Ethena : une nouvelle génération de cryptoactifs dans le domaine de la fédération
I. L'équipe et le financement d'Ethena
Les membres de l'équipe d'Ethena ont une riche expérience en cryptoactifs, en finance et en technologie. Le fondateur G a travaillé dans un grand fonds spéculatif et a créé Ethena après l'effondrement de Luna. Le COO Elliot Parker a précédemment occupé des postes dans une institution d'investissement réputée et sur une plateforme de trading de produits dérivés. Jane Liu, responsable de la croissance institutionnelle pour la région Asie-Pacifique, a auparavant été en charge de la recherche sur les investissements et des collaborations institutionnelles pour plusieurs projets de cryptoactifs.
Selon les informations de la plateforme de données, Ethena a complété trois tours de financement, avec un montant total de financement atteignant 119,5 millions de dollars. Les principaux investisseurs comprennent plusieurs sociétés de capital-risque renommées. Les investisseurs d'Ethena couvrent plusieurs domaines, y compris les échanges, les teneurs de marché et les institutions d'investissement financier traditionnelles, fournissant ainsi un soutien financier et des ressources industrielles suffisantes pour le développement de ses activités.
Deux, aperçu du projet Ethena
Ethena est un protocole de dollar synthétique qui a lancé le stablecoin USDe et l'actif d'épargne en dollars sUSDe. La stabilité de USDe est soutenue par des cryptoactifs et des positions de couverture Delta neutre correspondantes.
Ethena vise à connecter les financements des trois domaines de la finance centralisée, de la finance décentralisée et de la finance traditionnelle grâce à l'USDe, et à offrir à ses clients des rendements supplémentaires en capturant les différences de taux d'intérêt dans ces trois domaines.
mécanisme de USDe
La création et le rachat de USDe ne peuvent être effectués que par deux émetteurs autorisés indépendants. Les émetteurs doivent interagir avec le contrat intelligent en utilisant des actifs cryptoactifs spécifiques comme garantie.
Pour garantir la stabilité de l'USDe, Ethena utilise une stratégie Delta neutre automatisée pour couvrir les fluctuations de prix des actifs sous-jacents.
sUSDe des sources de rendement
Les revenus de sUSDe proviennent de la gestion des collatéraux par Ethena, y compris les taux d'intérêt sur les dépôts en stablecoins, les frais de financement des positions à découvert sur les contrats à terme et les rendements des actifs collatéralisés, entre autres.
USDe/sUSDe/iUSDe des usages
Ces stablecoins peuvent être utilisés comme garanties sur des plateformes de prêt dans le domaine de la finance décentralisée, comme marge de négociation, et comme garanties pour d'autres stablecoins, etc. Sur les échanges centralisés, l'USDe peut servir de monnaie de cotation pour les paires de trading. L'iUSDe est spécifiquement destiné au marché financier traditionnel, permettant aux entreprises traditionnelles réglementées de participer.
Trois, les innovations d'Ethena
Adopter une stratégie neutre Delta pour couvrir la volatilité des prix des actifs de garantie, est le premier projet à utiliser un algorithme d'automatisation de couverture Delta.
Efficacité du capital élevée, taux de collatéral proche de 1:1, supérieur à la plupart des projets de stablecoins.
Adopter le mode de conservation OES pour garantir la sécurité des actifs et réduire les risques pour les échanges et les déposants.
Fusionner la finance traditionnelle pour élargir l'échelle de l'USDe, en offrant des rendements plus élevés grâce à la capture des écarts de taux d'intérêt dans différents domaines.
Quatre, État de développement du projet
USDe est devenu le troisième plus grand stablecoin en dollars, avec une émission de plus de 5,5 milliards de dollars. Ethena connaît une croissance rapide de ses revenus, étant la deuxième entreprise de cryptomonnaie à atteindre 100 millions de dollars de revenus.
Ethena est devenu une composante importante de plusieurs protocoles DeFi et construit un écosystème autour de USDe. Il est prévu de lancer une plateforme d'échange décentralisée et un protocole de trading on-chain, en collaboration avec plusieurs institutions renommées.
Cependant, Ethena fait également face à certains risques potentiels, notamment l'instabilité des rendements, les mécanismes d'échange qui peuvent affecter les stratégies de couverture, ainsi que les risques de liquidité pouvant être engendrés par les partenaires.
Cinq, analyse d'investissement du jeton ENA
ENA a actuellement une valorisation entièrement diluée de 5,6 milliards de dollars et une capitalisation boursière de 2 milliards de dollars. Le projet a déjà complété trois tours de financement, et la dernière valorisation a considérablement augmenté.
Le déblocage des jetons aura lieu progressivement au cours des prochains mois, ce qui pourrait exercer une pression sur les prix à court terme. Récemment, le prix de l'ENA a montré une performance faible, avec une correction importante par rapport à son sommet.
Dans l'ensemble, le prix du jeton Ethena à court et moyen terme pourrait faire face à des pressions, mais le cœur de l'activité du projet a une valeur à long terme. Les investisseurs doivent évaluer le rapport risque-rendement et prendre des décisions prudentes.
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NFTFreezer
· 07-23 20:28
Si vous ne pouvez pas jouer, tant pis, le projet est plein de risques.
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DaoDeveloper
· 07-20 21:37
approche delta-neutre intéressante... mais ces risques de rendement tho smh
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LuckyBearDrawer
· 07-20 21:36
C'est bon. Cette fois, peut-on copier l'usdt ?
