Tokenización: Nuevas oportunidades y desafíos en la globalización de RWA
La tokenización está pasando rápidamente de un concepto a una fase práctica, convirtiéndose en un tema candente en el ámbito financiero global. Tanto las instituciones nativas de criptomonedas como los gigantes financieros tradicionales están explorando cómo lograr la digitalización, on-chain y globalización de activos del mundo real (RWA) bajo un marco de cumplimiento. Desde bonos del gobierno, bienes raíces hasta materias primas y pagarés, las clases de activos se están expandiendo constantemente, y los marcos regulatorios están gradualmente abriendo espacio para experimentación. Esta ola de activos on-chain refleja la profunda necesidad del mercado de capitales global por eficiencia, transparencia y liquidez las 24 horas.
En este contexto, han surgido algunas plataformas innovadoras que se dedican a convertirse en practicantes de tokenización amigables con la regulación y orientadas a instituciones. Estas plataformas son diferentes de muchos de los enfoques tentativos de las instituciones financieras tradicionales que aún se encuentran en fase de piloto, ya que han acumulado experiencia empresarial aplicable a través de proyectos reales. Al mismo tiempo, se diferencian de algunas instituciones de criptomonedas que siguen un camino experimental agresivo basado en la tecnología, enfatizando más la conformidad, la seguridad y la adaptación a nivel institucional.
RWA entra en una fase de aceleración, productos diversos abren el camino para la tokenización de activos tradicionales.
La tendencia de la tokenización de activos del mundo real (RWA) está acelerando su penetración en el mercado mainstream. Según las estadísticas más recientes de la plataforma de datos, hasta ahora, el valor total de los activos RWA en la cadena a nivel mundial ha superado los 25.5 mil millones de dólares, con una tasa de crecimiento cercana al 56% desde principios de año, abarcando diversas clases de activos como bonos del Tesoro de EE. UU., bienes raíces, crédito privado, materias primas y acciones. Esta tendencia indica que las finanzas en la cadena ya no se limitan a ser un campo de experimentación para activos nativos de criptomonedas; la demanda del mercado financiero tradicional por una infraestructura financiera más eficiente, transparente, programable y combinable está creciendo cada vez más.
Actualmente, el proceso de emisión y custodia de activos financieros tradicionales sigue dependiendo en gran medida de instituciones centralizadas. Aunque tiene ventajas en términos de cumplimiento y seguridad, también enfrenta problemas como procesos de emisión complejos y prolongados, altas barreras de participación, costos elevados y graves islas de datos. Para abordar estos puntos débiles, algunas plataformas innovadoras, a través de su línea de productos principal, han creado soluciones de emisión y gestión en cadena de alta conformidad y alta eficiencia, dirigidas a principales clases de activos como bonos, fondos y valores, acelerando así el proceso de tokenización de activos tradicionales.
Estos productos suelen incluir:
Plataforma de tokenización de bonos y títulos gubernamentales nativos: diseñada específicamente para instituciones financieras a nivel nacional, permite la emisión, negociación y gestión nativa de bonos gubernamentales y deuda soberana directamente en la blockchain, mejorando la inclusividad, transparencia y capacidad de resistencia del sistema financiero.
Servicio de tokenización dirigido a gestores de fondos regulados: permite a los gestores de fondos regulados emitir y gestionar participaciones de fondos en la cadena, apoyando la tokenización de participaciones de fondos de cualquier denominación, reduciendo significativamente la barrera de entrada para la inversión.
