La popularité du marché des stablecoins monte en flèche, les géants de la finance et de la technologie se lancent dans la danse.
Récemment, les stablecoins sont à nouveau devenus le centre d'attention du marché. Des nouvelles indiquent qu'une société technologique renommée prévoit de demander une licence de stablecoin à Hong Kong et à Singapour. La société a répondu qu'elle accélère ses investissements et élargit ses collaborations dans la gestion financière mondiale, en intégrant l'IA, la blockchain et l'innovation des stablecoins dans des applications à grande échelle fiables et réelles.
"Nous accueillons l'adoption du projet de loi sur les stablecoins par le Conseil législatif de Hong Kong et nous soumettrons rapidement notre demande après l'entrée en vigueur de la loi le 1er août, dans l'espoir de contribuer davantage à la construction de Hong Kong en tant que futur centre financier international." a déclaré la société.
D'autres rapports indiquent qu'un cadre de l'entreprise a révélé que la société a déjà lancé une demande de licence de stablecoin à Hong Kong et a déjà eu plusieurs échanges avec les régulateurs.
Cette nouvelle a provoqué une réaction sur le marché, les actions liées aux concepts de Hong Kong ont augmenté collectivement, avec une société financière enregistrant une hausse de 54,24 % en une seule journée.
Alors, qu'est-ce qu'un stablecoin ? Quel est l'espace de développement du stablecoin en dollars de Hong Kong ? Pourquoi les institutions financières et les entreprises technologiques s'engagent-elles dans ce domaine ? Quels défis le secteur doit-il également relever ?
Couverture d'actifs 1:1
Les stablecoins, en raison de leur ancrage à des actifs spécifiques, ont des prix relativement stables et gagnent plus facilement la confiance du marché. Le "Règlement sur les stablecoins" de Hong Kong définit clairement ce qu'est un stablecoin et précise le concept de "stablecoin désigné".
La stablecoin la plus connue actuellement est l'USDT, qui est indexée sur le dollar américain. La société émettrice affirme que tous les USDT sont liés à la monnaie fiduciaire correspondante au ratio de 1:1 et sont soutenus par une réserve de 100 %.
Pour garantir la stabilité des stablecoins, plusieurs pays et régions ont établi des exigences strictes concernant les actifs de réserve. Hong Kong exige que la valeur marchande du portefeuille d'actifs de réserve soit au moins égale à la valeur nominale des stablecoins non rachetés et que ces actifs soient de haute qualité, de haute liquidité et à faible risque.
Des réglementations similaires existent également aux États-Unis, dans l'Union européenne et à Singapour. Ces mesures visent à garantir que les stablecoins détenus par les utilisateurs sont soutenus par des actifs réels, afin d'éviter le "financement à vide" ou le risque de retrait.
Certains estiment que les États-Unis lient les stablecoins aux obligations d'État américaines dans le but de construire un "système de Bretton Woods numérique". Un expert a souligné que cela signifie également que les émetteurs de stablecoins deviendront de grands acheteurs d'obligations américaines.
Recherche de cas d'utilisation
La taille totale des stablecoins est d'environ 230 milliards de dollars, avec les parts de marché les plus importantes pour USDT et USDC. Pour se tailler une part du marché des stablecoins, Hong Kong accélère le processus connexe, y compris le lancement d'un "sandbox" pour les émetteurs de stablecoins et l'adoption du projet de loi sur les stablecoins.
Pour Hong Kong, le développement des stablecoins revêt une grande importance pour renforcer son statut de centre financier international. Cependant, en raison d'un désavantage évident en termes de part de marché, les perspectives de développement des stablecoins en dollar de Hong Kong restent à observer.
Les experts estiment que, en plus de l'autorisation réglementaire, la capacité à trouver des scénarios d'application est la clé du développement des stablecoins non liés au dollar. Actuellement, les stablecoins sont principalement utilisés pour les investissements et les transactions en cryptomonnaies, mais le volume des transactions à Hong Kong reste encore faible. Par conséquent, à court terme, le stablecoin en dollars de Hong Kong pourrait maintenir une certaine taille, mais son ampleur ne sera pas trop grande.
Les paiements transfrontaliers sont considérés comme un potentiel point de rupture pour les stablecoins. Un professionnel du secteur a déclaré que les stablecoins présentent des avantages en termes de rapidité et de coûts dans les paiements transfrontaliers. Cependant, la facilitation des transactions transfrontalières entre la chaîne et le hors-chaîne est un projet à long terme, impliquant les réglementations de différents pays et la construction d'infrastructures financières.
Chasseurs de cerfs
Avec le développement du marché des stablecoins, les actions des organismes concernés s'accélèrent. En février de cette année, plusieurs entreprises financières et technologiques ont conclu des accords pour demander un permis d'émission de stablecoins en dollars de Hong Kong sous le nouveau régime de réglementation.
Les stablecoins ont déjà généré un espace financier incrementiel. Récemment, une société de cryptomonnaie a été cotée aux États-Unis, devenant la "première action de stablecoin", avec une capitalisation boursière atteignant 23,7 milliards de dollars.
