Les fonds institutionnels dominent le marché des cryptomonnaies, les actions conceptuelles accueillent de nouvelles opportunités.

robot
Création du résumé en cours

Le marché des actifs chiffrés connaît un tournant majeur, les actions conceptuelles en profitent de manière significative

Au premier semestre 2025, le marché mondial des actifs de chiffrement a connu un changement clé, passant d'une domination des petits investisseurs à un leadership des institutions. Le 22 mai, le prix du bitcoin a atteint un sommet annuel de 110 000 dollars, l'afflux massif de fonds institutionnels propulsant les actifs de chiffrement à évoluer progressivement d'un produit spéculatif à un outil de répartition d'actifs. Cette tendance a apporté de nouvelles opportunités d'investissement aux actions liées au chiffrement.

Sur le marché boursier américain, le prix de l'action Coinbase reste dans une forte oscillation, atteignant un maximum de 271,95 dollars le 22 mai. Le 5 juin, une célèbre société d'émission de stablecoins a connu une forte hausse de son prix d'environ 167 % le jour de son introduction en bourse, déclenchant plusieurs fois le mécanisme de suspension de la cotation. En ce qui concerne le marché boursier de Hong Kong, plusieurs sociétés liées au chiffrement ont affiché de bonnes performances grâce aux politiques réglementaires favorables sur les stablecoins à Hong Kong. Une société de capital-investissement a attiré l'attention en raison de son antécédent d'investissement précoce, avec une hausse de plus de 14 % en cours de séance le 9 juin. D'autres sociétés de paiement numérique et de technologie blockchain ont également vu leur prix d'action augmenter considérablement. Le marché boursier A a également été positivement influencé, avec de nombreuses actions liées au chiffrement affichant d'excellentes performances.

Dans l'ensemble, la hausse des prix des actifs chiffrés de fin mai au début juin est devenue un facteur important influençant la performance des actions conceptuelles associées. Cela marque l'entrée des investissements dans une nouvelle phase d'institutionnalisation, de conformité et de restructuration de la valeur, où les investisseurs ont de plus grandes attentes quant à la transition de "trading de cryptomonnaies" à "trading d'actions".

chiffrement des actifs et logique de liaison des actions conceptuelles

Récemment, la performance des actifs de chiffrement a été remarquable pour plusieurs raisons :

Tout d'abord, l'effet de contrôle des institutions et de concentration des fonds est évident. En mai 2025, le Bitcoin a atteint un nouveau sommet annuel, et les données on-chain montrent que la proportion de détention par les institutions a considérablement augmenté. Plusieurs géants de la gestion d'actifs ont attiré d'importants fonds grâce aux ETF au comptant, marquant l'intégration officielle du Bitcoin dans le modèle de répartition des actifs mondial.

Deuxièmement, l'écosystème Ethereum se développe de manière synchronisée, avec une part de transactions Layer 2 dépassant 60 %, et le montant total verrouillé dépassant 108 milliards de dollars. La mise à niveau du réseau a amélioré l'efficacité du traitement, entraînant une augmentation du prix de l'ETH, et la fréquence des appels de contrats intelligents a augmenté de 55 % par rapport à l'année précédente.

De plus, le processus de réglementation des stablecoins s'accélère et redéfinit l'infrastructure financière. Les lois américaines établissent une exigence de réserve de 100 %, poussant la capitalisation boursière des stablecoins grand public à dépasser 280 milliards de dollars. La réglementation des stablecoins à Hong Kong est mise en œuvre, servant directement les scénarios de paiement transfrontalier et de finance de chaîne d'approvisionnement.

Ces facteurs ont conjointement contribué à la hausse des prix des actifs de chiffrement et ont entraîné la performance des actions des entreprises cotées associées.

Chiffrement des actions conceptuelles : Couplage industriel et reconstruction de la valorisation derrière la liaison des prix

Avec la montée en flèche du marché des actifs de chiffrement, les actions liées au chiffrement connaissent également une vague d'investissement.