Plataforma de emisión de tokens de tipo valores universal: admite la tokenización de múltiples activos del mundo real, como valores, productos, medios, e integra funciones de KYC y AML, así como tecnología de nivel bancario, sistemas de control interno, gestión de riesgos y estándares de cumplimiento.
tokenización de casos prácticos
En comparación con muchos participantes de RWA que todavía se encuentran en la fase de exploración y experimentación, algunas plataformas han impulsado la tokenización desde el concepto hasta la implementación práctica. Al adaptarse de manera flexible a la regulación y a las necesidades del mercado de diferentes países e instituciones, estas plataformas han sido probadas y optimizadas en proyectos a nivel nacional en países como Singapur, Hong Kong, Ghana y Filipinas, abarcando diversos escenarios de activos como la oferta pública, la oferta privada y la moneda digital del banco central (CBDC), proporcionando un paradigma técnico replicable y verificable para el mercado global.
Por ejemplo, el fondo de Tokenización de bonos del Tesoro a corto plazo de EE. UU. lanzado en colaboración con una empresa de gestión de activos ha obtenido altas calificaciones de varias instituciones. Además, también se lanzó un fondo de tokenización minorista en colaboración con una importante institución pública, que es el primer fondo de tokenización aprobado por la Comisión de Valores y Futuros de Hong Kong dirigido a inversores minoristas.
En cuanto a proyectos a nivel nacional, una plataforma fue finalista en el hackathon del Banco Central de Ghana para CBDC, construyendo un sistema prototipo que apoya la suscripción de bonos y documentos del gobierno de Ghana. Esta plataforma también participó en el Project Ensemble lanzado por la Autoridad Monetaria de Hong Kong, que es un proyecto de moneda digital de banco central mayorista (wCBDC) para promover el desarrollo del mercado de tokenización en Hong Kong. Además, colaboró con un banco en Filipinas para completar el primer proyecto de bonos minoristas tokenizados en Filipinas.
dirección de desarrollo de la tokenización plataforma
Con la madurez de la tecnología de tokenización y la expansión de los casos de uso, estas plataformas están dedicadas a crear soluciones de tokenización RWA seguras y confiables. Sus equipos centrales suelen reunir a expertos en finanzas tradicionales, tecnología blockchain y cumplimiento regulatorio, teniendo una profunda comprensión de los puntos débiles y los segmentos ineficientes del mercado financiero tradicional.
El objetivo de estas plataformas es encontrar un equilibrio entre la innovación técnica y la seguridad financiera, proporcionando soluciones que sean eficientes y confiables para el mercado. Enfatizan que no todos los proyectos de tokenización son igualmente seguros; muchos proyectos en el pasado simplemente colocaron los números de los activos en la cadena, sin considerar las medidas básicas de protección para los inversores. Por lo tanto, su objetivo es construir un "automóvil super seguro" que pueda circular de forma segura por la autopista digital de las finanzas modernas.
Estos plataformas están dirigidas a un nuevo tipo de inversores, es decir, aquellos que poseen riqueza en criptomonedas, pero que desean participar en inversiones en los mercados de capitales tradicionales. Consideran que la amplia aplicación de la blockchain en las finanzas tradicionales enfrenta barreras de comprensión, ya que muchas personas aún equiparan la blockchain con monedas digitales volátiles y mercados no regulados, en lugar de activos estables y regulados como los bonos gubernamentales. Cambiar esta percepción no solo requiere tecnología avanzada, sino también un marco regulatorio sólido que demuestre que la blockchain puede respaldar productos financieros serios y regulados.
En el futuro, la tokenización podría desempeñar un papel clave en el proceso de transferencia del poder de asignación de riqueza de grandes instituciones financieras a individuos. Puede conservar la estabilidad y la estructura de las finanzas tradicionales, al mismo tiempo que satisface la demanda de flexibilidad y autonomía de los inversores contemporáneos, lo que trae nuevas oportunidades y desafíos al mercado financiero.
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LiquidityWitch
· hace10h
preparando fresca magia oscura en el caldero rwa... los normies duermen mientras los alquimistas se deleitan
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ParallelChainMaxi
· hace10h
Solo es una nueva juguete, una máquina de tomar a la gente por tonta para inversores minoristas.
