Actif numérique financier : Hong Kong avance vers la frontière de l'innovation
Hong Kong fait de grands pas vers le front innovant de la finance des actifs numériques. Depuis la publication officielle de la déclaration de politique sur les actifs virtuels en octobre 2022, Hong Kong est devenu l'un des territoires les plus actifs à adopter le Web3 et les actifs numériques parmi les centres financiers internationaux du monde. De l'engagement politique clair du gouvernement au soutien institutionnel des régulateurs, Hong Kong progresse pleinement dans l'innovation financière des actifs numériques.
La tokenisation des actifs du monde réel ( RWA ) est un élément clé de la stratégie financière des actifs numériques de Hong Kong. Le 28 août 2024, la Banque de Hong Kong a officiellement lancé le programme sandbox "Ensemble", visant à utiliser des monnaies tokenisées expérimentales pour faciliter le règlement interbancaire et à se concentrer sur l'étude des transactions d'actifs tokenisés. Cela marque la disposition prospective de Hong Kong dans le domaine des actifs tokenisés, soulignant sa détermination à devenir un centre mondial de tokenisation RWA.
Selon les dernières statistiques de la plateforme de données, la taille totale du marché RWA dépasse actuellement 13 milliards de dollars. Certaines institutions prévoient qu'en 2030, la capitalisation boursière des actifs tokenisés pourrait atteindre 10 000 milliards de dollars, ce qui signifie qu'il y a un potentiel de croissance de plus de 75 fois au cours des 7 prochaines années.
Un tel espace d'accroissement énorme a établi une base de marché pour que Hong Kong devienne un hub mondial pour la tokenisation des RWA. Il est à noter que lors de la récente Semaine des Fintechs de Hong Kong, une plateforme a annoncé une collaboration avec plusieurs sociétés de fonds pour lancer un projet de fonds tokenisé destiné aux investisseurs de détail à Hong Kong dans le cadre du projet Ensemble, ainsi qu'un proof of concept pour des produits d'investissement on-chain.
La vision des actifs numériques de Hong Kong derrière "Ensemble"
Le projet "Ensemble" est une stratégie profonde visant à positionner Hong Kong en tant que centre financier international et à développer le marché des actifs numériques. Dès mars 2024, la Hong Kong Monetary Authority a officiellement annoncé le projet "Ensemble", exprimant clairement son soutien au développement du marché tokenisé de Hong Kong, en se concentrant d'abord sur les dépôts tokenisés.
Ensuite, le sandbox "Ensemble" s'étend davantage, recherchant et testant davantage de cas d'utilisation de la tokenisation, y compris le règlement d'actifs du monde réel tokenisés, tels que les obligations vertes, les réductions d'émissions volontaires, les avions, les stations de recharge de voitures électriques, les connaissements électroniques et la gestion de trésorerie, etc. Cela pourrait évoluer en une nouvelle infrastructure de marché financier, reliant les actifs du monde réel tokenisés et la monnaie tokenisée.
Essentiellement, le projet "Ensemble" est une plateforme d'expérimentation financière pour les actifs numériques créée à Hong Kong. Il aide non seulement Hong Kong à établir un système de test conforme, mais offre également des opportunités d'expérimentation pour l'innovation future des actifs numériques.
La tokenisation des RWA transforme les actifs physiques en actifs numériques sur la blockchain, offrant des avantages uniques :
Améliorer le rapport coût-efficacité : éliminer les intermédiaires, réduire les coûts de transaction et améliorer l'efficacité.
Amélioration de l'accessibilité : les actifs peuvent être divisés en petites fractions, augmentant ainsi leur liquidité et leur accessibilité.
Cela fait des RWA le principal moteur de l'augmentation des actifs numériques sur la chaîne, reliant efficacement Web3 et le vaste réservoir d'actifs des marchés traditionnels. Dans le cadre de la tokenisation, les actifs physiques peuvent non seulement entrer dans l'écosystème de trading sur la chaîne, mais aussi générer des revenus DeFi par le biais de prêts et de mises, introduisant ainsi des actifs de revenu réel pour soutenir le marché des actifs numériques et renforcer sa base de valeur.
