El mercado de criptomonedas podría entrar en una fase de alta volatilidad, los riesgos estructurales valen la pena seguir.
Recientemente, el mercado muestra señales de crecimiento, pero el fervor de capital ha disminuido, lo que puede ocultar algunos riesgos estructurales potenciales. Actualmente, el entorno del mercado presenta las siguientes características:
El panorama macroeconómico es cálido, y las declaraciones comerciales de Trump han suavizado la inflación, lo que ha impulsado el sentimiento del mercado. Sin embargo, la dinámica de capital está disminuyendo, y los flujos de capital hacia las stablecoins y los ETF han caído de manera continua, con una clara falta de nuevas compras. Al mismo tiempo, hay una divergencia entre precios y dinámica: aunque el bitcoin ha subido, los indicadores como el capital, la prima fuera de bolsa y los ETF están disminuyendo, lo que ha aumentado el riesgo de corrección.
En este contexto, se recomienda a los inversores adoptar una estrategia defensiva, centrándose en el nivel de soporte de 100,000 dólares para Bitcoin y el ritmo de corrección de Ethereum. Para las altcoins de alto beta, se puede considerar reducir posiciones en los picos.
Análisis del entorno macroeconómico y del mercado
Recientemente, la volatilidad comercial y los datos del IPC han provocado un caos temporal en el mercado. Aunque la ola de bonos corporativos sostiene el mercado de valores, también ha agravado la crisis de los bonos del Tesoro estadounidense. El alto apalancamiento de los consumidores y las empresas, sumado a las restricciones de la política de la Reserva Federal, ha comenzado a mostrar riesgos sistemáticos de liquidez.
Flujo de fondos y estructura del mercado de monedas principales
En cuanto a los flujos de fondos externos, esta semana los flujos de fondos de ETF fueron de 609 millones de dólares, pero la cantidad de entradas sigue disminuyendo. Esta semana, se emitieron 877 millones en stablecoins, con una emisión diaria promedio de 112 millones, lo que sitúa el nivel de emisión en un punto bajo. En términos de prima fuera de mercado, la prima de las stablecoins continúa cayendo por debajo del agua.
El aspecto técnico de Bitcoin se encuentra en un rango de consolidación ascendente, la distribución de chips en la cadena muestra un aumento de los chips por encima de los 100,000 dólares. El movimiento de Ethereum es más débil que el de Bitcoin, la relación ETH/BTC se mantiene en consolidación y esta semana ha caído, con fondos que continúan fluyendo de vuelta hacia la dominancia de Bitcoin. Sin embargo, el aumento de direcciones activas en la cadena de Ethereum podría indicar que se ha completado una fase de formación de fondo.
Análisis del impacto de los datos macroeconómicos en Bitcoin
El estudio sobre la relación entre los datos de empleo de ADP y el precio de Bitcoin encontró:
Cuando los datos de ADP superan significativamente las expectativas, existe una alta probabilidad de que el bitcoin suba en un plazo de 7 días, con un aumento promedio del 6.8%. Esto puede deberse a que un empleo fuerte se considera una señal de recuperación económica, lo que reduce la preocupación del mercado por una recesión.
Sin embargo, incluso si el ADP supera significativamente las expectativas, el aumento de Bitcoin sigue siendo relativamente limitado. El análisis de regresión muestra que por cada 1% que supera las expectativas, Bitcoin sube un promedio de aproximadamente 0.06%.
Los datos de ADP pueden verse como un indicador emocional auxiliar, pero su influencia por sí sola no es suficiente para determinar la dirección de Bitcoin. La tendencia real debe juzgarse en conjunto con las señales de políticas macroeconómicas y los eventos impulsados dentro del mercado de criptomonedas.
Análisis de datos en la cadena
En cuanto a las stablecoins, el volumen total de esta semana ha aumentado ligeramente a 211.256 millones, pero la cantidad emitida solo fue de 877 millones, lo que representa una fuerte caída en comparación con períodos anteriores. La emisión diaria promedio ha bajado a 12.5 millones, alcanzando un nuevo mínimo en casi cuatro semanas, lo que indica que la entrada de fondos ha disminuido notablemente. Esto refleja que el mercado podría estar entrando en una fase de espera, y en el corto plazo, la liquidez podría debilitarse marginalmente, lo que requiere precaución ante la presión de consolidación potencial.
En términos de flujo de fondos de ETF, la entrada de fondos en el ETF de Bitcoin ha disminuido durante tres semanas consecutivas, con una entrada neta de solo 609 millones de dólares esta semana. La influencia marginal de los fondos ha disminuido significativamente; aunque el precio aún se encuentra dentro de un canal de aumento, existe una divergencia con el fondo básico, lo que implica un posible agotamiento en el aumento y riesgos de ajuste.
