d'état et les protocoles superposés. Cependant, ces solutions font face à des défis communs, principalement en raison de l'attitude prudente envers la mise à jour du protocole natif de Bitcoin.
BIP-300 et la théorie des jeux communautaires
Le BIP-300( de Bitcoin montre clairement l'évolution de la chaîne guidée par Bitcoin) et met en évidence le jeu entre innovation et conservatisme au sein de la communauté Bitcoin. Bien que techniquement réalisable, le BIP-300 n'a pas pu avancer en raison des inquiétudes concernant un éventuel éloignement de la définition de la valeur numérique, des risques de fraude et de l'impact sur l'économie de Bitcoin.
Ce processus reflète la conception de la communauté centrale de Bitcoin : ce dont Bitcoin a besoin, ce sont des systèmes qui peuvent compléter plutôt que remplacer ou concurrencer. Ainsi, de nombreuses idées innovantes ultérieures évitent de modifier directement Bitcoin lui-même et se concentrent plutôt sur l'innovation au niveau des applications.
limitations des capacités de programmation natives
Les principales limitations techniques auxquelles Bitcoin est confronté incluent :
Manque de fonctionnalités de contrats intelligents complexes : Bitcoin ne prend en charge que des scripts simples tels que les verrouillages temporels ou les multi-signatures.
Interopérabilité inter-chaînes limitée : l'interopérabilité avec d'autres blockchains est limitée, s'appuyant principalement sur des entités centralisées.
Ces restrictions entraînent une dispersion de la Liquidité, les utilisateurs effectuent principalement des transactions sur des échanges centralisés ou via des jetons emballés ( comme WBTC) sur Ethereum, limitant le développement de l'écosystème de la finance décentralisée.
Les limites des autres modes
Bien que les protocoles tels que les inscriptions superposées aient apporté du trafic et de l'attention à l'écosystème Bitcoin, ils sont confrontés au défi de l'indexation décentralisée. Le réseau Lightning, quant à lui, est limité aux scénarios de transaction, ce qui rend difficile le soutien d'applications plus larges.
D'autres protocoles d'extension, RGB, DLC ainsi que des chaînes latérales comme Rootstock, Stacks, etc. sont encore à un stade précoce, avec des effets d'extension et des fonctionnalités de contrat intelligent relativement faibles, ou une dépendance excessive à la gestion de la sécurité des portefeuilles multi-signatures.
liquid staking : la nouvelle direction de BTCFi
Dans ce contexte, le programme de liquid staking de la chaîne d'origine a progressivement attiré l'attention. Cette méthode met en œuvre un mécanisme de staking directement sur le réseau Bitcoin, sans dépendre de contrats intelligents externes ou de chaînes latérales, tirant à la fois parti de la sécurité du réseau Bitcoin et atteignant un équilibre en termes de vitesse et de rendement.
Récemment, un rapport de recherche d'une plateforme d'échange a mentionné quatre protocoles BTCFi importants : Babylon, Bouncebit, PSTAKE Finance et Lorenzo. Parmi eux, PSTAKE Finance est construit sur Babylon et propose une solution innovante de liquid staking.
PSTAKE Finance : nouvelle tentative de liquid staking de Bitcoin
PSTAKE fournit des services de staking et de rendement sur plusieurs blockchains depuis 2021. Dans l'écosystème Bitcoin, PSTAKE est construit sur Babylon et utilise un modèle de liquid staking sur la chaîne d'origine, sans nécessiter le transfert de BTC sur d'autres chaînes. Ce modèle offre une validation sécurisée pour les chaînes POS grâce à un protocole de partage sécurisé bidirectionnel, tout en fournissant des rendements aux détenteurs de BTC qui participent au staking.
La solution de liquid staking de PSTAKE pour Bitcoin permet aux détenteurs de BTC de maintenir leur liquidité tout en mettant en jeu leurs actifs. Après que les utilisateurs aient mis en jeu leurs BTC, PSTAKE émet des jetons de liquidité pToken, que les utilisateurs peuvent continuer à utiliser pour participer à d'autres activités DeFi. Lorsque les utilisateurs souhaitent racheter leurs BTC, il leur suffit de détruire les pToken dans l'application PSTAKE.
Ce mécanisme a formé un système à deux jetons : les pTOKENs représentent des actifs non stakés, pouvant être utilisés librement dans la DeFi ; les stkTOKENs représentent des actifs stakés, pouvant accumuler des récompenses de staking.
La collaboration entre PSTAKE et Babylon renforce davantage la liquidité, améliore le potentiel de rendement et la sécurité. Grâce au réseau de Babylon, les actifs dans PSTAKE peuvent accéder à un plus large éventail de protocoles DeFi et de stratégies de rendement, offrant aux utilisateurs des options d'investissement plus diversifiées tout en augmentant le taux de rendement global.
