El CEO de BlackRock, Larry Fink, considera que la tokenización es el futuro de las finanzas y la próxima evolución del mercado, y esta postura podría influir en la actitud de otros actores importantes en el juego financiero. Como hemos destacado en nuestra investigación previa sobre la red Dusk, los Activos del Mundo Real (RWA) están emergiendo como una categoría de activos importante en la industria de las criptomonedas. Hasta mayo de 2024, el mercado de RWA ha superado los 66 mil millones de dólares, lo que refleja el creciente interés de los inversores en este innovador producto financiero. La tokenización de RWA y su introducción en la cadena de bloques pueden proporcionar oportunidades de rendimiento en las finanzas descentralizadas. Se espera que el mercado de tokenización de activos alcance los 100 billones de dólares para 2030.
Fuente: Roland Berge
La principal atracción de este mercado emergente no solo es proporcionar oportunidades de ingresos para las Finanzas descentralizadas. Al digitalizar los activos en Token, se logra la fragmentación de los activos, dividiendo bonos gubernamentales, acciones, bienes raíces y otros activos en partes más pequeñas. Este proceso aumenta la Liquidez y abre las puertas a oportunidades de inversión para inversores con diferentes niveles de capital.
Chainlink explicó la forma en que funciona la tokenización de activos con la siguiente ilustración. Sus principales ventajas incluyen aumentar la liquidez y mejorar la accesibilidad a través de la tokenización de activos interoperables, lo que permite a los inversores minoristas invertir en activos de alto rendimiento con un capital relativamente bajo. Además, debido a la naturaleza pública de muchas blockchains, aumenta la transparencia y mejora la composición al vincular el valor de activos del mundo real al ecosistema de finanzas descentralizadas.
Fuente: chainlink
La capitalización de mercado de los bonos del gobierno tokenizados en los Estados Unidos también subió de 114 millones de dólares en 2023 a 845 millones de dólares. Franklin Templeton es el mayor emisor en esta categoría de activos, con alrededor del 38% del mercado. Según la última investigación de Ernst & Young (EY), el 64% de los inversores de alto patrimonio neto y el 33% de los inversores institucionales planean aumentar su inversión en bonos del gobierno tokenizados para finales de 2024.Aunque todavía está en pañales, la tokenización de activos representa una de las aplicaciones más prometedoras y prometedoras de la tecnología blockchain. Ondo Finance (Ondo Finance), con su servicio de tokenización de Tesorería, está bien posicionada para esta tendencia, con un interés continuo de los inversores.
二、Arquitectura técnica
Ondo está transformando las finanzas a través de su protocolo de descentralización, utilizando blockchain para proporcionar productos a nivel institucional. Al tokenizar activos estables en TradFi, Ondo combina la confiabilidad con la eficiencia de la blockchain. Ondo tiene dos divisiones principales: gestión de activos y tecnología. La gestión de activos crea y supervisa productos financieros tokenizados, mientras que la tecnología desarrolla el protocolo que respalda estos productos.
Actualmente, Ondo Finance ofrece dos opciones de inversión diferentes:
(1) USDY (Ondo US Dollar Yield Token)
Bonos de tokenización respaldados por bonos del Tesoro de corto plazo de EE. UU. y depósitos bancarios.
Ofrece un Tasa de porcentaje anual (APY) del 5.30%, con un valor total bloqueado (TVL) de 3.1535 mil millones de dólares.
Más seguro y transparente que las monedas estables tradicionales como USDT/USDC.
Administrado por Ankura Trust Company para garantizar el cumplimiento y la protección de los inversores.
Fuente: Ondo Finance
(2) OUSG (Ondo US Treasury Short-Term)
Para proporcionar bonos del Tesoro de EE. UU. a corto plazo de tokenización de bajo riesgo para los inversores pasivos.
Ofrece un Tasa de porcentaje anual (APY) del 4.81%, con un Total de Valor Bloqueado (TVL) de 221.32 millones de dólares.
La inversión se trasladará de SHV de BlackRock a BUIDL en marzo de 2024.
Recientemente, Ondo lanzó una nueva versión de OUSG llamada rOUSG, que ofrece ganancias adicionales a los inversores a través del token rOUSG.
