Dos modelos de acciones en la cadena: el ecosistema abierto de xStocks y el cumplimiento cerrado de Robinhood
Recientemente, el stock on-chain se ha convertido en un tema candente en la industria, siendo xStocks respaldado y el modelo Robinhood los más representativos. xStocks adopta un modelo más abierto y combinable, permitiendo a los usuarios comunes comerciar libremente en la cadena; mientras que Robinhood está disponible solo para usuarios en la zona de la UE con regulación clara bajo el cumplimiento, y restringe la transferencia a direcciones no alineadas. Este artículo analizará y comparará estos dos modelos a través de múltiples conjuntos de datos.
Modo xStocks
Estado de la transacción
xStocks actualmente admite 61 acciones, de las cuales 10 han generado transacciones en cadena. Hasta el 2 de julio, el volumen total de transacciones de SPY, TSLA, CRCL, MSTR y NVDA supera los 1 millón de dólares, y AAPL, GOOGL, QQQ, META y AMZN también tienen usuarios participando en las transacciones. Algunas plataformas de negociación ya han establecido áreas dedicadas a xStocks.
Después de que algunas plataformas de intercambio anunciaron su apoyo, el volumen de negociación de xStocks creció significativamente. El 1 de julio, el volumen de negociación del día alcanzó los 6.641.000 dólares, con más de 6.500 usuarios de negociación y más de 17.800 transacciones. Entre ellos, el volumen de negociación diario de TSLA, SPY y CRCL superó los 1.000.000 de dólares.
Mecanismo de emisión
xStocks adopta un modelo de 1 token por 1 acción. Los inversores profesionales pueden solicitar cuentas para comprar acciones a través de Backed, que les asiste en la compra y custodia en corredores, y luego acuñan tokens en igual cantidad para devolverlos. Estos inversores de primer nivel pueden emitir y canjear tokens de acciones en cualquier momento. Actualmente, entre los 10 tokens de acciones más activos, NVIDIA, Circle y Tesla tienen la mayor emisión, todos superando las 10,000 unidades.
Provisión de liquidez
Debido a que los derechos de emisión están concentrados en manos de inversores profesionales, la liquidez depende principalmente de los creadores de mercado de la bolsa. xStocks colabora con la bolsa no solo para proporcionar canales de distribución, sino, lo que es más importante, para aprovechar los recursos de los creadores de mercado de la bolsa y proporcionar liquidez. La actividad comercial y la profundidad de la liquidez se promueven mutuamente; por ejemplo, la liquidez en USDC en la cadena de SPY ha alcanzado 1 millón de dólares, superando el valor de mercado de los tokens emitidos. Sin embargo, los tokens de acciones con volúmenes de transacción bajos aún enfrentan problemas de liquidez insuficiente.
xStocks está colaborando activamente con protocolos DeFi, incluidos el agregador DEX Jupiter y el protocolo de préstamos Kamino. En el futuro, podría considerar el modelo bStocks en la red EVM, incentivando a los pequeños inversores a proporcionar liquidez a través de tokens de protocolos de terceros.
Modo Robinhood
Situación de emisión
Robinhood eligió emitir tokens de acciones en Arbitrum, ha desplegado 213 tipos de tokens, con un costo total de solo 5.35 dólares. Robinhood planea desarrollar una cadena propietaria, Robinhood Chain, basada en Arbitrum.
Es importante destacar que Robinhood ha anunciado el lanzamiento de los primeros tokens de acciones de empresas no cotizadas en el mundo, como OpenAI y SpaceX. Esto permite a los usuarios de criptomonedas tener acceso a acciones que pronto saldrán al mercado antes que los inversores tradicionales. Actualmente se han acuñado 2309 tokens de OpenAI(o).
Cumplimiento requerimientos
Los contratos de tokens de acciones de Robinhood incorporan requisitos de Cumplimiento. Cada transferencia debe verificar el registro de billeteras aprobadas (KYC/AML). Estos tokens pueden no ser capaces de interactuar con DeFi, pero los intercambios centralizados con funciones de distribución pueden beneficiarse. Incluso si los usuarios de la UE compran en la cadena, no podrán transferir los tokens a direcciones no registradas.
estará disponible próximamente
Aparte de OpenAI, Robinhood ha configurado metadatos para 79 tokens de acciones desplegados, incluyendo acciones de Robinhood Markets, Trump Media & Technology Group, GameStop, así como algunos ETF. Se han acuñado una cantidad limitada de tokens, que estarán disponibles pronto.
Los dos modos tienen sus ventajas y desventajas, xStocks es más abierto pero enfrenta riesgos regulatorios, Robinhood es más Cumplimiento pero limita la combinabilidad. El desarrollo de acciones en la cadena en el futuro merece atención continua.
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FUD_Vaccinated
· hace22h
Desde el principio se dijo que la regulación es la clave /冷笑
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GovernancePretender
· hace22h
¿Para qué sirve el cumplimiento? De todos modos, los inversores minoristas pierden dinero.
