Aave V4: Un nuevo capítulo para el gigante del préstamo
En la conferencia de la comunidad de Ethereum, el fundador de Aave anunció el inminente lanzamiento del esperado protocolo Aave V4. Como una plataforma líder de préstamos en el ámbito DeFi, esta actualización ha generado un amplio interés en el mercado.
Este artículo explorará en profundidad las actualizaciones de las funciones centrales de Aave V4, centrándose especialmente en cómo la nueva configuración de los parámetros de tasa de interés y la actualización de la stablecoin GHO están remodelando la ecología del protocolo. Estas innovaciones tienen el potencial de cambiar fundamentalmente el modelo de eficiencia de capital, ya que la introducción de una piscina de liquidez con un mecanismo de diferencial dinámico permitirá la fijación de precios del interés de los préstamos en el mercado; mientras que la mejora de GHO en múltiples cadenas no solo aumenta la utilidad de la stablecoin, sino que también, al optimizar la liquidación en cadena de las posiciones de deuda, construye una nueva infraestructura financiera para todo el protocolo.
Innovaciones clave de Aave V4
El valor total bloqueado de Aave supera los 25 mil millones de dólares, estableciendo un nuevo récord para los protocolos de préstamos DeFi. El equipo de desarrollo está avanzando activamente en nuevas funciones, impulsando aún más el crecimiento de la plataforma a través de la optimización de los parámetros de riesgo.
Las principales características que se lanzarán próximamente incluyen:
Capa de liquidez unificada: se introducen múltiples módulos para eliminar las restricciones de migración de liquidez, al mismo tiempo que se desarrollan nuevas funciones como préstamos entre cadenas.
Control de tasas de interés dinámico: ajuste automático de la curva de tasas de interés y puntos de inflexión según las condiciones del mercado, sin depender de votaciones de gobernanza.
Prima de liquidez: El costo del préstamo dependerá más de la situación de liquidez de cada token. Activos como ETH se mantienen en estado sin prima como referencia, mientras que otros activos como WBTC y wstETH adoptan la prima correspondiente según la situación de liquidez.
Cuenta inteligente: explora funciones como el soporte para la bóveda Aave, que puede bloquear la liquidez o deshabilitar la función de garantía.
Configuración dinámica de riesgos: la tasa de colateral está vinculada al estado del mercado al establecer la posición, proporcionando mayor estabilidad a la posición del usuario.
Gestión de activos automatizada y gestión de fondos
Motor de liquidación V4: las actualizaciones significativas incluyen parámetros de liquidación variables, mecanismos de recompensas y funciones de liquidación por lotes.
Integración profunda de GHO: lograr una integración nativa más profunda, incluyendo la actualización del mecanismo de liquidación suave, el pago de intereses de la moneda estable GHO y la optimización de mecanismos de rescate de emergencia.
Además, incluye funciones como la optimización de tarifas de Gas, así como la eliminación de posiciones tokenizadas y tasas de interés estables.
Capa de Liquidez Unificada: Reimaginando la Infraestructura DeFi
La capa de liquidez unificada es una infraestructura de liquidez completamente nueva, independiente y abstracta, que no está vinculada a ninguna cadena.
Un gran avance de este sistema modular es que se pueden implementar nuevos módulos de préstamo o desactivar módulos antiguos sin migrar la liquidez existente.
Esta arquitectura permite agregar o optimizar funciones de préstamo (como pools de liquidez aislados, módulos de activos físicos y posiciones de deuda colateral) sin cambiar el sistema general y el módulo de liquidación. Al mismo tiempo, resuelve de manera efectiva el problema de fragmentación de liquidez que existía en las versiones anteriores del protocolo.
La capa de liquidez admite simultáneamente los activos proporcionados por los usuarios y los activos nativos acuñados, mejorando así la integración con GHO y otras criptomonedas respaldadas por activos nativos del protocolo.
El préstamo cruzado de cadenas puede ser una de las funciones más influyentes, permitiendo a los usuarios depositar en una cadena y pedir prestado en otra. Esto no solo mejora significativamente el potencial de liquidez cruzada de la plataforma, sino que también abre nuevas vías para el crecimiento del mercado.
GHO Upgrade: La nueva era de las stablecoins
GHO es una moneda estable sobrecolateralizada lanzada por Aave, actualmente con un valor de mercado de más de 220 millones de dólares, y ha aumentado un 53% desde el comienzo de este año.