Comparé à la valeur totale des actifs verrouillés de près de 90 milliards de dollars sur la chaîne (TVL), les actifs RWA tokenisés tels que les obligations, l'or, les actions et l'immobilier atteignent facilement des milliers de milliards de dollars. Par conséquent, la tokenisation des RWA apportera sans aucun doute une forte dynamique de croissance aux actifs sur la chaîne.
Avec la popularité de la tokenisation des RWA, le monde on-chain connaîtra une transformation profonde. Les frontières entre la finance traditionnelle et la finance numérique deviendront progressivement floues, le système d'actifs on-chain s'étendra non seulement considérablement, mais réalisera également des percées en matière de conformité et de transparence, offrant aux investisseurs mondiaux des choix plus diversifiés.
Le projet "Ensemble" est précisément une exploration prospective pour cette fusion. Ses nouveaux produits et nouveaux modèles deviendront une "répétition" de la prochaine phase d'innovation des actifs numériques à Hong Kong, fournissant une forte dynamique pour que Hong Kong devienne un hub mondial de tokenisation des RWA.
Tokenisation des RWA : opportunités de l'ère numérique à Hong Kong
La demande de tokenisation des RWA à Hong Kong découle de son riche contexte culturel financier en tant que centre financier international. La tokenisation des RWA offre une nouvelle opportunité pour la fusion des actifs numériques et de la finance traditionnelle, permettant aux fonds, aux obligations, aux actions, etc., d'être tokenisés sous forme d'actifs numériques grâce à la technologie blockchain, améliorant ainsi la liquidité et l'accessibilité des actifs.
En même temps, Hong Kong, en tant que géant financier international, possède une vaste gamme d'actifs matures et une taille significative nécessaires au marché des RWA. Son secteur des services financiers est riche, ayant accumulé des années d'expérience, avec un système de gestion des risques mature, des infrastructures de交易完善 et une large base de clients.
Ces avantages aident Hong Kong à intégrer rapidement les actifs RWA sur la blockchain, à fournir des solutions de transaction conformes et sécurisées au marché, et à devenir un pont entre le Web2 et le Web3.
Dans le cadre du projet "Ensemble", Hong Kong a défini quatre grands thèmes clés pour le test expérimental de la tokenisation des actifs numériques : revenu fixe, fonds d'investissement, titrisation et financement du commerce. Parmi ceux-ci, le revenu fixe et les fonds d'investissement sont considérés comme les points d'expérimentation préliminaires de la tokenisation des actifs numériques.
Prenons comme exemple la validation du concept d'un produit de fonds tokenisé par la collaboration d'une certaine plateforme avec une société de fonds dans le projet Ensemble. Cette exploration pourrait favoriser la chaîne et la transparence des produits à revenu fixe, apportant une transformation innovante dans le domaine de la gestion d'actif numérique.
Conformité et sécurité : S'appuyant sur une plateforme de tests de conformité réglementaire, garantir que les fonds tokenisés respectent les normes réglementaires.
Amélioration de la liquidité et de la transparence : la tokenisation permet aux produits de fonds d'être échangés de manière transparente sur la blockchain, les actifs pouvant être fractionnés en petites parts, ce qui augmente la liquidité.
Amélioration de l'efficacité et optimisation des coûts : simplifier les processus de gestion des fonds traditionnels, réduire les coûts intermédiaires et attirer un plus large éventail d'investisseurs de détail.
Ce produit de fonds d'investissement tokenisé non seulement améliore considérablement la vitesse et l'efficacité des règlements, mais réduit également le seuil d'entrée en permettant de petits investissements, apportant ainsi une nouvelle source de liquidité au marché et promettant de favoriser davantage le développement et la diffusion du marché des RWA.
Des institutions prévoient qu'en 2026, les investisseurs institutionnels et les investisseurs à haute valeur nette devraient allouer 5,6 % et 8,6 % de leurs portefeuilles aux actifs numériques. Cela signifie qu'au cours des 3 prochaines années, l'augmentation générale de l'allocation des investissements des institutions et des investisseurs à haute valeur nette dans les investissements tokenisés RWA dépassera généralement 100 %.