Fuente: Ondo Finance
Tercero, producto y hoja de ruta de desarrollo
Ondo Finance tiene como objetivo conectar las finanzas TradFi y Descentralización a través de la tecnología pública de blockchain. Su enfoque es crear productos financieros seguros, transparentes y en cumplimiento.
OUSG: ETF de bonos del Tesoro de corto plazo tokenizados de BlackRock en Estados Unidos.
OMMF: tokenización del fondo de mercado monetario de BlackRock.
USDY: Alternativa a las monedas estables de ingresos.
Flux Finance：soporta tokenización de valores como Colateral en el protocolo.
En la próxima fase, buscan tokenizar valores para operaciones públicas, abordando los desafíos relacionados con la liquidez y la infraestructura. En última instancia, Ondo espera innovar en el campo de los servicios financieros tradicionales, utilizando una combinación de mecanismos centralizados y descentralizados, extendiendo así las ventajas de la cadena de bloques a un ámbito más amplio de operaciones financieras.
Estos productos han impulsado un aumento significativo, el TVL de Ondo ha aumentado de $40 millones a $534 millones. Mirando hacia el futuro, Ondo planea expandir el uso de USDY, OUSG y OMMF, así como la liquidez, a través de la tokenización de equivalentes en efectivo. Esto implicará establecer relaciones de colaboración y desarrollar herramientas de interacción cross-chain para facilitar estos procesos.
Flux Finance, created by the Ondo Finance team, is an important development in decentralized lending. It is based on Compound V2 but with added features. It supports open tokens such as USDC and restricted tokens such as OUSG (Ondo Short-Term US Government Bond Fund). This means that you can freely lend USDC, but using OUSG as collateral for borrowing requires specific licensing requirements to ensure compliance and security. Flux uses a peer-to-peer pool model similar to Compound, allowing users to borrow and lend in an over-collateralized manner. Lenders can earn interest on the stablecoins they provide, while borrowers can borrow stablecoins using their collateral and comply with the asset's licensing requirements. Flux Finance is governed by Ondo DAO.
Cuatro, Situación de la competencia
Dado que Ondo ha establecido relaciones con gigantes como BlackRock, parece estar destacando en la categoría de encriptación RWA en el mundo TradFi, complementando a otras empresas TradFi. La competencia se intensifica en el ámbito de las finanzas descentralizadas. Centrifuge se centra en la tokenización de préstamos estructurados y utiliza la emisión de deuda como Token no fungible. Ethena ofrece exposición a activos sintéticos, lo que permite a los usuarios operar sin poseer los activos. Maple Finance ofrece préstamos de baja garantía a instituciones, haciendo hincapié en la evaluación crediticia y el préstamo. Pendle se encarga de las transacciones de rendimiento tokenizado, permitiendo a los usuarios separar y negociar la parte de rendimiento de los activos.
Ondo Finance se destaca por varias razones. Apunta al vasto mercado de bonos del gobierno estadounidense al integrar TradFi con la cadena de bloques, lo que le brinda una amplia cobertura de mercado. Su enfoque complementario implica colaboraciones con gigantes TradFi como BlackRock, evitando así la competencia directa. Además, Ondo ofrece productos innovadores como USDY y OUSG, que proporcionan alternativas más seguras y transparentes que las monedas estables tradicionales.