Además de pequeñas mejoras en la eficiencia de la acuñación nativa, la actualización más notable es la introducción del mecanismo de liquidación flexible. Este mecanismo se basa en el modelo innovador de una stablecoin, simplificando el proceso de liquidación a través de la automatización de los creadores de mercado de liquidación por medio de préstamos.
Las operaciones de liquidación se llevan a cabo dentro de un rango personalizable, y este mecanismo guía al sistema a convertir activos en GHO durante la caída del mercado y a recomprar colaterales durante el aumento. Aave V4 tiene tres grandes ventajas en comparación con otras plataformas: los usuarios pueden elegir de manera independiente los colaterales para liquidar posiciones de la cesta de activos; pueden elegir libremente los colaterales a recomprar entre todos los activos disponibles en la plataforma (incluidos los activos que no se proporcionaron inicialmente); y también pueden disfrutar de los ingresos generados automáticamente por intereses de GHO.
Otro cambio importante es que los usuarios del mercado de stablecoins pueden recibir pagos de intereses en forma de GHO, un mecanismo que puede expandir la oferta de GHO al convertir los intereses directamente en tokens.
Aave V4 también introduce un mecanismo de rescate de emergencia para hacer frente a situaciones extremas de desanclaje severo y persistente de GHO. Una vez que se activa este mecanismo, la plataforma, basada en un innovador diseño de creador de mercado automatizado, irá convirtiendo gradualmente los activos de posiciones colaterales con el coeficiente de salud más bajo en tokens GHO para saldar las deudas de los usuarios.
Perspectivas
Para protocolos de la magnitud e importancia de Aave, la minimización de riesgos es crucial, especialmente al lanzar funciones importantes como el préstamo entre cadenas.
La automatización de procesos como la deslisting de activos y los ajustes en el modelo de tasas de interés ayuda a reducir la dependencia de los lentos procesos de gobernanza, especialmente al enfrentar cambios impulsados por el mercado.
Aave está muy confiado en las perspectivas de crecimiento de su stablecoin GHO, que ha recibido mejoras significativas y se ha integrado más profundamente en el protocolo.
En el futuro previsible, Aave se espera que continúe manteniendo su posición central en el ámbito DeFi. El éxito del ecosistema más amplio depende en gran medida de su liderazgo continuo. Después de todo, actualmente no hay otros proyectos que puedan acumular un valor total de capital bloqueado de tal magnitud mientras mantienen un nivel de seguridad equivalente.
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TrustlessMaximalist
· 08-03 01:37
Las actualizaciones tienen puntos destacados pero son muy estables
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TokenGuru
· 08-02 19:29
Información favorable llegó, hermanos.
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SchrödingersNode
· 07-31 14:38
Esta ola de mercado va a To the moon.
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WhaleWatcher
· 07-31 14:33
El préstamo se ha vuelto más caro después de la actualización.
Aave V4 llega con fuerza: la capa de liquidez unificada y la actualización de GHO lideran una nueva era de préstamos
Aave V4: Un nuevo capítulo para el gigante del préstamo
En la conferencia de la comunidad de Ethereum, el fundador de Aave anunció el inminente lanzamiento del esperado protocolo Aave V4. Como una plataforma líder de préstamos en el ámbito DeFi, esta actualización ha generado un amplio interés en el mercado.
Este artículo explorará en profundidad las actualizaciones de las funciones centrales de Aave V4, centrándose especialmente en cómo la nueva configuración de los parámetros de tasa de interés y la actualización de la stablecoin GHO están remodelando la ecología del protocolo. Estas innovaciones tienen el potencial de cambiar fundamentalmente el modelo de eficiencia de capital, ya que la introducción de una piscina de liquidez con un mecanismo de diferencial dinámico permitirá la fijación de precios del interés de los préstamos en el mercado; mientras que la mejora de GHO en múltiples cadenas no solo aumenta la utilidad de la stablecoin, sino que también, al optimizar la liquidación en cadena de las posiciones de deuda, construye una nueva infraestructura financiera para todo el protocolo.