Produits de détail : Points de déclenchement potentiels pour les RWA
Au cours des 5 dernières années, les produits financiers d'actifs numériques les plus réussis au monde sont les stablecoins. En tant que produit avec des propriétés RWA, destiné aux utilisateurs ordinaires, les stablecoins sont devenus l'un des cas d'utilisation largement acceptés des actifs numériques. Rien qu'une version du nombre de comptes en chaîne USDT dépasse 40 millions, permettant réellement à la blockchain de ne plus être une fête pour quelques privilégiés, élargissant considérablement la base d'utilisateurs de Web3 et des actifs numériques.
De nombreuses grandes institutions financières traditionnelles se concentrent également sur ce type de produit, visant à étendre davantage l'application des actifs numériques dans la vie financière quotidienne. Actuellement, la taille des fonds de titres de créance tokenisés dirigés par certaines institutions approche 1 milliard de dollars, posant ainsi une base solide pour l'application des produits tokenisés RWA sur le marché de détail.
Les produits de tokenisation RWA de type retail présentent l'avantage d'inclusion qui attire davantage d'investisseurs ordinaires. Grâce à la tokenisation RWA, les actifs traditionnellement soumis à des seuils élevés peuvent être divisés en unités de transaction plus petites, réduisant ainsi considérablement le seuil d'investissement. Plus important encore, les produits RWA de type retail renforcent les capacités de gestion des risques grâce à la transparence de la blockchain, offrant aux investisseurs un niveau de confiance accru.
Dans le domaine de la tokenisation des RWA à Hong Kong, un certain nombre d'entreprises d'actifs numériques promeuvent l'innovation et la promotion des RWA conformes. Une plateforme en particulier, en tant que première plateforme d'actifs virtuels agréée à Hong Kong, joue un rôle clé dans ce processus. Cette plateforme comprend l'importance stratégique des produits RWA de détail pour l'écosystème des actifs numériques à Hong Kong, et s'engage donc activement à introduire des actifs tokenisés sur le marché grand public, y compris en tirant parti de ses avantages politiques en tant que plateforme conforme pour élargir le partenariat avec des institutions financières traditionnelles et offrir à ses clients des services de transaction RWA conformes.
Les avantages de cette plateforme incluent :
Première plateforme agréée à Hong Kong, possédant une riche expérience.
Collaborer largement avec des institutions financières traditionnelles de premier plan pour promouvoir conjointement des projets tels que les ETF d'actifs numériques et la tokenisation de fonds d'investissement.
Conformité stricte aux exigences réglementaires, fournissant à nos partenaires un environnement sécurisé et conforme, tout en obtenant la plus grande couverture d'assurance au monde.
Posséder une gamme complète de produits et un permis de services complet, offrant des solutions multicouches allant des infrastructures de base aux DeFi de haut niveau.
Cette disposition aide non seulement Hong Kong à renforcer la connexion entre le Web3 et la finance traditionnelle, mais elle apporte également une plus grande confiance et une expérience de participation plus pratique pour les investisseurs grâce à une gestion d'actifs et un contrôle des risques conformes.
Conclusion
Pour l'exploration de la finance des actifs numériques à Hong Kong, la tokenisation des RWA représente un "changement de paradigme" prometteur. Si l'on parvient à trouver des moyens de combiner légalement les actifs numériques sur la chaîne avec des actifs du monde réel, et à essayer une promotion sous forme de détail, on ne peut exclure qu'il devienne le prochain "point de déclenchement" de la finance des actifs numériques.
Hong Kong possède des avantages uniques dans l'innovation financière des actifs numériques à l'échelle mondiale. En tant que centre financier international, Hong Kong dispose de riches ressources financières traditionnelles, y compris un système de gestion des risques mature, une infrastructure de trading complète et une vaste clientèle. Ces atouts soutiennent Hong Kong dans l'introduction d'actifs physiques tels que des fonds, des actions et de l'or sur la blockchain sous forme d'RWA, libérant ainsi pleinement leur potentiel de liquidité.