Cinco, Token经济
（1）Resumen de la tokenómica de ONDO Token
Posición de capitalización de mercado: #54
La valoración diluida total (FDV) es de $ 131.5 mil millones, clasificándose en el puesto #16
Suministro circulante: 14.4 mil millones de ONDO (14.27% del suministro total)
Suministro total: 100 mil millones ONDO
Suministro máximo： 100 亿 ONDO
Próxima desbloqueo: 1.67 millones ONDO (aproximadamente $2.19 millones), en 5 días
(2) Distribución de Tokens
Origen: Dropstab
（3）Próximamente se desbloqueará I evento
18 de junio de 2024: 1.67 millones de ONDO (aproximadamente $2.19 millones)
18 de julio de 2024: 1.67 millones de ONDO (aproximadamente $219 millones)
18 de agosto de 2024: 1.67 millones de ONDO (aproximadamente $2.19 millones)
18 de septiembre de 2024: 1.67 millones de ONDO (aproximadamente $219 millones)
18 de octubre de 2024: 1.67 millones de ONDO (aproximadamente $219 millones)
18 de noviembre de 2024: 1.67 millones de ONDO (aproximadamente $219 millones)
18 de diciembre de 2024: 1.67 millones de ONDO (aproximadamente $2.19 millones)
18 de enero de 2025: 1.94 mil millones de ONDO (aproximadamente $25.5 B)
18 de enero de 2026: 19.4 mil millones de ONDO (aproximadamente $25.5 B)
18 de enero de 2027: 19.4 mil millones de ONDO (aproximadamente $ 25.5 B)
18 de enero de 2028: 1.94 mil millones de ONDO (aproximadamente $25.5 B)
（4）Token用途
ONDO Token es el token de gobernanza de Ondo Finance y su protocolo Flux Finance. Los holders tienen derecho a votar en diversas propuestas dentro de Ondo DAO para garantizar que todas las decisiones se tomen de forma transparente on-chain. Para presentar una propuesta, un individuo debe poseer o ser delegado con al menos 1 mil millones de derechos de voto ONDO. Actualmente no está claro si habrá otros usos para los holders de ONDO en el futuro.
Seis, equipo, historia de financiamiento y ecosistema
El equipo de Ondo Finance cuenta con una combinación diversa de personas de TradFi y Web3. El fundador y CEO, Nathan Allman, y el presidente y COO, Justin Schmidt, provienen de Goldman Sachs. Otro miembro importante, Katie Wheeler, proviene de BlackRock. Además, el equipo también incluye desarrolladores de OpenSea, MakerDAO y Boson Protocol. Esta combinación de conocimientos especializados es altamente coherente con la visión y los objetivos únicos de Ondo Finance.
Fuente: Ondo Finance
Ronda de semillas: En diciembre de 2021, Ondo Finance recaudó $ 4 millones a un precio de $ 0.013 por ficha, logrando un retorno de la inversión (ROI) de 99.87 veces. Se vendieron un total de 300 millones de fichas (el 3% del suministro total), lideradas por Pantera Capital, con un período de bloqueo inicial de 1 año, seguido de un período de liberación de 24 meses.
Ronda de venta pública: el 12 de mayo de 2022, se recaudaron $10 millones a un precio de $0.03 por token, logrando un retorno de inversión (ROI) de 43.28 veces. Se vendieron un total de 100 millones de tokens (el 1% del suministro total) en Coinlist, con un período de bloqueo de 1 año seguido de un período de liberación de 18 meses.
Una ronda de financiación: en abril de 2022, se recaudaron $ 20 millones a un precio de $ 0.02 por token, logrando un retorno de la inversión (ROI) de 64.92 veces. Se vendieron un total de mil millones de tokens (el 10% del suministro total), liderados por Founders Fund, con un período de bloqueo inicial de 1 año, seguido de un período de liberación de 24 meses.
Ondo Finance ha establecido varias relaciones clave de colaboración para fortalecer su tecnología blockchain y servicios financieros: Servicios financieros.
Aptos Foundation: Esta colaboración mostrará la integración de activos mundiales con la tecnología de cadena de bloques, comenzando con el producto de tokenización de bonos del gobierno de EE. UU. USDY.
Thala Labs: colabora para lanzar USDY en la piscina AMM de Thala y utilizarlo como Colateral para la posición de deuda colateralizada (CDP), fortaleciendo la Liquidez y las soluciones de Finanzas descentralizadas.
Wintermute: Colaboración para mejorar la liquidez del dólar estadounidense Moneda estable USDY, proporcionando liquidez a tiempo completo en varias plataformas de Bloquear.
BlackRock: Al invertir $95 millones en su fondo de CONSTRUIR, demuestra su compromiso con la expansión de la tokenización y la integración con el producto Ondo.
VII. Resumen
Ondo Finance se destaca por varias razones. Apunta al vasto mercado de bonos del gobierno estadounidense al integrar TradFi con la cadena de bloques, lo que le brinda una amplia cobertura de mercado. Su enfoque complementario implica colaboraciones con gigantes TradFi como BlackRock, evitando así la competencia directa. Además, Ondo ofrece productos innovadores como USDY y OUSG, que proporcionan alternativas más seguras y transparentes que las monedas estables tradicionales.