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FundingMartyr
· hace10h
¿Está bien la regulación? ¡Aún así seguimos adelante~
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PerpetualLonger
· hace10h
En este gran bull run, estoy luchando por el rwa, posición completa, comprar la caída, ¿quién le teme a quién?
Olas de tokenización de RWA: una nueva oportunidad global con un tamaño de 25.5 mil millones de dólares
Tokenización: Nuevas oportunidades y desafíos en la globalización de RWA
La tokenización está pasando rápidamente de un concepto a una fase práctica, convirtiéndose en un tema candente en el ámbito financiero global. Tanto las instituciones nativas de criptomonedas como los gigantes financieros tradicionales están explorando cómo lograr la digitalización, on-chain y globalización de activos del mundo real (RWA) bajo un marco de cumplimiento. Desde bonos del gobierno, bienes raíces hasta materias primas y pagarés, las clases de activos se están expandiendo constantemente, y los marcos regulatorios están gradualmente abriendo espacio para experimentación. Esta ola de activos on-chain refleja la profunda necesidad del mercado de capitales global por eficiencia, transparencia y liquidez las 24 horas.
En este contexto, han surgido algunas plataformas innovadoras que se dedican a convertirse en practicantes de tokenización amigables con la regulación y orientadas a instituciones. Estas plataformas son diferentes de muchos de los enfoques tentativos de las instituciones financieras tradicionales que aún se encuentran en fase de piloto, ya que han acumulado experiencia empresarial aplicable a través de proyectos reales. Al mismo tiempo, se diferencian de algunas instituciones de criptomonedas que siguen un camino experimental agresivo basado en la tecnología, enfatizando más la conformidad, la seguridad y la adaptación a nivel institucional.
RWA entra en una fase de aceleración, productos diversos abren el camino para la tokenización de activos tradicionales.
La tendencia de la tokenización de activos del mundo real (RWA) está acelerando su penetración en el mercado mainstream. Según las estadísticas más recientes de la plataforma de datos, hasta ahora, el valor total de los activos RWA en la cadena a nivel mundial ha superado los 25.5 mil millones de dólares, con una tasa de crecimiento cercana al 56% desde principios de año, abarcando diversas clases de activos como bonos del Tesoro de EE. UU., bienes raíces, crédito privado, materias primas y acciones. Esta tendencia indica que las finanzas en la cadena ya no se limitan a ser un campo de experimentación para activos nativos de criptomonedas; la demanda del mercado financiero tradicional por una infraestructura financiera más eficiente, transparente, programable y combinable está creciendo cada vez más.
Actualmente, el proceso de emisión y custodia de activos financieros tradicionales sigue dependiendo en gran medida de instituciones centralizadas. Aunque tiene ventajas en términos de cumplimiento y seguridad, también enfrenta problemas como procesos de emisión complejos y prolongados, altas barreras de participación, costos elevados y graves islas de datos. Para abordar estos puntos débiles, algunas plataformas innovadoras, a través de su línea de productos principal, han creado soluciones de emisión y gestión en cadena de alta conformidad y alta eficiencia, dirigidas a principales clases de activos como bonos, fondos y valores, acelerando así el proceso de tokenización de activos tradicionales.
Estos productos suelen incluir:
Plataforma de tokenización de bonos y títulos gubernamentales nativos: diseñada específicamente para instituciones financieras a nivel nacional, permite la emisión, negociación y gestión nativa de bonos gubernamentales y deuda soberana directamente en la blockchain, mejorando la inclusividad, transparencia y capacidad de resistencia del sistema financiero.
Servicio de tokenización dirigido a gestores de fondos regulados: permite a los gestores de fondos regulados emitir y gestionar participaciones de fondos en la cadena, apoyando la tokenización de participaciones de fondos de cualquier denominación, reduciendo significativamente la barrera de entrada para la inversión.