Conclusion
L'écosystème Bitcoin est en train de subir une transformation majeure, et le développement de BTCFi offre de nouvelles voies de réalisation de valeur pour les actifs BTC d'une valeur de trillions, longtemps inactifs. Bien que des projets comme PSTAKE soient encore en phase de test, ils représentent la direction du développement de BTCFi et devraient offrir davantage d'opportunités financières aux détenteurs de Bitcoin tout en garantissant la sécurité.
Avec l'application de fournisseurs de services de gestion d'actifs MPC tels que CoBo dans les projets, la reconnaissance de ce type de service par les utilisateurs augmente également. Par rapport à l'attente de technologies futures comme BITVM, utiliser les technologies existantes pour réaliser une gestion d'actifs fiable et générer des revenus pourrait être un choix plus concret.
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HallucinationGrower
· 07-21 22:50
btc positions long 淦啥啥都行
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UnluckyMiner
· 07-21 22:48
bull retourne au voleur ah le staking a commencé
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SelfSovereignSteve
· 07-21 22:42
Il y a pas mal de nouvelles façons de jouer avec le BTC.
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BearMarketSage
· 07-21 22:22
Quand le bull run arrive, tout le monde a déjà oublié de stake.
Nouvelles tendances de l'écosystème Bitcoin : le liquid staking mène le développement de BTCFi
Nouvelle direction de l'écosystème Bitcoin : l'essor du liquid staking et de BTCFi
Ces dernières années, l'écosystème Bitcoin connaît de profonds changements. Avec l'émergence du protocole Ordinals et de la norme BRC-20, Bitcoin n'est plus seulement un outil de paiement et un moyen de stockage de valeur, son écosystème évolue vers une direction plus diversifiée.
Parmi les nombreuses innovations, le staking de Bitcoin a suscité un large intérêt. Bien que des projets comme BitVM soient encore à un stade précoce, des projets comme Babylon et PStake ont déjà utilisé les caractéristiques de sécurité de Bitcoin pour soutenir le fonctionnement des chaînes POS sans modifier le protocole de base de Bitcoin. Ce modèle de staking améliore non seulement la sécurité, mais offre également de nouvelles opportunités de revenus aux détenteurs de Bitcoin.
Il est particulièrement remarquable que PStake ait développé le concept de liquid staking, permettant à BTC de conserver sa liquidité tout en étant staké. Cette innovation pave la voie au développement de BTCFi( et de la finance Bitcoin).
BTCFi: Finance décentralisée dans l'écosystème Bitcoin
BTCFi fait référence à la construction de fonctionnalités de finance décentralisée sur la blockchain Bitcoin ( DeFi ), visant à transformer le Bitcoin d'un simple outil de stockage de valeur en un actif capable de jouer un rôle dans les applications financières.
Les groupes d'utilisateurs de Bitcoin et d'Ethereum présentent des différences évidentes. Les utilisateurs d'Ethereum se concentrent davantage sur des opportunités de profit équitables et sur la culture de la décentralisation, montrant une sensibilité plus faible aux frais de Gas. En revanche, les institutions et les gros investisseurs qui se concentrent depuis longtemps sur l'infrastructure Bitcoin et la finance robuste ont tendance à adopter une approche à long terme et conservatrice pour générer des revenus, en priorisant la sécurité et la stabilité.
L'émergence de BTCFi répond aux besoins de ces utilisateurs, transformant le Bitcoin d'un actif passif en un actif actif. Cependant, la valeur totale verrouillée de BTCFi ( TVL ) ne représente actuellement que 0,09 % de la capitalisation boursière du Bitcoin, ce qui représente un écart énorme par rapport aux autres chaînes publiques. En comparaison, la part de DeFi dans l'écosystème Ethereum atteint 14 %, Solana 6 %, et TON également 3 %.
Les défis auxquels est confronté le plan d'expansion de BTC
Actuellement, les tentatives d'extension sur Bitcoin comprennent principalement des solutions telles que les chaînes latérales, les canaux d'état et les protocoles superposés. Cependant, ces solutions font face à des défis communs, principalement en raison de l'attitude prudente envers la mise à jour du protocole natif de Bitcoin.
BIP-300 et la théorie des jeux communautaires
Le BIP-300( de Bitcoin montre clairement l'évolution de la chaîne guidée par Bitcoin) et met en évidence le jeu entre innovation et conservatisme au sein de la communauté Bitcoin. Bien que techniquement réalisable, le BIP-300 n'a pas pu avancer en raison des inquiétudes concernant un éventuel éloignement de la définition de la valeur numérique, des risques de fraude et de l'impact sur l'économie de Bitcoin.
