La estrategia de inversión en BTC detrás del gran aumento de las acciones de MicroStrategy
Este año, el precio de las acciones de MicroStrategy (MSTR) ha subido de 69 dólares a principios de año a un máximo de 543 dólares la semana pasada, con un aumento que incluso supera al de BTC. Es notable que, cuando BTC retrocedió debido a ciertos eventos, el precio de las acciones de MSTR se mantuvo firme. Esto nos lleva a reconsiderar su lógica de inversión: MSTR no solo está especulando con el concepto de BTC, sino que tiene su propio modelo operativo único.
La estrategia central de MSTR: emitir bonos convertibles para comprar BTC
MicroStrategy originalmente era una empresa de sistemas de informes de inteligencia comercial, pero esta es una industria en declive. Hoy en día, la estrategia central de la empresa es recaudar fondos mediante la emisión de bonos convertibles, comprar grandes cantidades de BTC y considerarlo una parte importante de los activos de la empresa.
Los bonos convertibles son una herramienta de financiamiento especial. Los inversionistas pueden optar por recuperar el capital y los intereses al vencimiento, o convertir el bono en acciones de la compañía a un precio acordado. Si el precio de las acciones sube considerablemente, los inversionistas a menudo eligen convertir las acciones, lo que lleva a la dilución de las acciones de la compañía. Por el contrario, si el precio de las acciones no se desempeña bien, los inversionistas pueden optar por recuperar el capital y los intereses, y la compañía debe asumir un cierto costo de capital.
La lógica operativa de MicroStrategy es: utilizar los fondos recaudados mediante la emisión de bonos convertibles para comprar BTC. De esta manera, la empresa aumenta continuamente su cantidad de BTC, al mismo tiempo que incrementa el valor de BTC correspondiente por acción. Por ejemplo, según los datos de principios de 2024, cada 100 acciones correspondían a 0.091 BTC, aumentando a 0.107 BTC, y para el 16 de noviembre alcanzó incluso 0.12 BTC.
Según los últimos datos, hasta el 16 de noviembre, MicroStrategy anunció que aumentó sus tenencias en 5.1780 Bitcoin por un total de 4.6 mil millones de dólares, lo que eleva su cantidad total a 331.200. Según esta tendencia, el valor de Bitcoin correspondiente a cada 100 acciones se acerca a 0.12. Desde la perspectiva del estándar de moneda, el "derecho" de los accionistas de MicroStrategy sobre Bitcoin está aumentando de manera constante.
MicroStrategy: la "pala dorada" del mercado de BTC
Desde un punto de vista de modelo, la estrategia de MicroStrategy es similar a utilizar el apalancamiento de Wall Street para "minar" Bitcoin: emitir constantemente bonos para comprar Bitcoin, aumentando la participación de cada acción de Bitcoin a través de la dilución de acciones. Para los inversionistas, comprar acciones de MicroStrategy equivale a poseer Bitcoin de manera indirecta, mientras que también pueden disfrutar de las ganancias por apalancamiento que trae el aumento del precio de Bitcoin.
Sin embargo, este modelo también conlleva ciertos riesgos. Si el precio de las acciones no sube, la emisión posterior de bonos convertibles puede volverse difícil, lo que hace que el modelo sea insostenible. Además, si la velocidad de emisión de acciones supera la velocidad de acumulación de BTC, los derechos de los accionistas pueden verse reducidos. A medida que más empresas comienzan a imitar este modelo, la competencia se intensifica y la singularidad de MicroStrategy puede debilitarse.
La importancia estratégica de MicroStrategy y los riesgos potenciales
A largo plazo, la acumulación de Bitcoin por parte de grandes capitales en Estados Unidos tiene un significado estratégico. Dado que el suministro total de Bitcoin es de solo 21 millones de monedas, las reservas estratégicas nacionales de Estados Unidos podrían ocupar 3 millones de ellas. Para los grandes capitales, "acumular monedas" no solo es un comportamiento de inversión, sino también una elección estratégica a largo plazo.
Sin embargo, actualmente el precio de las acciones de MicroStrategy puede estar en un nivel alto, con un riesgo mayor que el rendimiento. Si el precio de Bitcoin retrocede, el precio de las acciones de MicroStrategy podría sufrir una caída mayor debido a su efecto de apalancamiento. La capacidad de mantener un alto crecimiento en el futuro dependerá de la capacidad de recaudación de fondos de la empresa y del entorno competitivo del mercado.
Conclusión
La estrategia de inversión de MicroStrategy, aunque simple, refleja una firme creencia en el valor a largo plazo de BTC. Esto nos recuerda que la lógica de operación y la profundidad de conocimiento de los grandes capitalistas estadounidenses merecen un estudio serio. No es aterrador perder oportunidades de inversión; lo importante es aprender de ellas y seguir mejorando nuestra visión de inversión y nivel de conocimiento.
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ForkThisDAO
· 07-23 20:42
Las instituciones tienen determinación.
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wagmi_eventually
· 07-23 19:25
Todo dentro rey! ¡Gané a lo grande!
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PancakeFlippa
· 07-20 22:24
Saler realmente lo ha entendido.
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SchroedingersFrontrun
· 07-20 22:21
¡Solo apuesta a largo plazo, Todo dentro!