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WenAirdrop
· hace22h
¿Qué esperar si ya es difícil poner algo en la cadena?
xStocks vs Robinhood: la lucha entre el ecosistema abierto de acciones en cadena y el cumplimiento en un circuito cerrado
Dos modelos de acciones en la cadena: el ecosistema abierto de xStocks y el cumplimiento cerrado de Robinhood
Recientemente, el stock on-chain se ha convertido en un tema candente en la industria, siendo xStocks respaldado y el modelo Robinhood los más representativos. xStocks adopta un modelo más abierto y combinable, permitiendo a los usuarios comunes comerciar libremente en la cadena; mientras que Robinhood está disponible solo para usuarios en la zona de la UE con regulación clara bajo el cumplimiento, y restringe la transferencia a direcciones no alineadas. Este artículo analizará y comparará estos dos modelos a través de múltiples conjuntos de datos.
Modo xStocks
Estado de la transacción
xStocks actualmente admite 61 acciones, de las cuales 10 han generado transacciones en cadena. Hasta el 2 de julio, el volumen total de transacciones de SPY, TSLA, CRCL, MSTR y NVDA supera los 1 millón de dólares, y AAPL, GOOGL, QQQ, META y AMZN también tienen usuarios participando en las transacciones. Algunas plataformas de negociación ya han establecido áreas dedicadas a xStocks.
Después de que algunas plataformas de intercambio anunciaron su apoyo, el volumen de negociación de xStocks creció significativamente. El 1 de julio, el volumen de negociación del día alcanzó los 6.641.000 dólares, con más de 6.500 usuarios de negociación y más de 17.800 transacciones. Entre ellos, el volumen de negociación diario de TSLA, SPY y CRCL superó los 1.000.000 de dólares.
Mecanismo de emisión
xStocks adopta un modelo de 1 token por 1 acción. Los inversores profesionales pueden solicitar cuentas para comprar acciones a través de Backed, que les asiste en la compra y custodia en corredores, y luego acuñan tokens en igual cantidad para devolverlos. Estos inversores de primer nivel pueden emitir y canjear tokens de acciones en cualquier momento. Actualmente, entre los 10 tokens de acciones más activos, NVIDIA, Circle y Tesla tienen la mayor emisión, todos superando las 10,000 unidades.
Provisión de liquidez
Debido a que los derechos de emisión están concentrados en manos de inversores profesionales, la liquidez depende principalmente de los creadores de mercado de la bolsa. xStocks colabora con la bolsa no solo para proporcionar canales de distribución, sino, lo que es más importante, para aprovechar los recursos de los creadores de mercado de la bolsa y proporcionar liquidez. La actividad comercial y la profundidad de la liquidez se promueven mutuamente; por ejemplo, la liquidez en USDC en la cadena de SPY ha alcanzado 1 millón de dólares, superando el valor de mercado de los tokens emitidos. Sin embargo, los tokens de acciones con volúmenes de transacción bajos aún enfrentan problemas de liquidez insuficiente.
xStocks está colaborando activamente con protocolos DeFi, incluidos el agregador DEX Jupiter y el protocolo de préstamos Kamino. En el futuro, podría considerar el modelo bStocks en la red EVM, incentivando a los pequeños inversores a proporcionar liquidez a través de tokens de protocolos de terceros.
Modo Robinhood
Situación de emisión
Robinhood eligió emitir tokens de acciones en Arbitrum, ha desplegado 213 tipos de tokens, con un costo total de solo 5.35 dólares. Robinhood planea desarrollar una cadena propietaria, Robinhood Chain, basada en Arbitrum.
Es importante destacar que Robinhood ha anunciado el lanzamiento de los primeros tokens de acciones de empresas no cotizadas en el mundo, como OpenAI y SpaceX. Esto permite a los usuarios de criptomonedas tener acceso a acciones que pronto saldrán al mercado antes que los inversores tradicionales. Actualmente se han acuñado 2309 tokens de OpenAI(o).
Cumplimiento requerimientos
Los contratos de tokens de acciones de Robinhood incorporan requisitos de Cumplimiento. Cada transferencia debe verificar el registro de billeteras aprobadas (KYC/AML). Estos tokens pueden no ser capaces de interactuar con DeFi, pero los intercambios centralizados con funciones de distribución pueden beneficiarse. Incluso si los usuarios de la UE compran en la cadena, no podrán transferir los tokens a direcciones no registradas.
estará disponible próximamente
Aparte de OpenAI, Robinhood ha configurado metadatos para 79 tokens de acciones desplegados, incluyendo acciones de Robinhood Markets, Trump Media & Technology Group, GameStop, así como algunos ETF. Se han acuñado una cantidad limitada de tokens, que estarán disponibles pronto.
Los dos modos tienen sus ventajas y desventajas, xStocks es más abierto pero enfrenta riesgos regulatorios, Robinhood es más Cumplimiento pero limita la combinabilidad. El desarrollo de acciones en la cadena en el futuro merece atención continua.