El descuento y la prima en el mercado extrabursátil continúan cayendo por debajo del agua, formando una divergencia con los precios, lo que indica que la entrada de fondos extrabursátiles está disminuyendo y que el nuevo impulso del mercado es débil. Esto coincide con la desaceleración en la tasa de emisión de stablecoins y una caída significativa en la entrada de fondos de ETF, señalando que el mercado está en una fase de juego de stock.
Los datos en cadena muestran que la proporción de chips de Bitcoin en el rango de 10.18-10.4 millones de dólares ha aumentado un 1.72%, lo que indica que esta área está formando gradualmente un consenso del mercado y tiene un fuerte soporte. Sin embargo, esta concentración de chips también podría evolucionar hacia una zona de consolidación o una banda de resistencia a corto plazo.
La estructura de las direcciones de tenencia de monedas muestra un claro juego de fondos: las direcciones grandes reducen su posición en niveles altos, las direcciones medianas compran en alza y venden en baja, y las direcciones pequeñas continúan aumentando de manera constante. En general, la actitud de los grandes fondos tiende a ser cautelosa, mientras que los fondos pequeños y medianos constituyen un importante soporte en el rango de precios actual.
Perspectivas del mercado
Actualmente, el mercado se encuentra en una fase de espera y juego de fuerzas. En el aspecto técnico, Bitcoin ha estado lateralizando cerca de los 100,000 dólares durante casi 8 días. Los indicadores a nivel de 4 horas se han corregido, y existe la posibilidad de un nuevo impulso alcista. Sin embargo, considerando la divergencia en los datos de flujo de capital, si no hay noticias positivas significativas, es probable que la fuerza de este impulso se agote después de la subida.
En resumen, el mercado podría mantener un patrón de fluctuación a corto plazo. Los inversores deben ser cautelosos, seguir el desempeño de los niveles de soporte importantes y ajustar sus estrategias a tiempo según indicadores multidimensionales como el flujo de capital y los datos en cadena.
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BearEatsAll
· 08-10 12:08
Otra caída y subida, estoy confundido. Ya casi debería cerrar todas las posiciones, ¿verdad?
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BlockDetective
· 08-09 22:37
Otra Gran caída, es bueno salir en las alturas.
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MetamaskMechanic
· 08-09 22:37
¿Los expertos temen un ajuste en niveles altos? Subiendo y bajando, al final subió.
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MetaverseVagabond
· 08-09 22:34
caída es una buena cosa, deja que los ricos atrapen el cuchillo que cae.
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ZKProofEnthusiast
· 08-09 22:19
Arruinado惨了 都说防守还买啥altcoin
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LiquidationWatcher
· 08-09 22:11
En el bull run todos están hablando de retroceso, en el Mercado bajista todos están gritando Rebote.
El mercado de criptomonedas entra en una fase de alta volatilidad, alerta sobre el riesgo de debilitamiento de la entrada de capital.
El mercado de criptomonedas podría entrar en una fase de alta volatilidad, los riesgos estructurales valen la pena seguir.
Recientemente, el mercado muestra señales de crecimiento, pero el fervor de capital ha disminuido, lo que puede ocultar algunos riesgos estructurales potenciales. Actualmente, el entorno del mercado presenta las siguientes características:
El panorama macroeconómico es cálido, y las declaraciones comerciales de Trump han suavizado la inflación, lo que ha impulsado el sentimiento del mercado. Sin embargo, la dinámica de capital está disminuyendo, y los flujos de capital hacia las stablecoins y los ETF han caído de manera continua, con una clara falta de nuevas compras. Al mismo tiempo, hay una divergencia entre precios y dinámica: aunque el bitcoin ha subido, los indicadores como el capital, la prima fuera de bolsa y los ETF están disminuyendo, lo que ha aumentado el riesgo de corrección.
En este contexto, se recomienda a los inversores adoptar una estrategia defensiva, centrándose en el nivel de soporte de 100,000 dólares para Bitcoin y el ritmo de corrección de Ethereum. Para las altcoins de alto beta, se puede considerar reducir posiciones en los picos.
Análisis del entorno macroeconómico y del mercado
Recientemente, la volatilidad comercial y los datos del IPC han provocado un caos temporal en el mercado. Aunque la ola de bonos corporativos sostiene el mercado de valores, también ha agravado la crisis de los bonos del Tesoro estadounidense. El alto apalancamiento de los consumidores y las empresas, sumado a las restricciones de la política de la Reserva Federal, ha comenzado a mostrar riesgos sistemáticos de liquidez.
Flujo de fondos y estructura del mercado de monedas principales
En cuanto a los flujos de fondos externos, esta semana los flujos de fondos de ETF fueron de 609 millones de dólares, pero la cantidad de entradas sigue disminuyendo. Esta semana, se emitieron 877 millones en stablecoins, con una emisión diaria promedio de 112 millones, lo que sitúa el nivel de emisión en un punto bajo. En términos de prima fuera de mercado, la prima de las stablecoins continúa cayendo por debajo del agua.
