En los proyectos de Web3, un modelo de tokenómica bien desarrollado es crucial para el éxito del proyecto. Los desarrolladores deben diseñar cuidadosamente el modelo de tokenómica para asegurar el desarrollo sostenible a largo plazo del proyecto.
Para los usuarios comunes, evaluar cuidadosamente la tokenómica de un proyecto antes de decidir participar en él es un paso muy clave. Solo al comprender plenamente el proyecto en sí, se puede aumentar la tasa de éxito de la inversión.
Podemos analizar las ventajas y desventajas del modelo de Token a través de un caso concreto. Principalmente desde 4 dimensiones: suministro de Token ( lado de la oferta ), utilidad del Token ( lado de la demanda ), distribución del Token ( situación de los poseedores ), gobernanza del Token ( ecosistema a largo plazo ).
1. Suministro de Token
Evaluar la situación del suministro de Token, los núcleos tienen 4 indicadores:
Suministro máximo: límite superior de la cantidad de Token especificado por el código.
Circulación: La cantidad actual de tokens en circulación ( está principalmente influenciada por el calendario de desbloqueo del equipo de desarrollo y los inversores, así como por los incentivos del ecosistema ).
Capitalización de mercado actual: precio actual × circulación
Capitalización de mercado totalmente diluida: precio actual × suministro máximo ( Si la capitalización de mercado totalmente diluida de un nuevo proyecto supera el estándar de la industria, significa que es difícil mantener el precio )
Además, el mecanismo de quema de tokens también afectará la oferta: la reducción constante de la oferta de tokens es una deflación; la expansión constante de la oferta es una inflación.
Tomando un proyecto como ejemplo:
La oferta total es de 1.000 millones de Token
120 millones reservados para el equipo, distribuidos en 6 años, lo que indica la voluntad de desarrollo a largo plazo del equipo.
280 millones asignados a inversores y airdrops, este es el volumen de circulación inicial real
Quedan 600 millones generados a través de la minería, participación sostenible
En el futuro, se recompra el Token a través de los ingresos comerciales.
En general, el proyecto es deflacionario y tiene un fuerte respaldo de valor.
2. Utilidad del Token
La utilidad del Token representa el valor del Token, incluyendo escenarios de uso real y atractivo. Se puede dividir en tres aspectos:
Utilidad: como los costos de Gas ( Ether ), pagos del mundo real ( Bitcoin )
Acumulación de valor: Pledging ( para obtener parte de los ingresos del producto ), gobernanza ( para votar sobre cambios en el protocolo )
meme y narrativa: como Dogecoin, que se basa principalmente en el efecto viral de la red
Tomando como ejemplo un proyecto, su Token se puede utilizar para servicios relacionados dentro del ecosistema, pagar tarifas de servicios de red, canjear datos gratuitos o participar en otras funciones. En comparación, tiene un fuerte respaldo de valor, no es una moneda puramente especulativa.
3. Distribución de Token
El lanzamiento y la distribución de tokens tienen dos formas:
Lanzamiento justo: no hay asignación previa antes de la distribución al público, como en el caso de Bitcoin.
Pre-minado después del lanzamiento: se asigna primero a grupos específicos (, equipos fundadores o instituciones de inversión ), como Ethereum.
Un proyecto adopta un método de asignación anticipada, que se ajusta a la lógica comercial de VC moneda.
También debemos prestar atención a:
Objetos de tenencia: el comportamiento de los inversores institucionales y personales es diferente, lo que afecta el valor del Token
¿La distribución es equitativa? Es un gran riesgo que las grandes instituciones posean la mayor parte de los Tokens.
Cronograma de bloqueo y liberación: ¿hay una gran cantidad de Tokens que entrarán en circulación?
Los estándares de la industria Web3 son asignar al menos el 50% de los Token a la comunidad, diluyendo efectivamente la propiedad del equipo fundador y de los inversores.
4. Gobernanza de Token
La clave está en cómo motivar a los participantes para asegurar un desarrollo sostenible a largo plazo. Muchos proyectos implementan mecanismos de staking, aumentando el valor del Token de dos maneras:
Incentivos de staking: bloquea los Token para obtener ingresos pasivos, el valor mínimo del Token es un múltiplo del valor de las recompensas futuras.