Ce processus reflète la conception de la communauté centrale de Bitcoin : ce dont Bitcoin a besoin, ce sont des systèmes qui peuvent compléter plutôt que remplacer ou concurrencer. Ainsi, de nombreuses idées innovantes ultérieures évitent de modifier directement Bitcoin lui-même et se concentrent plutôt sur l'innovation au niveau des applications.
limitations des capacités de programmation natives
Les principales limitations techniques auxquelles Bitcoin est confronté incluent :
Ces restrictions entraînent une dispersion de la Liquidité, les utilisateurs effectuent principalement des transactions sur des échanges centralisés ou via des jetons emballés ( comme WBTC) sur Ethereum, limitant le développement de l'écosystème de la finance décentralisée.
Les limites des autres modes
Bien que les protocoles tels que les inscriptions superposées aient apporté du trafic et de l'attention à l'écosystème Bitcoin, ils sont confrontés au défi de l'indexation décentralisée. Le réseau Lightning, quant à lui, est limité aux scénarios de transaction, ce qui rend difficile le soutien d'applications plus larges.
D'autres protocoles d'extension, RGB, DLC ainsi que des chaînes latérales comme Rootstock, Stacks, etc. sont encore à un stade précoce, avec des effets d'extension et des fonctionnalités de contrat intelligent relativement faibles, ou une dépendance excessive à la gestion de la sécurité des portefeuilles multi-signatures.
liquid staking : la nouvelle direction de BTCFi
Dans ce contexte, le programme de liquid staking de la chaîne d'origine a progressivement attiré l'attention. Cette méthode met en œuvre un mécanisme de staking directement sur le réseau Bitcoin, sans dépendre de contrats intelligents externes ou de chaînes latérales, tirant à la fois parti de la sécurité du réseau Bitcoin et atteignant un équilibre en termes de vitesse et de rendement.
Récemment, un rapport de recherche d'une plateforme d'échange a mentionné quatre protocoles BTCFi importants : Babylon, Bouncebit, PSTAKE Finance et Lorenzo. Parmi eux, PSTAKE Finance est construit sur Babylon et propose une solution innovante de liquid staking.
PSTAKE Finance : nouvelle tentative de liquid staking de Bitcoin
PSTAKE fournit des services de staking et de rendement sur plusieurs blockchains depuis 2021. Dans l'écosystème Bitcoin, PSTAKE est construit sur Babylon et utilise un modèle de liquid staking sur la chaîne d'origine, sans nécessiter le transfert de BTC sur d'autres chaînes. Ce modèle offre une validation sécurisée pour les chaînes POS grâce à un protocole de partage sécurisé bidirectionnel, tout en fournissant des rendements aux détenteurs de BTC qui participent au staking.
La solution de liquid staking de PSTAKE pour Bitcoin permet aux détenteurs de BTC de maintenir leur liquidité tout en mettant en jeu leurs actifs. Après que les utilisateurs aient mis en jeu leurs BTC, PSTAKE émet des jetons de liquidité pToken, que les utilisateurs peuvent continuer à utiliser pour participer à d'autres activités DeFi. Lorsque les utilisateurs souhaitent racheter leurs BTC, il leur suffit de détruire les pToken dans l'application PSTAKE.
Ce mécanisme a formé un système à deux jetons : les pTOKENs représentent des actifs non stakés, pouvant être utilisés librement dans la DeFi ; les stkTOKENs représentent des actifs stakés, pouvant accumuler des récompenses de staking.
La collaboration entre PSTAKE et Babylon renforce davantage la liquidité, améliore le potentiel de rendement et la sécurité. Grâce au réseau de Babylon, les actifs dans PSTAKE peuvent accéder à un plus large éventail de protocoles DeFi et de stratégies de rendement, offrant aux utilisateurs des options d'investissement plus diversifiées tout en augmentant le taux de rendement global.
Conclusion
L'écosystème Bitcoin est en train de subir une transformation majeure, et le développement de BTCFi offre de nouvelles voies de réalisation de valeur pour les actifs BTC d'une valeur de trillions, longtemps inactifs. Bien que des projets comme PSTAKE soient encore en phase de test, ils représentent la direction du développement de BTCFi et devraient offrir davantage d'opportunités financières aux détenteurs de Bitcoin tout en garantissant la sécurité.
Avec l'application de fournisseurs de services de gestion d'actifs MPC tels que CoBo dans les projets, la reconnaissance de ce type de service par les utilisateurs augmente également. Par rapport à l'attente de technologies futures comme BITVM, utiliser les technologies existantes pour réaliser une gestion d'actifs fiable et générer des revenus pourrait être un choix plus concret.