Nueva dirección del ecosistema Bitcoin: el auge del staking liquido y BTCFi
En los últimos años, el ecosistema de Bitcoin ha estado experimentando cambios significativos. Con la aparición del protocolo Ordinals y el estándar BRC-20, Bitcoin ya no es solo una herramienta de pago y un medio de almacenamiento de valor, su ecosistema está evolucionando hacia direcciones más diversificadas.
Entre muchas innovaciones, el staking de Bitcoin ha llamado ampliamente la atención. Aunque proyectos como BitVM todavía se encuentran en una etapa temprana, proyectos como Babylon y PStake ya están utilizando las características de seguridad de Bitcoin para apoyar el funcionamiento de cadenas POS sin modificar el protocolo central de Bitcoin. Este modelo de staking no solo mejora la seguridad, sino que también ofrece nuevas oportunidades de ingresos para los poseedores de Bitcoin.
Es especialmente notable que PStake ha desarrollado aún más el concepto de staking liquido, lo que permite que BTC mantenga liquidez mientras está siendo staked. Esta innovación allana el camino para el desarrollo de BTCFi( finanzas de Bitcoin).
BTCFi: Finanzas descentralizadas en el ecosistema de Bitcoin
BTCFi se refiere a la construcción de funciones de finanzas descentralizadas (DeFi) en la cadena de bloques de Bitcoin, con el objetivo de transformar Bitcoin de una mera herramienta de almacenamiento de valor a un activo que puede desempeñar un papel en las aplicaciones financieras.
La comunidad de usuarios de Bitcoin y Ethereum presenta diferencias notables. Los usuarios de Ethereum están más enfocados en oportunidades de ganancia equitativas y en la cultura de descentralización, mostrando una menor sensibilidad a las tarifas de Gas. En comparación, las instituciones y grandes inversores que se han centrado a largo plazo en la infraestructura de Bitcoin y en las finanzas sólidas tienden a adoptar un enfoque a largo plazo y conservador para obtener ganancias, priorizando la seguridad y la solidez.
La aparición de BTCFi satisface las necesidades de estos usuarios, transformando el Bitcoin de un activo pasivo a un activo activo. Sin embargo, el valor total bloqueado de BTCFi (TVL) solo representa el 0.09% de la capitalización de mercado de Bitcoin, lo que representa una gran diferencia en comparación con otras cadenas públicas. En contraste, la participación de DeFi en el ecosistema de Ethereum alcanza el 14%, Solana es del 6% y TON también tiene un 3%.
Desafíos enfrentados por el plan de expansión de BTC
Actualmente, los intentos de expansión sobre Bitcoin incluyen principalmente soluciones como cadenas laterales, canales de estado y protocolos de superposición. Sin embargo, estas soluciones enfrentan un desafío común, que proviene principalmente de la actitud cautelosa hacia la actualización del protocolo nativo de Bitcoin.
BIP-300 y la teoría de juegos comunitaria
La historia del desarrollo de BIP-300(, impulsada por Bitcoin), muestra claramente la lucha entre la innovación y la conservación dentro de la comunidad de Bitcoin. A pesar de que es técnicamente viable, BIP-300 no pudo avanzar sin problemas debido a preocupaciones sobre la posible desviación de la definición de valor digital, el riesgo de fraudes y el impacto en la economía de Bitcoin, entre otros problemas.
Este proceso refleja la idea de la comunidad central de Bitcoin: lo que necesita Bitcoin son sistemas que complementen en lugar de reemplazar o competir. Por lo tanto, muchas de las ideas innovadoras posteriores evitan modificar directamente Bitcoin en sí, y en su lugar innovan a nivel de aplicación.
limitaciones de la capacidad de programación nativa
Las principales limitaciones técnicas que enfrenta Bitcoin incluyen:
Falta de funciones complejas de contratos inteligentes: Bitcoin solo admite scripts simples como bloqueos temporales o multisig.
Interoperabilidad cruzada limitada: la interoperabilidad con otras cadenas de bloques es limitada y depende en gran medida de instituciones centralizadas.