Nous avons des raisons d'attendre que Hong Kong devienne dans un avenir proche le principal centre de tokenisation des RWA.
Cette page peut inclure du contenu de tiers fourni à des fins d'information uniquement. Gate ne garantit ni l'exactitude ni la validité de ces contenus, n’endosse pas les opinions exprimées, et ne fournit aucun conseil financier ou professionnel à travers ces informations. Voir la section Avertissement pour plus de détails.
12 J'aime
Récompense
12
3
Partager
Commentaire
0/400
StealthDeployer
· 07-21 22:25
La régulation se passe plutôt bien.
Voir l'originalRépondre0
TideReceder
· 07-21 22:10
C'est bien si on peut acheter une maison...
Voir l'originalRépondre0
CryptoSourGrape
· 07-21 22:03
Si j'avais acheté un appartement à Hong Kong à la fin de 2022, j'aurais réussi. Maintenant, je ne peux que me sentir frustré.
Stratégie de tokenisation RWA à Hong Kong : créer un centre d'innovation financière pour les actifs numériques au niveau mondial
Actif numérique financier : Hong Kong avance vers la frontière de l'innovation
Hong Kong fait de grands pas vers le front innovant de la finance des actifs numériques. Depuis la publication officielle de la déclaration de politique sur les actifs virtuels en octobre 2022, Hong Kong est devenu l'un des territoires les plus actifs à adopter le Web3 et les actifs numériques parmi les centres financiers internationaux du monde. De l'engagement politique clair du gouvernement au soutien institutionnel des régulateurs, Hong Kong progresse pleinement dans l'innovation financière des actifs numériques.
La tokenisation des actifs du monde réel ( RWA ) est un élément clé de la stratégie financière des actifs numériques de Hong Kong. Le 28 août 2024, la Banque de Hong Kong a officiellement lancé le programme sandbox "Ensemble", visant à utiliser des monnaies tokenisées expérimentales pour faciliter le règlement interbancaire et à se concentrer sur l'étude des transactions d'actifs tokenisés. Cela marque la disposition prospective de Hong Kong dans le domaine des actifs tokenisés, soulignant sa détermination à devenir un centre mondial de tokenisation RWA.
Selon les dernières statistiques de la plateforme de données, la taille totale du marché RWA dépasse actuellement 13 milliards de dollars. Certaines institutions prévoient qu'en 2030, la capitalisation boursière des actifs tokenisés pourrait atteindre 10 000 milliards de dollars, ce qui signifie qu'il y a un potentiel de croissance de plus de 75 fois au cours des 7 prochaines années.
Un tel espace d'accroissement énorme a établi une base de marché pour que Hong Kong devienne un hub mondial pour la tokenisation des RWA. Il est à noter que lors de la récente Semaine des Fintechs de Hong Kong, une plateforme a annoncé une collaboration avec plusieurs sociétés de fonds pour lancer un projet de fonds tokenisé destiné aux investisseurs de détail à Hong Kong dans le cadre du projet Ensemble, ainsi qu'un proof of concept pour des produits d'investissement on-chain.
La vision des actifs numériques de Hong Kong derrière "Ensemble"
Le projet "Ensemble" est une stratégie profonde visant à positionner Hong Kong en tant que centre financier international et à développer le marché des actifs numériques. Dès mars 2024, la Hong Kong Monetary Authority a officiellement annoncé le projet "Ensemble", exprimant clairement son soutien au développement du marché tokenisé de Hong Kong, en se concentrant d'abord sur les dépôts tokenisés.
Ensuite, le sandbox "Ensemble" s'étend davantage, recherchant et testant davantage de cas d'utilisation de la tokenisation, y compris le règlement d'actifs du monde réel tokenisés, tels que les obligations vertes, les réductions d'émissions volontaires, les avions, les stations de recharge de voitures électriques, les connaissements électroniques et la gestion de trésorerie, etc. Cela pourrait évoluer en une nouvelle infrastructure de marché financier, reliant les actifs du monde réel tokenisés et la monnaie tokenisée.