Sur le marché boursier américain, le prix des actions d'une plateforme de trading bien connue est resté en forte fluctuation entre la fin mai et le début juin. Les prix des actions de plusieurs entreprises minières sont relativement stables. Le 5 juin, un émetteur de stablecoins a vu son prix d'action exploser de 167 % le premier jour, devenant le centre d'attention du marché. D'autres actions minières et de chiffrement ont également connu des hausses à différents niveaux.

Le marché boursier de Hong Kong bénéficie de l'impact positif de l'entrée en vigueur imminente de la réglementation sur les stablecoins, avec de solides performances des actions connexes. Plusieurs entreprises ont connu une forte hausse de leur prix, avec des variations allant de 10 % à 80 %. Certaines entreprises de technologie financière et de commerce électronique ont également vu leur prix d'action augmenter.

Le marché A des devises numériques et du chiffrement est actif. Plusieurs actions ont récemment connu une hausse significative, et la performance globale est solide, soutenue par des facteurs politiques et techniques.

Les trois grands moteurs de la reconstruction de la valeur : conformité, institutionnalisation et innovation technologique

Récemment, la valeur des actifs de chiffrement et des actions connexes a considérablement augmenté, reflétant une profonde reconstruction du système de valeur de l'industrie, principalement alimentée par trois facteurs :

Tout d'abord, la conformité devient la pierre angulaire du développement de l'industrie. En 2025, les principales économies mondiales accélèrent l'amélioration des cadres réglementaires. Les États-Unis exigent une réserve de 100 % pour les stablecoins, l'Union européenne promeut la concentration de l'industrie, et Hong Kong adopte une régulation en "double voie". La conformité améliore la transparence et la sécurité du marché, entraînant une "prime de licence", attirant ainsi davantage d'investisseurs institutionnels.

Deuxièmement, les fonds institutionnels continuent d'affluer, remodelant ainsi le mécanisme de tarification du marché. Les investisseurs institutionnels intègrent les actifs chiffrés dans leur allocation à long terme, les fonds souverains et les trésoreries d'entreprise les considèrent comme des outils de protection contre l'inflation. La structuration institutionnelle des fonds renforce la corrélation entre les prix des devises et des actions, poussant le marché à passer de la spéculation à un investissement rationnel.

Enfin, l'innovation technique insuffle une nouvelle dynamique à l'industrie. Les institutions financières traditionnelles explorent activement les applications de la blockchain, lançant des tokens d'actifs sur la chaîne et des plateformes de trading, ce qui améliore la numérisation des actifs et l'efficacité des transactions. Les avancées technologiques confèrent aux entreprises concernées plus de propriétés de "hard tech", poussant la logique d'évaluation du marché à se transformer d'une orientation financière vers une orientation d'innovation technologique.

Ces trois facteurs interagissent pour propulser les actifs chiffrés et les actions connexes dans une nouvelle ère plus mature, conforme et axée sur la technologie, permettant un saut qualitatif dans les systèmes d'évaluation de la valeur.

Divergence réglementaire, mise en œuvre des scénarios et transition des paradigmes d'investissement

À partir de 2026 et au-delà, la réglementation mondiale des actifs chiffrés sera de plus en plus diversifiée et détaillée. Les États-Unis prévoient de lancer des licences de garde correspondantes, l'Union européenne renforce ses règles de lutte contre le blanchiment d'argent et d'identification, et Hong Kong accélère la construction d'un hub d'actifs numériques. Les différences réglementaires favorisent l'augmentation de la valeur des licences de conformité, créant des opportunités d'arbitrage de conformité transrégional, les entreprises disposant de qualifications de conformité dans plusieurs régions devenant des cibles privilégiées pour les fonds institutionnels.

La concentration du secteur va continuer à augmenter, les institutions titulaires de licences contrôleront la majeure partie des parts de marché. La conformité devient la compétence clé des entreprises, obtenant un soutien en capital à long terme.