Estas restricciones han llevado a una dispersión de la liquidez, los usuarios principalmente operan en intercambios centralizados o a través de tokens envueltos ( como WBTC) en Ethereum, lo que limita el desarrollo del ecosistema de finanzas descentralizadas.
limitaciones de otros modos
Los protocolos de superposición como los de las inscripciones, aunque han traído tráfico y atención al ecosistema de Bitcoin, enfrentan el desafío de la indexación descentralizada. La red Lightning, por otro lado, está limitada a escenarios de transacción, lo que dificulta el apoyo a aplicaciones más amplias.
Otros protocolos de escalado, RGB, DLC y cadenas laterales como Rootstock, Stacks, etc. aún se encuentran en una etapa temprana, con efectos de escalado y funciones de contratos inteligentes relativamente débiles, o dependen en exceso de la gestión de la seguridad de las billeteras multifirma.
staking liquido: La nueva dirección de BTCFi
En este contexto, el esquema de staking líquido de la cadena original ha ido ganando atención. Este método implementa directamente un mecanismo de stake en la red de Bitcoin, sin depender de contratos inteligentes externos o cadenas laterales, aprovechando la seguridad de la red de Bitcoin y logrando un equilibrio en términos de velocidad y rendimiento.
Recientemente, un informe de investigación de una plataforma de intercambio mencionó cuatro protocolos importantes de BTCFi: Babylon, Bouncebit, PSTAKE Finance y Lorenzo. Entre ellos, PSTAKE Finance se basa en Babylon y ofrece una solución innovadora de staking liquido.
PSTAKE Finance: Un nuevo intento de staking liquido de Bitcoin
PSTAKE ha ofrecido servicios de stake y rendimiento en múltiples blockchains desde 2021. En el ecosistema de Bitcoin, PSTAKE está construido sobre Babylon y utiliza un esquema de staking liquido en la cadena original, sin necesidad de transferir BTC a otras cadenas. Este método, a través de un protocolo de compartición segura bidireccional, proporciona verificación segura para las cadenas POS y, al mismo tiempo, ofrece rendimientos a los poseedores de BTC que participan en el stake.
La solución de staking líquido de Bitcoin de PSTAKE permite a los titulares de BTC mantener la liquidez mientras apuestan sus activos. Después de que los usuarios apuesten BTC, PSTAKE emitirá tokens de liquidez pToken, que los usuarios pueden seguir utilizando para participar en otras actividades DeFi. Cuando los usuarios deseen canjear BTC, solo necesitan destruir pToken en la aplicación de PSTAKE.
Este mecanismo ha formado un sistema de dos monedas: los pTOKENs representan activos no apostados, que se pueden utilizar libremente en DeFi; los stkTOKENs representan activos apostados, que pueden acumular recompensas por staking.
La colaboración entre PSTAKE y Babylon fortalece aún más la liquidez, aumentando el potencial de rendimiento y la seguridad. A través de la red de Babylon, los activos en PSTAKE pueden conectarse a una gama más amplia de protocolos DeFi y estrategias de rendimiento, ofreciendo a los usuarios opciones de inversión más diversas, al mismo tiempo que se incrementa la tasa de retorno general.
Conclusión
El ecosistema de Bitcoin está experimentando una transformación significativa, el desarrollo de BTCFi proporciona una nueva forma de realización de valor para los activos de BTC de billones que han estado inactivos a largo plazo. Aunque proyectos como PSTAKE aún están en fase de prueba, representan la dirección del desarrollo de BTCFi, con la esperanza de ofrecer más oportunidades financieras a los tenedores de Bitcoin, mientras se garantiza la seguridad.
Con la aplicación de proveedores de servicios de gestión de activos MPC como CoBo en los proyectos, la aceptación de estos servicios por parte de los usuarios también está en aumento. En comparación con esperar tecnologías futuras como BITVM, utilizar tecnologías existentes para lograr una gestión de activos confiable y generación de ingresos puede ser una opción más práctica.