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LiquiditySurfer
· 07-20 22:14
Comprar hasta vomitar también es una táctica.
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HodlVeteran
· 07-20 22:07
Mercado bajista嗯comprar la caída，就是当年我被tomar a la gente por tonta的套路
La estrategia de inversión en BTC de MicroStrategy: la lógica detrás de la financiación de bonos convertibles y el aumento del precio de las acciones
La estrategia de inversión en BTC detrás del gran aumento de las acciones de MicroStrategy
Este año, el precio de las acciones de MicroStrategy (MSTR) ha subido de 69 dólares a principios de año a un máximo de 543 dólares la semana pasada, con un aumento que incluso supera al de BTC. Es notable que, cuando BTC retrocedió debido a ciertos eventos, el precio de las acciones de MSTR se mantuvo firme. Esto nos lleva a reconsiderar su lógica de inversión: MSTR no solo está especulando con el concepto de BTC, sino que tiene su propio modelo operativo único.
La estrategia central de MSTR: emitir bonos convertibles para comprar BTC
MicroStrategy originalmente era una empresa de sistemas de informes de inteligencia comercial, pero esta es una industria en declive. Hoy en día, la estrategia central de la empresa es recaudar fondos mediante la emisión de bonos convertibles, comprar grandes cantidades de BTC y considerarlo una parte importante de los activos de la empresa.
Los bonos convertibles son una herramienta de financiamiento especial. Los inversionistas pueden optar por recuperar el capital y los intereses al vencimiento, o convertir el bono en acciones de la compañía a un precio acordado. Si el precio de las acciones sube considerablemente, los inversionistas a menudo eligen convertir las acciones, lo que lleva a la dilución de las acciones de la compañía. Por el contrario, si el precio de las acciones no se desempeña bien, los inversionistas pueden optar por recuperar el capital y los intereses, y la compañía debe asumir un cierto costo de capital.
La lógica operativa de MicroStrategy es: utilizar los fondos recaudados mediante la emisión de bonos convertibles para comprar BTC. De esta manera, la empresa aumenta continuamente su cantidad de BTC, al mismo tiempo que incrementa el valor de BTC correspondiente por acción. Por ejemplo, según los datos de principios de 2024, cada 100 acciones correspondían a 0.091 BTC, aumentando a 0.107 BTC, y para el 16 de noviembre alcanzó incluso 0.12 BTC.
Según los últimos datos, hasta el 16 de noviembre, MicroStrategy anunció que aumentó sus tenencias en 5.1780 Bitcoin por un total de 4.6 mil millones de dólares, lo que eleva su cantidad total a 331.200. Según esta tendencia, el valor de Bitcoin correspondiente a cada 100 acciones se acerca a 0.12. Desde la perspectiva del estándar de moneda, el "derecho" de los accionistas de MicroStrategy sobre Bitcoin está aumentando de manera constante.
MicroStrategy: la "pala dorada" del mercado de BTC
Desde un punto de vista de modelo, la estrategia de MicroStrategy es similar a utilizar el apalancamiento de Wall Street para "minar" Bitcoin: emitir constantemente bonos para comprar Bitcoin, aumentando la participación de cada acción de Bitcoin a través de la dilución de acciones. Para los inversionistas, comprar acciones de MicroStrategy equivale a poseer Bitcoin de manera indirecta, mientras que también pueden disfrutar de las ganancias por apalancamiento que trae el aumento del precio de Bitcoin.
Sin embargo, este modelo también conlleva ciertos riesgos. Si el precio de las acciones no sube, la emisión posterior de bonos convertibles puede volverse difícil, lo que hace que el modelo sea insostenible. Además, si la velocidad de emisión de acciones supera la velocidad de acumulación de BTC, los derechos de los accionistas pueden verse reducidos. A medida que más empresas comienzan a imitar este modelo, la competencia se intensifica y la singularidad de MicroStrategy puede debilitarse.
La importancia estratégica de MicroStrategy y los riesgos potenciales
A largo plazo, la acumulación de Bitcoin por parte de grandes capitales en Estados Unidos tiene un significado estratégico. Dado que el suministro total de Bitcoin es de solo 21 millones de monedas, las reservas estratégicas nacionales de Estados Unidos podrían ocupar 3 millones de ellas. Para los grandes capitales, "acumular monedas" no solo es un comportamiento de inversión, sino también una elección estratégica a largo plazo.
Sin embargo, actualmente el precio de las acciones de MicroStrategy puede estar en un nivel alto, con un riesgo mayor que el rendimiento. Si el precio de Bitcoin retrocede, el precio de las acciones de MicroStrategy podría sufrir una caída mayor debido a su efecto de apalancamiento. La capacidad de mantener un alto crecimiento en el futuro dependerá de la capacidad de recaudación de fondos de la empresa y del entorno competitivo del mercado.
Conclusión
La estrategia de inversión de MicroStrategy, aunque simple, refleja una firme creencia en el valor a largo plazo de BTC. Esto nos recuerda que la lógica de operación y la profundidad de conocimiento de los grandes capitalistas estadounidenses merecen un estudio serio. No es aterrador perder oportunidades de inversión; lo importante es aprender de ellas y seguir mejorando nuestra visión de inversión y nivel de conocimiento.