Essentiellement, le projet "Ensemble" est une plateforme d'expérimentation financière pour les actifs numériques créée à Hong Kong. Il aide non seulement Hong Kong à établir un système de test conforme, mais offre également des opportunités d'expérimentation pour l'innovation future des actifs numériques.
La tokenisation des RWA transforme les actifs physiques en actifs numériques sur la blockchain, offrant des avantages uniques :
Cela fait des RWA le principal moteur de l'augmentation des actifs numériques sur la chaîne, reliant efficacement Web3 et le vaste réservoir d'actifs des marchés traditionnels. Dans le cadre de la tokenisation, les actifs physiques peuvent non seulement entrer dans l'écosystème de trading sur la chaîne, mais aussi générer des revenus DeFi par le biais de prêts et de mises, introduisant ainsi des actifs de revenu réel pour soutenir le marché des actifs numériques et renforcer sa base de valeur.
Comparé à la valeur totale des actifs verrouillés de près de 90 milliards de dollars sur la chaîne (TVL), les actifs RWA tokenisés tels que les obligations, l'or, les actions et l'immobilier atteignent facilement des milliers de milliards de dollars. Par conséquent, la tokenisation des RWA apportera sans aucun doute une forte dynamique de croissance aux actifs sur la chaîne.
Avec la popularité de la tokenisation des RWA, le monde on-chain connaîtra une transformation profonde. Les frontières entre la finance traditionnelle et la finance numérique deviendront progressivement floues, le système d'actifs on-chain s'étendra non seulement considérablement, mais réalisera également des percées en matière de conformité et de transparence, offrant aux investisseurs mondiaux des choix plus diversifiés.
Le projet "Ensemble" est précisément une exploration prospective pour cette fusion. Ses nouveaux produits et nouveaux modèles deviendront une "répétition" de la prochaine phase d'innovation des actifs numériques à Hong Kong, fournissant une forte dynamique pour que Hong Kong devienne un hub mondial de tokenisation des RWA.
Tokenisation des RWA : opportunités de l'ère numérique à Hong Kong
La demande de tokenisation des RWA à Hong Kong découle de son riche contexte culturel financier en tant que centre financier international. La tokenisation des RWA offre une nouvelle opportunité pour la fusion des actifs numériques et de la finance traditionnelle, permettant aux fonds, aux obligations, aux actions, etc., d'être tokenisés sous forme d'actifs numériques grâce à la technologie blockchain, améliorant ainsi la liquidité et l'accessibilité des actifs.
En même temps, Hong Kong, en tant que géant financier international, possède une vaste gamme d'actifs matures et une taille significative nécessaires au marché des RWA. Son secteur des services financiers est riche, ayant accumulé des années d'expérience, avec un système de gestion des risques mature, des infrastructures de交易完善 et une large base de clients.
Ces avantages aident Hong Kong à intégrer rapidement les actifs RWA sur la blockchain, à fournir des solutions de transaction conformes et sécurisées au marché, et à devenir un pont entre le Web2 et le Web3.
Dans le cadre du projet "Ensemble", Hong Kong a défini quatre grands thèmes clés pour le test expérimental de la tokenisation des actifs numériques : revenu fixe, fonds d'investissement, titrisation et financement du commerce. Parmi ceux-ci, le revenu fixe et les fonds d'investissement sont considérés comme les points d'expérimentation préliminaires de la tokenisation des actifs numériques.
Prenons comme exemple la validation du concept d'un produit de fonds tokenisé par la collaboration d'une certaine plateforme avec une société de fonds dans le projet Ensemble. Cette exploration pourrait favoriser la chaîne et la transparence des produits à revenu fixe, apportant une transformation innovante dans le domaine de la gestion d'actif numérique.
Ce produit de fonds d'investissement tokenisé non seulement améliore considérablement la vitesse et l'efficacité des règlements, mais réduit également le seuil d'entrée en permettant de petits investissements, apportant ainsi une nouvelle source de liquidité au marché et promettant de favoriser davantage le développement et la diffusion du marché des RWA.