Información favorable因素：
La industria de la tokenización verá un aumento significativo, la colaboración estratégica entre Ondo Finance y BlackRock se posicionará estratégicamente para llevar cientos de miles de millones de dólares al Web3.
El TVL de Ondo Finance ha experimentado un aumento significativo desde principios de 2024. Los activos del mundo real representan una narrativa fresca y prometedora en el campo de la encriptación, con un fuerte potencial de adopción temprana.
Ondo Finance se compromete a desarrollar sus productos para satisfacer las necesidades de sus clientes.
La mayoría de las inversiones de OUSG inicialmente se realizaron en el iShares Short Treasury Bond ETF (SHV) de BlackRock. En marzo de 2024, se cambiaron al Fondo de Liquidez Digital Institucional USD (BUIDL) de BlackRock, en línea con el enfoque de tokenización de activos de Ondo.
Ondo Finance es líder en el campo de encriptación de RWA y es la opción preferida.
Ondo Finance posee aproximadamente el 38% del suministro actual de CONSTRUIR.
Información desfavorable因素：
El uso de ONDO Token muestra un riesgo significativo de centralización.
Aunque todos los holder pueden participar en la gobernanza, el holder más grande tiene el mayor poder de influencia.
Alrededor del 85% del suministro total de ONDO es controlado por el equipo de Ondo Finance.
Operando en la intersección de TradFi y Criptomoneda, Ondo Finance se encuentra en un mercado relativamente no desarrollado, donde la regulación plantea grandes desafíos.
La deuda no pagada es el principal riesgo del protocolo de Finanzas descentralizadas, incluido Flux de Ondo Finance. La deuda no pagada ocurre cuando el valor del colateral del prestatario es menor que su deuda. Si el patrimonio del prestatario se vuelve negativo, Flux utilizará sus reservas para mitigar las pérdidas. Con el fin de minimizar la volatilidad y soltar el riesgo de deuda no pagada, Flux solo acepta activos estables como colateral.
El contenido es solo de referencia, no una solicitud u oferta. No se proporciona asesoramiento fiscal, legal ni de inversión. Consulte el Descargo de responsabilidad para obtener más información sobre los riesgos.
Informe de investigación de Ondo Finance: colaboración con BlackRock para conectar TradFi y RWAprotocolo de Web3
一、Antecedentes y descripción del proyecto
El CEO de BlackRock, Larry Fink, considera que la tokenización es el futuro de las finanzas y la próxima evolución del mercado, y esta postura podría influir en la actitud de otros actores importantes en el juego financiero. Como hemos destacado en nuestra investigación previa sobre la red Dusk, los Activos del Mundo Real (RWA) están emergiendo como una categoría de activos importante en la industria de las criptomonedas. Hasta mayo de 2024, el mercado de RWA ha superado los 66 mil millones de dólares, lo que refleja el creciente interés de los inversores en este innovador producto financiero. La tokenización de RWA y su introducción en la cadena de bloques pueden proporcionar oportunidades de rendimiento en las finanzas descentralizadas. Se espera que el mercado de tokenización de activos alcance los 100 billones de dólares para 2030.
Fuente: Roland Berge
La principal atracción de este mercado emergente no solo es proporcionar oportunidades de ingresos para las Finanzas descentralizadas. Al digitalizar los activos en Token, se logra la fragmentación de los activos, dividiendo bonos gubernamentales, acciones, bienes raíces y otros activos en partes más pequeñas. Este proceso aumenta la Liquidez y abre las puertas a oportunidades de inversión para inversores con diferentes niveles de capital.
Chainlink explicó la forma en que funciona la tokenización de activos con la siguiente ilustración. Sus principales ventajas incluyen aumentar la liquidez y mejorar la accesibilidad a través de la tokenización de activos interoperables, lo que permite a los inversores minoristas invertir en activos de alto rendimiento con un capital relativamente bajo. Además, debido a la naturaleza pública de muchas blockchains, aumenta la transparencia y mejora la composición al vincular el valor de activos del mundo real al ecosistema de finanzas descentralizadas.