Les grandes entreprises technologiques ont également réagi rapidement. En plus des entreprises mentionnées précédemment, les géants des paiements mondiaux ont également lancé des stablecoins adossés au dollar.
Les experts soulignent qu'après avoir participé à l'émission de stablecoins, les institutions peuvent obtenir à faible coût la monnaie fiduciaire payée par les détenteurs de stablecoins et réaliser des bénéfices en achetant des investissements à faible risque. Plus le volume d'émission de stablecoins est élevé, plus les rendements d'investissement peuvent être très considérables.
Les points de douleur restent nombreux
Bien que les perspectives soient prometteuses, l'industrie des stablecoins fait face à de nombreux défis. Actuellement, il existe relativement peu de règles légales et réglementaires concernant les stablecoins, et les stablecoins populaires sur le marché présentent des risques de conformité et financiers.
Bien qu'un actif de réserve adossé à 100 % améliore la sécurité, il ne peut pas éliminer complètement les risques. Des actifs de réserve hautement sécurisés et liquides peuvent réduire les risques, mais si les réserves sont constituées d'actifs volatils ou peu liquides, les risques augmenteront de manière significative.
Si les actifs de réserve indexés rencontrent des problèmes, le stablecoin sera également affecté. En mars 2023, la faillite d'une banque américaine a entraîné une chute brutale du prix d'un stablecoin, s'éloignant gravement du prix d'ancrage.
Sur le plan de l'application, les stablecoins font face à des défis de conformité. Dans le domaine des paiements transfrontaliers, bien que les stablecoins présentent des avantages en termes de coûts et d'efficacité, le lien strict avec les actifs de réserve et la lutte contre le blanchiment d'argent seront des points clés sur lesquels la réglementation devra se concentrer à l'avenir.
De plus, le coût élevé de la conformité est l'un des principaux problèmes que les acteurs du secteur doivent surmonter.
Pour les pays utilisant des monnaies légales non conventionnelles ou faisant face à une grave inflation, la popularité des stablecoins pourrait entraîner la vente de leur monnaie nationale, ce qui représenterait un défi pour leur souveraineté financière et leur sécurité.
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bridge_anxiety
· 07-23 07:51
La régulation n'est pas claire, c'est du blabla.
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MemeCoinSavant
· 07-20 22:48
thèse de stablecoin de Hong Kong basée sur af. regard statistiquement haussier
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retroactive_airdrop
· 07-20 22:48
Cette fois, les stablecoins de Hong Kong font si grand?
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BackrowObserver
· 07-20 22:44
Oh là là, on peut encore se faire prendre pour des cons.
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Fren_Not_Food
· 07-20 22:31
Encore une fois, prendre les gens pour des idiots avec les pigeons?
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MultiSigFailMaster
· 07-20 22:28
Avoir une licence, ça veut dire quoi ? C'est l'absence de régulation qui rend les choses excitantes.
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ValidatorVibes
· 07-20 22:20
just another regulatory maze for defi protocole... hk needs true decentralization tbh
La popularité des stablecoins est en hausse, les géants de la fintech se précipitent pour s'implanter sur le marché de Hong Kong.
La popularité du marché des stablecoins monte en flèche, les géants de la finance et de la technologie se lancent dans la danse.
Récemment, les stablecoins sont à nouveau devenus le centre d'attention du marché. Des nouvelles indiquent qu'une société technologique renommée prévoit de demander une licence de stablecoin à Hong Kong et à Singapour. La société a répondu qu'elle accélère ses investissements et élargit ses collaborations dans la gestion financière mondiale, en intégrant l'IA, la blockchain et l'innovation des stablecoins dans des applications à grande échelle fiables et réelles.
"Nous accueillons l'adoption du projet de loi sur les stablecoins par le Conseil législatif de Hong Kong et nous soumettrons rapidement notre demande après l'entrée en vigueur de la loi le 1er août, dans l'espoir de contribuer davantage à la construction de Hong Kong en tant que futur centre financier international." a déclaré la société.
D'autres rapports indiquent qu'un cadre de l'entreprise a révélé que la société a déjà lancé une demande de licence de stablecoin à Hong Kong et a déjà eu plusieurs échanges avec les régulateurs.
Cette nouvelle a provoqué une réaction sur le marché, les actions liées aux concepts de Hong Kong ont augmenté collectivement, avec une société financière enregistrant une hausse de 54,24 % en une seule journée.
Alors, qu'est-ce qu'un stablecoin ? Quel est l'espace de développement du stablecoin en dollars de Hong Kong ? Pourquoi les institutions financières et les entreprises technologiques s'engagent-elles dans ce domaine ? Quels défis le secteur doit-il également relever ?
Couverture d'actifs 1:1
Les stablecoins, en raison de leur ancrage à des actifs spécifiques, ont des prix relativement stables et gagnent plus facilement la confiance du marché. Le "Règlement sur les stablecoins" de Hong Kong définit clairement ce qu'est un stablecoin et précise le concept de "stablecoin désigné".
La stablecoin la plus connue actuellement est l'USDT, qui est indexée sur le dollar américain. La société émettrice affirme que tous les USDT sont liés à la monnaie fiduciaire correspondante au ratio de 1:1 et sont soutenus par une réserve de 100 %.