Plataforma de emisión de tokens de tipo valores universal: admite la tokenización de múltiples activos del mundo real, como valores, productos, medios, e integra funciones de KYC y AML, así como tecnología de nivel bancario, sistemas de control interno, gestión de riesgos y estándares de cumplimiento.
tokenización de casos prácticos
En comparación con muchos participantes de RWA que todavía se encuentran en la fase de exploración y experimentación, algunas plataformas han impulsado la tokenización desde el concepto hasta la implementación práctica. Al adaptarse de manera flexible a la regulación y a las necesidades del mercado de diferentes países e instituciones, estas plataformas han sido probadas y optimizadas en proyectos a nivel nacional en países como Singapur, Hong Kong, Ghana y Filipinas, abarcando diversos escenarios de activos como la oferta pública, la oferta privada y la moneda digital del banco central (CBDC), proporcionando un paradigma técnico replicable y verificable para el mercado global.
Por ejemplo, el fondo de Tokenización de bonos del Tesoro a corto plazo de EE. UU. lanzado en colaboración con una empresa de gestión de activos ha obtenido altas calificaciones de varias instituciones. Además, también se lanzó un fondo de tokenización minorista en colaboración con una importante institución pública, que es el primer fondo de tokenización aprobado por la Comisión de Valores y Futuros de Hong Kong dirigido a inversores minoristas.
En cuanto a proyectos a nivel nacional, una plataforma fue finalista en el hackathon del Banco Central de Ghana para CBDC, construyendo un sistema prototipo que apoya la suscripción de bonos y documentos del gobierno de Ghana. Esta plataforma también participó en el Project Ensemble lanzado por la Autoridad Monetaria de Hong Kong, que es un proyecto de moneda digital de banco central mayorista (wCBDC) para promover el desarrollo del mercado de tokenización en Hong Kong. Además, colaboró con un banco en Filipinas para completar el primer proyecto de bonos minoristas tokenizados en Filipinas.
dirección de desarrollo de la tokenización plataforma
Con la madurez de la tecnología de tokenización y la expansión de los casos de uso, estas plataformas están dedicadas a crear soluciones de tokenización RWA seguras y confiables. Sus equipos centrales suelen reunir a expertos en finanzas tradicionales, tecnología blockchain y cumplimiento regulatorio, teniendo una profunda comprensión de los puntos débiles y los segmentos ineficientes del mercado financiero tradicional.
El objetivo de estas plataformas es encontrar un equilibrio entre la innovación técnica y la seguridad financiera, proporcionando soluciones que sean eficientes y confiables para el mercado. Enfatizan que no todos los proyectos de tokenización son igualmente seguros; muchos proyectos en el pasado simplemente colocaron los números de los activos en la cadena, sin considerar las medidas básicas de protección para los inversores. Por lo tanto, su objetivo es construir un "automóvil super seguro" que pueda circular de forma segura por la autopista digital de las finanzas modernas.
Estos plataformas están dirigidas a un nuevo tipo de inversores, es decir, aquellos que poseen riqueza en criptomonedas, pero que desean participar en inversiones en los mercados de capitales tradicionales. Consideran que la amplia aplicación de la blockchain en las finanzas tradicionales enfrenta barreras de comprensión, ya que muchas personas aún equiparan la blockchain con monedas digitales volátiles y mercados no regulados, en lugar de activos estables y regulados como los bonos gubernamentales. Cambiar esta percepción no solo requiere tecnología avanzada, sino también un marco regulatorio sólido que demuestre que la blockchain puede respaldar productos financieros serios y regulados.
En el futuro, la tokenización podría desempeñar un papel clave en el proceso de transferencia del poder de asignación de riqueza de grandes instituciones financieras a individuos. Puede conservar la estabilidad y la estructura de las finanzas tradicionales, al mismo tiempo que satisface la demanda de flexibilidad y autonomía de los inversores contemporáneos, lo que trae nuevas oportunidades y desafíos al mercado financiero.