Des institutions prévoient qu'en 2026, les investisseurs institutionnels et les investisseurs à haute valeur nette devraient allouer 5,6 % et 8,6 % de leurs portefeuilles aux actifs numériques. Cela signifie qu'au cours des 3 prochaines années, l'augmentation générale de l'allocation des investissements des institutions et des investisseurs à haute valeur nette dans les investissements tokenisés RWA dépassera généralement 100 %.
Produits de détail : Points de déclenchement potentiels pour les RWA
Au cours des 5 dernières années, les produits financiers d'actifs numériques les plus réussis au monde sont les stablecoins. En tant que produit avec des propriétés RWA, destiné aux utilisateurs ordinaires, les stablecoins sont devenus l'un des cas d'utilisation largement acceptés des actifs numériques. Rien qu'une version du nombre de comptes en chaîne USDT dépasse 40 millions, permettant réellement à la blockchain de ne plus être une fête pour quelques privilégiés, élargissant considérablement la base d'utilisateurs de Web3 et des actifs numériques.
De nombreuses grandes institutions financières traditionnelles se concentrent également sur ce type de produit, visant à étendre davantage l'application des actifs numériques dans la vie financière quotidienne. Actuellement, la taille des fonds de titres de créance tokenisés dirigés par certaines institutions approche 1 milliard de dollars, posant ainsi une base solide pour l'application des produits tokenisés RWA sur le marché de détail.
Les produits de tokenisation RWA de type retail présentent l'avantage d'inclusion qui attire davantage d'investisseurs ordinaires. Grâce à la tokenisation RWA, les actifs traditionnellement soumis à des seuils élevés peuvent être divisés en unités de transaction plus petites, réduisant ainsi considérablement le seuil d'investissement. Plus important encore, les produits RWA de type retail renforcent les capacités de gestion des risques grâce à la transparence de la blockchain, offrant aux investisseurs un niveau de confiance accru.
Dans le domaine de la tokenisation des RWA à Hong Kong, un certain nombre d'entreprises d'actifs numériques promeuvent l'innovation et la promotion des RWA conformes. Une plateforme en particulier, en tant que première plateforme d'actifs virtuels agréée à Hong Kong, joue un rôle clé dans ce processus. Cette plateforme comprend l'importance stratégique des produits RWA de détail pour l'écosystème des actifs numériques à Hong Kong, et s'engage donc activement à introduire des actifs tokenisés sur le marché grand public, y compris en tirant parti de ses avantages politiques en tant que plateforme conforme pour élargir le partenariat avec des institutions financières traditionnelles et offrir à ses clients des services de transaction RWA conformes.
Les avantages de cette plateforme incluent :
Cette disposition aide non seulement Hong Kong à renforcer la connexion entre le Web3 et la finance traditionnelle, mais elle apporte également une plus grande confiance et une expérience de participation plus pratique pour les investisseurs grâce à une gestion d'actifs et un contrôle des risques conformes.
Conclusion
Pour l'exploration de la finance des actifs numériques à Hong Kong, la tokenisation des RWA représente un "changement de paradigme" prometteur. Si l'on parvient à trouver des moyens de combiner légalement les actifs numériques sur la chaîne avec des actifs du monde réel, et à essayer une promotion sous forme de détail, on ne peut exclure qu'il devienne le prochain "point de déclenchement" de la finance des actifs numériques.
Hong Kong possède des avantages uniques dans l'innovation financière des actifs numériques à l'échelle mondiale. En tant que centre financier international, Hong Kong dispose de riches ressources financières traditionnelles, y compris un système de gestion des risques mature, une infrastructure de trading complète et une vaste clientèle. Ces atouts soutiennent Hong Kong dans l'introduction d'actifs physiques tels que des fonds, des actions et de l'or sur la blockchain sous forme d'RWA, libérant ainsi pleinement leur potentiel de liquidité.
Nous avons des raisons d'attendre que Hong Kong devienne dans un avenir proche le principal centre de tokenisation des RWA.