Pour garantir la stabilité des stablecoins, plusieurs pays et régions ont établi des exigences strictes concernant les actifs de réserve. Hong Kong exige que la valeur marchande du portefeuille d'actifs de réserve soit au moins égale à la valeur nominale des stablecoins non rachetés et que ces actifs soient de haute qualité, de haute liquidité et à faible risque.
Des réglementations similaires existent également aux États-Unis, dans l'Union européenne et à Singapour. Ces mesures visent à garantir que les stablecoins détenus par les utilisateurs sont soutenus par des actifs réels, afin d'éviter le "financement à vide" ou le risque de retrait.
Certains estiment que les États-Unis lient les stablecoins aux obligations d'État américaines dans le but de construire un "système de Bretton Woods numérique". Un expert a souligné que cela signifie également que les émetteurs de stablecoins deviendront de grands acheteurs d'obligations américaines.
Recherche de cas d'utilisation
La taille totale des stablecoins est d'environ 230 milliards de dollars, avec les parts de marché les plus importantes pour USDT et USDC. Pour se tailler une part du marché des stablecoins, Hong Kong accélère le processus connexe, y compris le lancement d'un "sandbox" pour les émetteurs de stablecoins et l'adoption du projet de loi sur les stablecoins.
Pour Hong Kong, le développement des stablecoins revêt une grande importance pour renforcer son statut de centre financier international. Cependant, en raison d'un désavantage évident en termes de part de marché, les perspectives de développement des stablecoins en dollar de Hong Kong restent à observer.
Les experts estiment que, en plus de l'autorisation réglementaire, la capacité à trouver des scénarios d'application est la clé du développement des stablecoins non liés au dollar. Actuellement, les stablecoins sont principalement utilisés pour les investissements et les transactions en cryptomonnaies, mais le volume des transactions à Hong Kong reste encore faible. Par conséquent, à court terme, le stablecoin en dollars de Hong Kong pourrait maintenir une certaine taille, mais son ampleur ne sera pas trop grande.
Les paiements transfrontaliers sont considérés comme un potentiel point de rupture pour les stablecoins. Un professionnel du secteur a déclaré que les stablecoins présentent des avantages en termes de rapidité et de coûts dans les paiements transfrontaliers. Cependant, la facilitation des transactions transfrontalières entre la chaîne et le hors-chaîne est un projet à long terme, impliquant les réglementations de différents pays et la construction d'infrastructures financières.
Chasseurs de cerfs
Avec le développement du marché des stablecoins, les actions des organismes concernés s'accélèrent. En février de cette année, plusieurs entreprises financières et technologiques ont conclu des accords pour demander un permis d'émission de stablecoins en dollars de Hong Kong sous le nouveau régime de réglementation.
Les stablecoins ont déjà généré un espace financier incrementiel. Récemment, une société de cryptomonnaie a été cotée aux États-Unis, devenant la "première action de stablecoin", avec une capitalisation boursière atteignant 23,7 milliards de dollars.
Les grandes entreprises technologiques ont également réagi rapidement. En plus des entreprises mentionnées précédemment, les géants des paiements mondiaux ont également lancé des stablecoins adossés au dollar.
Les experts soulignent qu'après avoir participé à l'émission de stablecoins, les institutions peuvent obtenir à faible coût la monnaie fiduciaire payée par les détenteurs de stablecoins et réaliser des bénéfices en achetant des investissements à faible risque. Plus le volume d'émission de stablecoins est élevé, plus les rendements d'investissement peuvent être très considérables.
Les points de douleur restent nombreux
Bien que les perspectives soient prometteuses, l'industrie des stablecoins fait face à de nombreux défis. Actuellement, il existe relativement peu de règles légales et réglementaires concernant les stablecoins, et les stablecoins populaires sur le marché présentent des risques de conformité et financiers.
Bien qu'un actif de réserve adossé à 100 % améliore la sécurité, il ne peut pas éliminer complètement les risques. Des actifs de réserve hautement sécurisés et liquides peuvent réduire les risques, mais si les réserves sont constituées d'actifs volatils ou peu liquides, les risques augmenteront de manière significative.
Si les actifs de réserve indexés rencontrent des problèmes, le stablecoin sera également affecté. En mars 2023, la faillite d'une banque américaine a entraîné une chute brutale du prix d'un stablecoin, s'éloignant gravement du prix d'ancrage.
Sur le plan de l'application, les stablecoins font face à des défis de conformité. Dans le domaine des paiements transfrontaliers, bien que les stablecoins présentent des avantages en termes de coûts et d'efficacité, le lien strict avec les actifs de réserve et la lutte contre le blanchiment d'argent seront des points clés sur lesquels la réglementation devra se concentrer à l'avenir.
De plus, le coût élevé de la conformité est l'un des principaux problèmes que les acteurs du secteur doivent surmonter.
Pour les pays utilisant des monnaies légales non conventionnelles ou faisant face à une grave inflation, la popularité des stablecoins pourrait entraîner la vente de leur monnaie nationale, ce qui représenterait un défi pour leur souveraineté financière et leur sécurité.