El aspecto técnico de Bitcoin se encuentra en un rango de consolidación ascendente, la distribución de chips en la cadena muestra un aumento de los chips por encima de los 100,000 dólares. El movimiento de Ethereum es más débil que el de Bitcoin, la relación ETH/BTC se mantiene en consolidación y esta semana ha caído, con fondos que continúan fluyendo de vuelta hacia la dominancia de Bitcoin. Sin embargo, el aumento de direcciones activas en la cadena de Ethereum podría indicar que se ha completado una fase de formación de fondo.
Análisis del impacto de los datos macroeconómicos en Bitcoin
El estudio sobre la relación entre los datos de empleo de ADP y el precio de Bitcoin encontró:
Cuando los datos de ADP superan significativamente las expectativas, existe una alta probabilidad de que el bitcoin suba en un plazo de 7 días, con un aumento promedio del 6.8%. Esto puede deberse a que un empleo fuerte se considera una señal de recuperación económica, lo que reduce la preocupación del mercado por una recesión.
Sin embargo, incluso si el ADP supera significativamente las expectativas, el aumento de Bitcoin sigue siendo relativamente limitado. El análisis de regresión muestra que por cada 1% que supera las expectativas, Bitcoin sube un promedio de aproximadamente 0.06%.
Los datos de ADP pueden verse como un indicador emocional auxiliar, pero su influencia por sí sola no es suficiente para determinar la dirección de Bitcoin. La tendencia real debe juzgarse en conjunto con las señales de políticas macroeconómicas y los eventos impulsados dentro del mercado de criptomonedas.
Análisis de datos en la cadena
En cuanto a las stablecoins, el volumen total de esta semana ha aumentado ligeramente a 211.256 millones, pero la cantidad emitida solo fue de 877 millones, lo que representa una fuerte caída en comparación con períodos anteriores. La emisión diaria promedio ha bajado a 12.5 millones, alcanzando un nuevo mínimo en casi cuatro semanas, lo que indica que la entrada de fondos ha disminuido notablemente. Esto refleja que el mercado podría estar entrando en una fase de espera, y en el corto plazo, la liquidez podría debilitarse marginalmente, lo que requiere precaución ante la presión de consolidación potencial.
En términos de flujo de fondos de ETF, la entrada de fondos en el ETF de Bitcoin ha disminuido durante tres semanas consecutivas, con una entrada neta de solo 609 millones de dólares esta semana. La influencia marginal de los fondos ha disminuido significativamente; aunque el precio aún se encuentra dentro de un canal de aumento, existe una divergencia con el fondo básico, lo que implica un posible agotamiento en el aumento y riesgos de ajuste.
El descuento y la prima en el mercado extrabursátil continúan cayendo por debajo del agua, formando una divergencia con los precios, lo que indica que la entrada de fondos extrabursátiles está disminuyendo y que el nuevo impulso del mercado es débil. Esto coincide con la desaceleración en la tasa de emisión de stablecoins y una caída significativa en la entrada de fondos de ETF, señalando que el mercado está en una fase de juego de stock.
Los datos en cadena muestran que la proporción de chips de Bitcoin en el rango de 10.18-10.4 millones de dólares ha aumentado un 1.72%, lo que indica que esta área está formando gradualmente un consenso del mercado y tiene un fuerte soporte. Sin embargo, esta concentración de chips también podría evolucionar hacia una zona de consolidación o una banda de resistencia a corto plazo.
La estructura de las direcciones de tenencia de monedas muestra un claro juego de fondos: las direcciones grandes reducen su posición en niveles altos, las direcciones medianas compran en alza y venden en baja, y las direcciones pequeñas continúan aumentando de manera constante. En general, la actitud de los grandes fondos tiende a ser cautelosa, mientras que los fondos pequeños y medianos constituyen un importante soporte en el rango de precios actual.
Perspectivas del mercado
Actualmente, el mercado se encuentra en una fase de espera y juego de fuerzas. En el aspecto técnico, Bitcoin ha estado lateralizando cerca de los 100,000 dólares durante casi 8 días. Los indicadores a nivel de 4 horas se han corregido, y existe la posibilidad de un nuevo impulso alcista. Sin embargo, considerando la divergencia en los datos de flujo de capital, si no hay noticias positivas significativas, es probable que la fuerza de este impulso se agote después de la subida.
En resumen, el mercado podría mantener un patrón de fluctuación a corto plazo. Los inversores deben ser cautelosos, seguir el desempeño de los niveles de soporte importantes y ajustar sus estrategias a tiempo según indicadores multidimensionales como el flujo de capital y los datos en cadena.