Reducir la circulación: bloquear los Token para disminuir la oferta en el mercado y aumentar el precio
Un cierto proyecto también ofrece servicios de staking para reducir la presión de venta después de su lanzamiento y disminuir el volumen de circulación real.
Resumen
Un buen modelo de tokenómica debe tener tres elementos clave:
Mecanismo de staking razonable: vincular los intereses de los usuarios con el valor del proyecto, ajustar la oferta de Token.
Más escenarios de aplicación: expansión basada en el crecimiento del negocio en sí mismo
Ingresos comerciales en crecimiento constante: la clave está en si el negocio en sí mismo crea valor.
El modelo económico de los Tokens, aunque es importante, todo depende del valor del negocio en sí, de lo contrario, solo es "moneda del aire". Actualmente, el modelo económico de los Tokens sigue innovando rápidamente, pero las dimensiones de análisis clave permanecen constantes: oferta, demanda, distribución, gobernanza.
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CryptoGoldmine
· 08-07 09:06
Hablar con datos
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DefiPlaybook
· 08-07 07:05
Parece que alguien está aprendiendo a ser creador de mercado.
Profundidad de análisis de los cuatro dimensiones de la tokenómica ¿Cómo evaluar el valor de un proyecto Web3?
¿Por qué profundizar en la tokenómica?
En los proyectos de Web3, un modelo de tokenómica bien desarrollado es crucial para el éxito del proyecto. Los desarrolladores deben diseñar cuidadosamente el modelo de tokenómica para asegurar el desarrollo sostenible a largo plazo del proyecto.
Para los usuarios comunes, evaluar cuidadosamente la tokenómica de un proyecto antes de decidir participar en él es un paso muy clave. Solo al comprender plenamente el proyecto en sí, se puede aumentar la tasa de éxito de la inversión.
Podemos analizar las ventajas y desventajas del modelo de Token a través de un caso concreto. Principalmente desde 4 dimensiones: suministro de Token ( lado de la oferta ), utilidad del Token ( lado de la demanda ), distribución del Token ( situación de los poseedores ), gobernanza del Token ( ecosistema a largo plazo ).
1. Suministro de Token
Evaluar la situación del suministro de Token, los núcleos tienen 4 indicadores:
Además, el mecanismo de quema de tokens también afectará la oferta: la reducción constante de la oferta de tokens es una deflación; la expansión constante de la oferta es una inflación.
Tomando un proyecto como ejemplo:
En general, el proyecto es deflacionario y tiene un fuerte respaldo de valor.
2. Utilidad del Token
La utilidad del Token representa el valor del Token, incluyendo escenarios de uso real y atractivo. Se puede dividir en tres aspectos:
Tomando como ejemplo un proyecto, su Token se puede utilizar para servicios relacionados dentro del ecosistema, pagar tarifas de servicios de red, canjear datos gratuitos o participar en otras funciones. En comparación, tiene un fuerte respaldo de valor, no es una moneda puramente especulativa.
3. Distribución de Token
El lanzamiento y la distribución de tokens tienen dos formas:
Un proyecto adopta un método de asignación anticipada, que se ajusta a la lógica comercial de VC moneda.
También debemos prestar atención a:
Los estándares de la industria Web3 son asignar al menos el 50% de los Token a la comunidad, diluyendo efectivamente la propiedad del equipo fundador y de los inversores.
4. Gobernanza de Token
La clave está en cómo motivar a los participantes para asegurar un desarrollo sostenible a largo plazo. Muchos proyectos implementan mecanismos de staking, aumentando el valor del Token de dos maneras:
Un cierto proyecto también ofrece servicios de staking para reducir la presión de venta después de su lanzamiento y disminuir el volumen de circulación real.
Resumen
Un buen modelo de tokenómica debe tener tres elementos clave:
El modelo económico de los Tokens, aunque es importante, todo depende del valor del negocio en sí, de lo contrario, solo es "moneda del aire". Actualmente, el modelo económico de los Tokens sigue innovando rápidamente, pero las dimensiones de análisis clave permanecen constantes: oferta, demanda, distribución, gobernanza.