Fuente: chainlink
La capitalización de mercado de los bonos del gobierno tokenizados en los Estados Unidos también subió de 114 millones de dólares en 2023 a 845 millones de dólares. Franklin Templeton es el mayor emisor en esta categoría de activos, con alrededor del 38% del mercado. Según la última investigación de Ernst & Young (EY), el 64% de los inversores de alto patrimonio neto y el 33% de los inversores institucionales planean aumentar su inversión en bonos del gobierno tokenizados para finales de 2024.
Aunque todavía está en pañales, la tokenización de activos representa una de las aplicaciones más prometedoras y prometedoras de la tecnología blockchain. Ondo Finance (Ondo Finance), con su servicio de tokenización de Tesorería, está bien posicionada para esta tendencia, con un interés continuo de los inversores.
二、Arquitectura técnica
Ondo está transformando las finanzas a través de su protocolo de descentralización, utilizando blockchain para proporcionar productos a nivel institucional. Al tokenizar activos estables en TradFi, Ondo combina la confiabilidad con la eficiencia de la blockchain. Ondo tiene dos divisiones principales: gestión de activos y tecnología. La gestión de activos crea y supervisa productos financieros tokenizados, mientras que la tecnología desarrolla el protocolo que respalda estos productos.
Actualmente, Ondo Finance ofrece dos opciones de inversión diferentes:
(1) USDY (Ondo US Dollar Yield Token)
Bonos de tokenización respaldados por bonos del Tesoro de corto plazo de EE. UU. y depósitos bancarios.
Ofrece un Tasa de porcentaje anual (APY) del 5.30%, con un valor total bloqueado (TVL) de 3.1535 mil millones de dólares.
Más seguro y transparente que las monedas estables tradicionales como USDT/USDC.
Administrado por Ankura Trust Company para garantizar el cumplimiento y la protección de los inversores.
Fuente: Ondo Finance
(2) OUSG (Ondo US Treasury Short-Term)
Para proporcionar bonos del Tesoro de EE. UU. a corto plazo de tokenización de bajo riesgo para los inversores pasivos.
Ofrece un Tasa de porcentaje anual (APY) del 4.81%, con un Total de Valor Bloqueado (TVL) de 221.32 millones de dólares.
La inversión se trasladará de SHV de BlackRock a BUIDL en marzo de 2024.
Recientemente, Ondo lanzó una nueva versión de OUSG llamada rOUSG, que ofrece ganancias adicionales a los inversores a través del token rOUSG.
Fuente: Ondo Finance
Tercero, producto y hoja de ruta de desarrollo
Ondo Finance tiene como objetivo conectar las finanzas TradFi y Descentralización a través de la tecnología pública de blockchain. Su enfoque es crear productos financieros seguros, transparentes y en cumplimiento.
OUSG: ETF de bonos del Tesoro de corto plazo tokenizados de BlackRock en Estados Unidos.
OMMF: tokenización del fondo de mercado monetario de BlackRock.
USDY: Alternativa a las monedas estables de ingresos.
Flux Finance：soporta tokenización de valores como Colateral en el protocolo.
En la próxima fase, buscan tokenizar valores para operaciones públicas, abordando los desafíos relacionados con la liquidez y la infraestructura. En última instancia, Ondo espera innovar en el campo de los servicios financieros tradicionales, utilizando una combinación de mecanismos centralizados y descentralizados, extendiendo así las ventajas de la cadena de bloques a un ámbito más amplio de operaciones financieras.
Estos productos han impulsado un aumento significativo, el TVL de Ondo ha aumentado de $40 millones a $534 millones. Mirando hacia el futuro, Ondo planea expandir el uso de USDY, OUSG y OMMF, así como la liquidez, a través de la tokenización de equivalentes en efectivo. Esto implicará establecer relaciones de colaboración y desarrollar herramientas de interacción cross-chain para facilitar estos procesos.
Flux Finance, created by the Ondo Finance team, is an important development in decentralized lending. It is based on Compound V2 but with added features. It supports open tokens such as USDC and restricted tokens such as OUSG (Ondo Short-Term US Government Bond Fund). This means that you can freely lend USDC, but using OUSG as collateral for borrowing requires specific licensing requirements to ensure compliance and security. Flux uses a peer-to-peer pool model similar to Compound, allowing users to borrow and lend in an over-collateralized manner. Lenders can earn interest on the stablecoins they provide, while borrowers can borrow stablecoins using their collateral and comply with the asset's licensing requirements. Flux Finance is governed by Ondo DAO.