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HallucinationGrower
· 07-21 22:50
btc posiciones en largo 淦啥啥都行
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UnluckyMiner
· 07-21 22:48
alcista归小偷啊 staking都玩起来了
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SelfSovereignSteve
· 07-21 22:42
Las nuevas formas de jugar con el BTC son bastante variadas.
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BearMarketSage
· 07-21 22:22
Cuando llega el bull run, todos ya se han olvidado del stake.
Nueva tendencia en el ecosistema de Bitcoin: la liquidez de staking lidera el desarrollo de BTCFi
Nueva dirección del ecosistema Bitcoin: el auge del staking liquido y BTCFi
En los últimos años, el ecosistema de Bitcoin ha estado experimentando cambios significativos. Con la aparición del protocolo Ordinals y el estándar BRC-20, Bitcoin ya no es solo una herramienta de pago y un medio de almacenamiento de valor, su ecosistema está evolucionando hacia direcciones más diversificadas.
Entre muchas innovaciones, el staking de Bitcoin ha llamado ampliamente la atención. Aunque proyectos como BitVM todavía se encuentran en una etapa temprana, proyectos como Babylon y PStake ya están utilizando las características de seguridad de Bitcoin para apoyar el funcionamiento de cadenas POS sin modificar el protocolo central de Bitcoin. Este modelo de staking no solo mejora la seguridad, sino que también ofrece nuevas oportunidades de ingresos para los poseedores de Bitcoin.
Es especialmente notable que PStake ha desarrollado aún más el concepto de staking liquido, lo que permite que BTC mantenga liquidez mientras está siendo staked. Esta innovación allana el camino para el desarrollo de BTCFi( finanzas de Bitcoin).
BTCFi: Finanzas descentralizadas en el ecosistema de Bitcoin
BTCFi se refiere a la construcción de funciones de finanzas descentralizadas (DeFi) en la cadena de bloques de Bitcoin, con el objetivo de transformar Bitcoin de una mera herramienta de almacenamiento de valor a un activo que puede desempeñar un papel en las aplicaciones financieras.
La comunidad de usuarios de Bitcoin y Ethereum presenta diferencias notables. Los usuarios de Ethereum están más enfocados en oportunidades de ganancia equitativas y en la cultura de descentralización, mostrando una menor sensibilidad a las tarifas de Gas. En comparación, las instituciones y grandes inversores que se han centrado a largo plazo en la infraestructura de Bitcoin y en las finanzas sólidas tienden a adoptar un enfoque a largo plazo y conservador para obtener ganancias, priorizando la seguridad y la solidez.
La aparición de BTCFi satisface las necesidades de estos usuarios, transformando el Bitcoin de un activo pasivo a un activo activo. Sin embargo, el valor total bloqueado de BTCFi (TVL) solo representa el 0.09% de la capitalización de mercado de Bitcoin, lo que representa una gran diferencia en comparación con otras cadenas públicas. En contraste, la participación de DeFi en el ecosistema de Ethereum alcanza el 14%, Solana es del 6% y TON también tiene un 3%.
Desafíos enfrentados por el plan de expansión de BTC
Actualmente, los intentos de expansión sobre Bitcoin incluyen principalmente soluciones como cadenas laterales, canales de estado y protocolos de superposición. Sin embargo, estas soluciones enfrentan un desafío común, que proviene principalmente de la actitud cautelosa hacia la actualización del protocolo nativo de Bitcoin.
BIP-300 y la teoría de juegos comunitaria
La historia del desarrollo de BIP-300(, impulsada por Bitcoin), muestra claramente la lucha entre la innovación y la conservación dentro de la comunidad de Bitcoin. A pesar de que es técnicamente viable, BIP-300 no pudo avanzar sin problemas debido a preocupaciones sobre la posible desviación de la definición de valor digital, el riesgo de fraudes y el impacto en la economía de Bitcoin, entre otros problemas.