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MEVVictimAlliance
· 07-20 21:34
prendre les gens pour des idiots
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MainnetDelayedAgain
· 07-20 21:31
Selon les statistiques de la base de données, le 48e jour de l'engagement de stabilité, le risque reste significatif.
Ethena : USDe dépasse 5,5 milliards d'émission et devient le troisième stablecoin en dollars.
Ethena : une nouvelle génération de cryptoactifs dans le domaine de la fédération
I. L'équipe et le financement d'Ethena
Les membres de l'équipe d'Ethena ont une riche expérience en cryptoactifs, en finance et en technologie. Le fondateur G a travaillé dans un grand fonds spéculatif et a créé Ethena après l'effondrement de Luna. Le COO Elliot Parker a précédemment occupé des postes dans une institution d'investissement réputée et sur une plateforme de trading de produits dérivés. Jane Liu, responsable de la croissance institutionnelle pour la région Asie-Pacifique, a auparavant été en charge de la recherche sur les investissements et des collaborations institutionnelles pour plusieurs projets de cryptoactifs.
Selon les informations de la plateforme de données, Ethena a complété trois tours de financement, avec un montant total de financement atteignant 119,5 millions de dollars. Les principaux investisseurs comprennent plusieurs sociétés de capital-risque renommées. Les investisseurs d'Ethena couvrent plusieurs domaines, y compris les échanges, les teneurs de marché et les institutions d'investissement financier traditionnelles, fournissant ainsi un soutien financier et des ressources industrielles suffisantes pour le développement de ses activités.
Deux, aperçu du projet Ethena
Ethena est un protocole de dollar synthétique qui a lancé le stablecoin USDe et l'actif d'épargne en dollars sUSDe. La stabilité de USDe est soutenue par des cryptoactifs et des positions de couverture Delta neutre correspondantes.
Ethena vise à connecter les financements des trois domaines de la finance centralisée, de la finance décentralisée et de la finance traditionnelle grâce à l'USDe, et à offrir à ses clients des rendements supplémentaires en capturant les différences de taux d'intérêt dans ces trois domaines.
mécanisme de USDe
La création et le rachat de USDe ne peuvent être effectués que par deux émetteurs autorisés indépendants. Les émetteurs doivent interagir avec le contrat intelligent en utilisant des actifs cryptoactifs spécifiques comme garantie.
Pour garantir la stabilité de l'USDe, Ethena utilise une stratégie Delta neutre automatisée pour couvrir les fluctuations de prix des actifs sous-jacents.
sUSDe des sources de rendement
Les revenus de sUSDe proviennent de la gestion des collatéraux par Ethena, y compris les taux d'intérêt sur les dépôts en stablecoins, les frais de financement des positions à découvert sur les contrats à terme et les rendements des actifs collatéralisés, entre autres.
USDe/sUSDe/iUSDe des usages
Ces stablecoins peuvent être utilisés comme garanties sur des plateformes de prêt dans le domaine de la finance décentralisée, comme marge de négociation, et comme garanties pour d'autres stablecoins, etc. Sur les échanges centralisés, l'USDe peut servir de monnaie de cotation pour les paires de trading. L'iUSDe est spécifiquement destiné au marché financier traditionnel, permettant aux entreprises traditionnelles réglementées de participer.
Trois, les innovations d'Ethena
Adopter une stratégie neutre Delta pour couvrir la volatilité des prix des actifs de garantie, est le premier projet à utiliser un algorithme d'automatisation de couverture Delta.
Efficacité du capital élevée, taux de collatéral proche de 1:1, supérieur à la plupart des projets de stablecoins.
Adopter le mode de conservation OES pour garantir la sécurité des actifs et réduire les risques pour les échanges et les déposants.
Fusionner la finance traditionnelle pour élargir l'échelle de l'USDe, en offrant des rendements plus élevés grâce à la capture des écarts de taux d'intérêt dans différents domaines.
Quatre, État de développement du projet
USDe est devenu le troisième plus grand stablecoin en dollars, avec une émission de plus de 5,5 milliards de dollars. Ethena connaît une croissance rapide de ses revenus, étant la deuxième entreprise de cryptomonnaie à atteindre 100 millions de dollars de revenus.
Ethena est devenu une composante importante de plusieurs protocoles DeFi et construit un écosystème autour de USDe. Il est prévu de lancer une plateforme d'échange décentralisée et un protocole de trading on-chain, en collaboration avec plusieurs institutions renommées.
Cependant, Ethena fait également face à certains risques potentiels, notamment l'instabilité des rendements, les mécanismes d'échange qui peuvent affecter les stratégies de couverture, ainsi que les risques de liquidité pouvant être engendrés par les partenaires.
Cinq, analyse d'investissement du jeton ENA
ENA a actuellement une valorisation entièrement diluée de 5,6 milliards de dollars et une capitalisation boursière de 2 milliards de dollars. Le projet a déjà complété trois tours de financement, et la dernière valorisation a considérablement augmenté.
Le déblocage des jetons aura lieu progressivement au cours des prochains mois, ce qui pourrait exercer une pression sur les prix à court terme. Récemment, le prix de l'ENA a montré une performance faible, avec une correction importante par rapport à son sommet.
Dans l'ensemble, le prix du jeton Ethena à court et moyen terme pourrait faire face à des pressions, mais le cœur de l'activité du projet a une valeur à long terme. Les investisseurs doivent évaluer le rapport risque-rendement et prendre des décisions prudentes.