Cuatro, Situación de la competencia
Dado que Ondo ha establecido relaciones con gigantes como BlackRock, parece estar destacando en la categoría de encriptación RWA en el mundo TradFi, complementando a otras empresas TradFi. La competencia se intensifica en el ámbito de las finanzas descentralizadas. Centrifuge se centra en la tokenización de préstamos estructurados y utiliza la emisión de deuda como Token no fungible. Ethena ofrece exposición a activos sintéticos, lo que permite a los usuarios operar sin poseer los activos. Maple Finance ofrece préstamos de baja garantía a instituciones, haciendo hincapié en la evaluación crediticia y el préstamo. Pendle se encarga de las transacciones de rendimiento tokenizado, permitiendo a los usuarios separar y negociar la parte de rendimiento de los activos.
Ondo Finance se destaca por varias razones. Apunta al vasto mercado de bonos del gobierno estadounidense al integrar TradFi con la cadena de bloques, lo que le brinda una amplia cobertura de mercado. Su enfoque complementario implica colaboraciones con gigantes TradFi como BlackRock, evitando así la competencia directa. Además, Ondo ofrece productos innovadores como USDY y OUSG, que proporcionan alternativas más seguras y transparentes que las monedas estables tradicionales.
Cinco, Token经济
（1）Resumen de la tokenómica de ONDO Token
Posición de capitalización de mercado: #54
La valoración diluida total (FDV) es de $ 131.5 mil millones, clasificándose en el puesto #16
Suministro circulante: 14.4 mil millones de ONDO (14.27% del suministro total)
Suministro total: 100 mil millones ONDO
Suministro máximo： 100 亿 ONDO
Próxima desbloqueo: 1.67 millones ONDO (aproximadamente $2.19 millones), en 5 días
(2) Distribución de Tokens
Origen: Dropstab
（3）Próximamente se desbloqueará I evento
18 de junio de 2024: 1.67 millones de ONDO (aproximadamente $2.19 millones)
18 de julio de 2024: 1.67 millones de ONDO (aproximadamente $219 millones)
18 de agosto de 2024: 1.67 millones de ONDO (aproximadamente $2.19 millones)
18 de septiembre de 2024: 1.67 millones de ONDO (aproximadamente $219 millones)
18 de octubre de 2024: 1.67 millones de ONDO (aproximadamente $219 millones)
18 de noviembre de 2024: 1.67 millones de ONDO (aproximadamente $219 millones)
18 de diciembre de 2024: 1.67 millones de ONDO (aproximadamente $2.19 millones)
18 de enero de 2025: 1.94 mil millones de ONDO (aproximadamente $25.5 B)
18 de enero de 2026: 19.4 mil millones de ONDO (aproximadamente $25.5 B)
18 de enero de 2027: 19.4 mil millones de ONDO (aproximadamente $ 25.5 B)
18 de enero de 2028: 1.94 mil millones de ONDO (aproximadamente $25.5 B)
（4）Token用途
ONDO Token es el token de gobernanza de Ondo Finance y su protocolo Flux Finance. Los holders tienen derecho a votar en diversas propuestas dentro de Ondo DAO para garantizar que todas las decisiones se tomen de forma transparente on-chain. Para presentar una propuesta, un individuo debe poseer o ser delegado con al menos 1 mil millones de derechos de voto ONDO. Actualmente no está claro si habrá otros usos para los holders de ONDO en el futuro.
Seis, equipo, historia de financiamiento y ecosistema
El equipo de Ondo Finance cuenta con una combinación diversa de personas de TradFi y Web3. El fundador y CEO, Nathan Allman, y el presidente y COO, Justin Schmidt, provienen de Goldman Sachs. Otro miembro importante, Katie Wheeler, proviene de BlackRock. Además, el equipo también incluye desarrolladores de OpenSea, MakerDAO y Boson Protocol. Esta combinación de conocimientos especializados es altamente coherente con la visión y los objetivos únicos de Ondo Finance.
Fuente: Ondo Finance
Ronda de semillas: En diciembre de 2021, Ondo Finance recaudó $ 4 millones a un precio de $ 0.013 por ficha, logrando un retorno de la inversión (ROI) de 99.87 veces. Se vendieron un total de 300 millones de fichas (el 3% del suministro total), lideradas por Pantera Capital, con un período de bloqueo inicial de 1 año, seguido de un período de liberación de 24 meses.