Innovaciones clave de Aave V4
El valor total bloqueado de Aave supera los 25 mil millones de dólares, estableciendo un nuevo récord para los protocolos de préstamos DeFi. El equipo de desarrollo está avanzando activamente en nuevas funciones, impulsando aún más el crecimiento de la plataforma a través de la optimización de los parámetros de riesgo.
Las principales características que se lanzarán próximamente incluyen:
Además, incluye funciones como la optimización de tarifas de Gas, así como la eliminación de posiciones tokenizadas y tasas de interés estables.
Capa de Liquidez Unificada: Reimaginando la Infraestructura DeFi
La capa de liquidez unificada es una infraestructura de liquidez completamente nueva, independiente y abstracta, que no está vinculada a ninguna cadena.
Un gran avance de este sistema modular es que se pueden implementar nuevos módulos de préstamo o desactivar módulos antiguos sin migrar la liquidez existente.
Esta arquitectura permite agregar o optimizar funciones de préstamo (como pools de liquidez aislados, módulos de activos físicos y posiciones de deuda colateral) sin cambiar el sistema general y el módulo de liquidación. Al mismo tiempo, resuelve de manera efectiva el problema de fragmentación de liquidez que existía en las versiones anteriores del protocolo.
La capa de liquidez admite simultáneamente los activos proporcionados por los usuarios y los activos nativos acuñados, mejorando así la integración con GHO y otras criptomonedas respaldadas por activos nativos del protocolo.
El préstamo cruzado de cadenas puede ser una de las funciones más influyentes, permitiendo a los usuarios depositar en una cadena y pedir prestado en otra. Esto no solo mejora significativamente el potencial de liquidez cruzada de la plataforma, sino que también abre nuevas vías para el crecimiento del mercado.
GHO Upgrade: La nueva era de las stablecoins
GHO es una moneda estable sobrecolateralizada lanzada por Aave, actualmente con un valor de mercado de más de 220 millones de dólares, y ha aumentado un 53% desde el comienzo de este año.
Además de pequeñas mejoras en la eficiencia de la acuñación nativa, la actualización más notable es la introducción del mecanismo de liquidación flexible. Este mecanismo se basa en el modelo innovador de una stablecoin, simplificando el proceso de liquidación a través de la automatización de los creadores de mercado de liquidación por medio de préstamos.
Las operaciones de liquidación se llevan a cabo dentro de un rango personalizable, y este mecanismo guía al sistema a convertir activos en GHO durante la caída del mercado y a recomprar colaterales durante el aumento. Aave V4 tiene tres grandes ventajas en comparación con otras plataformas: los usuarios pueden elegir de manera independiente los colaterales para liquidar posiciones de la cesta de activos; pueden elegir libremente los colaterales a recomprar entre todos los activos disponibles en la plataforma (incluidos los activos que no se proporcionaron inicialmente); y también pueden disfrutar de los ingresos generados automáticamente por intereses de GHO.
Otro cambio importante es que los usuarios del mercado de stablecoins pueden recibir pagos de intereses en forma de GHO, un mecanismo que puede expandir la oferta de GHO al convertir los intereses directamente en tokens.
Aave V4 también introduce un mecanismo de rescate de emergencia para hacer frente a situaciones extremas de desanclaje severo y persistente de GHO. Una vez que se activa este mecanismo, la plataforma, basada en un innovador diseño de creador de mercado automatizado, irá convirtiendo gradualmente los activos de posiciones colaterales con el coeficiente de salud más bajo en tokens GHO para saldar las deudas de los usuarios.
Perspectivas
Para protocolos de la magnitud e importancia de Aave, la minimización de riesgos es crucial, especialmente al lanzar funciones importantes como el préstamo entre cadenas.
La automatización de procesos como la deslisting de activos y los ajustes en el modelo de tasas de interés ayuda a reducir la dependencia de los lentos procesos de gobernanza, especialmente al enfrentar cambios impulsados por el mercado.
Aave está muy confiado en las perspectivas de crecimiento de su stablecoin GHO, que ha recibido mejoras significativas y se ha integrado más profundamente en el protocolo.
En el futuro previsible, Aave se espera que continúe manteniendo su posición central en el ámbito DeFi. El éxito del ecosistema más amplio depende en gran medida de su liderazgo continuo. Después de todo, actualmente no hay otros proyectos que puedan acumular un valor total de capital bloqueado de tal magnitud mientras mantienen un nivel de seguridad equivalente.