Dans la numérisation des actifs et la mise en œuvre des scénarios, les actifs du monde réel (RWA) deviennent un pont important entre la finance traditionnelle et la finance numérique. Au cours des prochaines années, le marché mondial des RWA devrait dépasser plusieurs centaines de milliards de dollars, principalement dans les domaines de l'immobilier, des crédits carbone et de la finance de la chaîne d'approvisionnement.

Au niveau des entreprises, les cas de répartition d'actifs numériques se multiplient. La société mère d'une plateforme de cuisine basée à Hong Kong a lancé un plan d'achat massif de bitcoins, prévoyant de détenir 5000 bitcoins au cours des trois prochaines années, les considérant comme une réserve de valeur et explorant le potentiel de l'économie numérique. Cette démarche marque un changement d'idée d'investissement, passant de la spéculation sur les prix à une diversification des actifs et à une cohabitation de valeur.

Dans l'ensemble, l'amélioration et la différenciation de la réglementation, la mise en œuvre des scénarios d'actifs numériques, et l'évolution des concepts d'investissement des institutions et des entreprises, contribuent à faire entrer le marché dans une nouvelle phase plus mature, conforme et axée sur la valeur. Les investisseurs doivent se concentrer sur les entreprises ayant des avantages en matière de conformité, d'innovation technologique et de capacité d'application des scénarios, afin de saisir les opportunités d'investissement à long terme.

Conclusion : L'ancrage de valeur dans le nouveau paradigme

Le chiffrement des actifs institutionnels reflète l'acceptation par le système financier mondial des mécanismes de confiance décentralisés. La logique d'investissement est passée d'un jeu à somme nulle à une symbiose de valeur. La conformité est devenue le seuil de survie des entreprises, la technologie détermine le potentiel de croissance, et l'implémentation des scénarios façonne la limite supérieure de la valorisation.

Les avantages des politiques des actions de Hong Kong, la transformation des activités des actions américaines, et les percées techniques des actions A, redéfinissent ensemble le système d'évaluation du marché. Les futures opportunités clés ne seront plus des jeux de prix à court terme, mais plutôt la découverte d'entreprises de qualité capables de traverser les cycles, autour de la conformité, de la profondeur technologique et de la capacité d'application des scénarios. Ce nouveau paradigme annonce l'arrivée d'une nouvelle ère de fusion profonde entre la finance numérique et la finance traditionnelle.

BTC0.53%
Voir l'original
Cette page peut inclure du contenu de tiers fourni à des fins d'information uniquement. Gate ne garantit ni l'exactitude ni la validité de ces contenus, n’endosse pas les opinions exprimées, et ne fournit aucun conseil financier ou professionnel à travers ces informations. Voir la section Avertissement pour plus de détails.
  • Récompense
  • 6
  • Partager
Commentaire
0/400
DisillusiionOraclevip
· 07-08 23:19
Où sont les opportunités, ce ne sont que de nouveaux scénarios pour les pigeons.
Voir l'originalRépondre0
LowCapGemHuntervip
· 07-08 14:25
C'est stable, les grands institutions vont commencer à agir !
Voir l'originalRépondre0
ChainWallflowervip
· 07-07 23:13
acheteur stupide est arrivé, wé wé wé
Voir l'originalRépondre0
LiquidationWatchervip
· 07-06 03:01
Les investisseurs détaillants osent encore vendre ? Attendez que les institutions viennent prendre les gens pour des idiots.
Voir l'originalRépondre0
GateUser-c799715cvip
· 07-06 02:58
L'investisseur détaillant va encore pleurer.
Voir l'originalRépondre0
LiquidatorFlashvip
· 07-06 02:57
Les positions sont-elles prêtes avec un stop loss ?
Voir l'originalRépondre0
Trader les cryptos partout et à tout moment
qrCode
Scan pour télécharger Gate app
Communauté
Français (Afrique)
  • 简体中文
  • English
  • Tiếng Việt
  • 繁體中文
  • Español
  • Русский
  • Français (Afrique)
  • Português (Portugal)
  • Bahasa Indonesia
  • 日本語
  • بالعربية
  • Українська
  • Português (Brasil)