Cambios en la estructura económica global y perspectivas del mercado de criptomonedas

La situación económica global actual es compleja y variable. A pesar de que el mercado de criptomonedas ha entrado recientemente en una fase relativamente tranquila, el desarrollo de la economía macroeconómica sigue siendo digno de nuestra atención. Después de todo, el comportamiento de las monedas digitales como Bitcoin está en gran medida influenciado por el entorno económico general.

Actualmente, el mercado de criptomonedas parece estar en un periodo de espera. Tras la confirmación de la tendencia alcista después de la reducción a la mitad de Bitcoin, muchos inversores ya han establecido sus posiciones y están a la espera del próximo movimiento del mercado. Para la mayoría, adoptar una estrategia de mantener a largo plazo puede ser una opción sabia, ya que esto no solo simplifica el proceso de inversión, sino que también evita los riesgos derivados de operaciones frecuentes.

Sin embargo, este período relativamente silencioso también nos brinda la oportunidad de examinar un panorama económico más amplio. Hoy, nos centraremos en dos eventos económicos importantes que están interrelacionados:

1. Un gran país vende a gran escala bonos del gobierno estadounidense y bonos de instituciones.
2. Estados Unidos anuncia un aumento considerable de los aranceles sobre los productos importados de ese país.

Durante mucho tiempo, este país ha sido el principal poseedor de deuda pública de los Estados Unidos, con una participación de hasta el 10%. Las razones para mantener la deuda pública de los Estados Unidos incluyen:

• La deuda pública de Estados Unidos se considera una de las inversiones más seguras del mundo, con bajo riesgo y rendimiento estable.
• Como principal país exportador, mantener activos en dólares es una forma efectiva de gestionar las reservas de divisas.
• Comprar deuda estadounidense ayuda a mantener la estabilidad relativa de la moneda nacional, lo que a su vez mantiene la competitividad de las exportaciones.

Sin embargo, recientemente el país ha comenzado a reducir drásticamente su deuda con Estados Unidos. Esta acción ha tenido múltiples impactos en la economía estadounidense:

• El aumento en la oferta de bonos del gobierno ha llevado a una caída en los precios y un aumento en las tasas de interés.
• El costo del servicio de la deuda del gobierno de EE. UU. ha aumentado.
• Puede afectar el tipo de cambio del dólar, lo que a su vez influye en el patrón del comercio global.

Ante esta situación, las medidas que podría tomar Estados Unidos incluyen:

• La Reserva Federal reinicia la política de flexibilización cuantitativa.
• Se requiere que las instituciones financieras nacionales aumenten su tenencia de bonos del gobierno.

Sin embargo, estas medidas pueden traer nuevos desafíos económicos, como aumentar la tasa de inflación.

Mientras tanto, el gobierno de EE. UU. anunció un aumento significativo de los aranceles sobre los productos importados del país. La nueva política abarca varios sectores, incluyendo:

• Los aranceles sobre los vehículos eléctricos aumentan al 100%.
• Los aranceles sobre baterías de litio, acero y productos de aluminio se han triplicado.
• Los aranceles sobre semiconductores y paneles solares se duplican.
• Implementar nuevos aranceles sobre minerales clave, imanes, equipos portuarios y productos médicos.

Esta medida tiene como objetivo aumentar los precios de los productos importados y estimular la producción nacional. Sin embargo, Estados Unidos carece actualmente de una capacidad de producción nacional suficiente para reemplazar los productos importados, lo que podría requerir un gran estímulo fiscal para apoyar la localización de la industria, lo que a su vez podría llevar a una mayor emisión monetaria y deuda gubernamental.

Para el mercado de criptomonedas, estos cambios macroeconómicos pueden tener los siguientes efectos:

• La desaceleración de la economía global podría reducir el ingreso disponible de los inversores.
• El gobierno podría aumentar los estímulos fiscales y la emisión de moneda, lo que generalmente se considera beneficioso para activos como Bitcoin, que se consideran herramientas de cobertura contra la inflación.
• Los gobiernos de varios países enfrentan desafíos económicos, lo que podría reducir la presión regulatoria sobre la encriptación.
• Si el dólar se deprecia debido al aumento de la deuda y la expansión de la oferta monetaria, Bitcoin podría beneficiarse de su estatus como moneda alternativa.

En general, aunque el mercado de criptomonedas actual es relativamente tranquilo, los cambios en la estructura económica global pueden crear un entorno favorable para el desarrollo a largo plazo de los activos digitales. Los inversores deben prestar atención a estas tendencias macroeconómicas, manteniendo al mismo tiempo una perspectiva de inversión a largo plazo.