Este proceso refleja la idea de la comunidad central de Bitcoin: lo que necesita Bitcoin son sistemas que complementen en lugar de reemplazar o competir. Por lo tanto, muchas de las ideas innovadoras posteriores evitan modificar directamente Bitcoin en sí, y en su lugar innovan a nivel de aplicación.
limitaciones de la capacidad de programación nativa
Las principales limitaciones técnicas que enfrenta Bitcoin incluyen:
Estas restricciones han llevado a una dispersión de la liquidez, los usuarios principalmente operan en intercambios centralizados o a través de tokens envueltos ( como WBTC) en Ethereum, lo que limita el desarrollo del ecosistema de finanzas descentralizadas.
limitaciones de otros modos
Los protocolos de superposición como los de las inscripciones, aunque han traído tráfico y atención al ecosistema de Bitcoin, enfrentan el desafío de la indexación descentralizada. La red Lightning, por otro lado, está limitada a escenarios de transacción, lo que dificulta el apoyo a aplicaciones más amplias.
Otros protocolos de escalado, RGB, DLC y cadenas laterales como Rootstock, Stacks, etc. aún se encuentran en una etapa temprana, con efectos de escalado y funciones de contratos inteligentes relativamente débiles, o dependen en exceso de la gestión de la seguridad de las billeteras multifirma.
staking liquido: La nueva dirección de BTCFi
En este contexto, el esquema de staking líquido de la cadena original ha ido ganando atención. Este método implementa directamente un mecanismo de stake en la red de Bitcoin, sin depender de contratos inteligentes externos o cadenas laterales, aprovechando la seguridad de la red de Bitcoin y logrando un equilibrio en términos de velocidad y rendimiento.
Recientemente, un informe de investigación de una plataforma de intercambio mencionó cuatro protocolos importantes de BTCFi: Babylon, Bouncebit, PSTAKE Finance y Lorenzo. Entre ellos, PSTAKE Finance se basa en Babylon y ofrece una solución innovadora de staking liquido.
PSTAKE Finance: Un nuevo intento de staking liquido de Bitcoin
PSTAKE ha ofrecido servicios de stake y rendimiento en múltiples blockchains desde 2021. En el ecosistema de Bitcoin, PSTAKE está construido sobre Babylon y utiliza un esquema de staking liquido en la cadena original, sin necesidad de transferir BTC a otras cadenas. Este método, a través de un protocolo de compartición segura bidireccional, proporciona verificación segura para las cadenas POS y, al mismo tiempo, ofrece rendimientos a los poseedores de BTC que participan en el stake.
La solución de staking líquido de Bitcoin de PSTAKE permite a los titulares de BTC mantener la liquidez mientras apuestan sus activos. Después de que los usuarios apuesten BTC, PSTAKE emitirá tokens de liquidez pToken, que los usuarios pueden seguir utilizando para participar en otras actividades DeFi. Cuando los usuarios deseen canjear BTC, solo necesitan destruir pToken en la aplicación de PSTAKE.
Este mecanismo ha formado un sistema de dos monedas: los pTOKENs representan activos no apostados, que se pueden utilizar libremente en DeFi; los stkTOKENs representan activos apostados, que pueden acumular recompensas por staking.
La colaboración entre PSTAKE y Babylon fortalece aún más la liquidez, aumentando el potencial de rendimiento y la seguridad. A través de la red de Babylon, los activos en PSTAKE pueden conectarse a una gama más amplia de protocolos DeFi y estrategias de rendimiento, ofreciendo a los usuarios opciones de inversión más diversas, al mismo tiempo que se incrementa la tasa de retorno general.
Conclusión
El ecosistema de Bitcoin está experimentando una transformación significativa, el desarrollo de BTCFi proporciona una nueva forma de realización de valor para los activos de BTC de billones que han estado inactivos a largo plazo. Aunque proyectos como PSTAKE aún están en fase de prueba, representan la dirección del desarrollo de BTCFi, con la esperanza de ofrecer más oportunidades financieras a los tenedores de Bitcoin, mientras se garantiza la seguridad.
Con la aplicación de proveedores de servicios de gestión de activos MPC como CoBo en los proyectos, la aceptación de estos servicios por parte de los usuarios también está en aumento. En comparación con esperar tecnologías futuras como BITVM, utilizar tecnologías existentes para lograr una gestión de activos confiable y generación de ingresos puede ser una opción más práctica.