Ronda de venta pública: el 12 de mayo de 2022, se recaudaron $10 millones a un precio de $0.03 por token, logrando un retorno de inversión (ROI) de 43.28 veces. Se vendieron un total de 100 millones de tokens (el 1% del suministro total) en Coinlist, con un período de bloqueo de 1 año seguido de un período de liberación de 18 meses.
Una ronda de financiación: en abril de 2022, se recaudaron $ 20 millones a un precio de $ 0.02 por token, logrando un retorno de la inversión (ROI) de 64.92 veces. Se vendieron un total de mil millones de tokens (el 10% del suministro total), liderados por Founders Fund, con un período de bloqueo inicial de 1 año, seguido de un período de liberación de 24 meses.
Ondo Finance ha establecido varias relaciones clave de colaboración para fortalecer su tecnología blockchain y servicios financieros: Servicios financieros.
Aptos Foundation: Esta colaboración mostrará la integración de activos mundiales con la tecnología de cadena de bloques, comenzando con el producto de tokenización de bonos del gobierno de EE. UU. USDY.
Thala Labs: colabora para lanzar USDY en la piscina AMM de Thala y utilizarlo como Colateral para la posición de deuda colateralizada (CDP), fortaleciendo la Liquidez y las soluciones de Finanzas descentralizadas.
Wintermute: Colaboración para mejorar la liquidez del dólar estadounidense Moneda estable USDY, proporcionando liquidez a tiempo completo en varias plataformas de Bloquear.
BlackRock: Al invertir $95 millones en su fondo de CONSTRUIR, demuestra su compromiso con la expansión de la tokenización y la integración con el producto Ondo.
VII. Resumen
Ondo Finance se destaca por varias razones. Apunta al vasto mercado de bonos del gobierno estadounidense al integrar TradFi con la cadena de bloques, lo que le brinda una amplia cobertura de mercado. Su enfoque complementario implica colaboraciones con gigantes TradFi como BlackRock, evitando así la competencia directa. Además, Ondo ofrece productos innovadores como USDY y OUSG, que proporcionan alternativas más seguras y transparentes que las monedas estables tradicionales.
Información favorable因素：
La industria de la tokenización verá un aumento significativo, la colaboración estratégica entre Ondo Finance y BlackRock se posicionará estratégicamente para llevar cientos de miles de millones de dólares al Web3.
El TVL de Ondo Finance ha experimentado un aumento significativo desde principios de 2024. Los activos del mundo real representan una narrativa fresca y prometedora en el campo de la encriptación, con un fuerte potencial de adopción temprana.
Ondo Finance se compromete a desarrollar sus productos para satisfacer las necesidades de sus clientes.
La mayoría de las inversiones de OUSG inicialmente se realizaron en el iShares Short Treasury Bond ETF (SHV) de BlackRock. En marzo de 2024, se cambiaron al Fondo de Liquidez Digital Institucional USD (BUIDL) de BlackRock, en línea con el enfoque de tokenización de activos de Ondo.
Ondo Finance es líder en el campo de encriptación de RWA y es la opción preferida.
Ondo Finance posee aproximadamente el 38% del suministro actual de CONSTRUIR.
Información desfavorable因素：
El uso de ONDO Token muestra un riesgo significativo de centralización.
Aunque todos los holder pueden participar en la gobernanza, el holder más grande tiene el mayor poder de influencia.
Alrededor del 85% del suministro total de ONDO es controlado por el equipo de Ondo Finance.
Operando en la intersección de TradFi y Criptomoneda, Ondo Finance se encuentra en un mercado relativamente no desarrollado, donde la regulación plantea grandes desafíos.
La deuda no pagada es el principal riesgo del protocolo de Finanzas descentralizadas, incluido Flux de Ondo Finance. La deuda no pagada ocurre cuando el valor del colateral del prestatario es menor que su deuda. Si el patrimonio del prestatario se vuelve negativo, Flux utilizará sus reservas para mitigar las pérdidas. Con el fin de minimizar la volatilidad y soltar el riesgo de deuda no pagada, Flux solo acepta activos estables como colateral.