La capitalización de mercado de la moneda estable supera los 236,7 mil millones de dólares, convirtiéndose en el ancla de valor del mundo de los Activos Cripto.
Moneda estable: el ancla de valor en el mundo de los Activos Cripto
En el ámbito de los Activos Cripto, las monedas estables se han convertido en un elemento clave e indispensable. Su valor único no solo se refleja en la función de mediación de las transacciones de activos encriptados, sino que también muestra un potencial innovador en escenarios financieros tradicionales como los pagos transfronterizos. Los últimos datos indican que la capitalización de mercado de las monedas estables en circulación a nivel mundial ha alcanzado los 236.700 millones de dólares. Varias instituciones de gestión de activos de primer nivel y economías soberanas están acelerando su posicionamiento en el campo de las monedas estables.
Definición y Función de la moneda estable
Una moneda estable es un activo cripto que puede mantener a largo plazo un precio específico, y su característica central radica en mantener el valor de la moneda relativamente estable a través de mecanismos específicos. A diferencia de las monedas digitales emitidas por bancos centrales, las monedas estables son emitidas principalmente por entidades privadas, y su anclaje de valor depende del crédito comercial, activos colaterales o protocolos algorítmicos.
Las monedas estables resuelven el problema del almacenamiento de valor en el mundo de los Activos Cripto. Los inversores pueden comprar otras criptomonedas a través de monedas estables y luego canjearlas por monedas estables después de las ganancias o pérdidas de la inversión para asegurar ganancias o pérdidas. Además, las monedas estables también se utilizan ampliamente en DeFi, liquidación de pagos transfronterizos y otros campos.
En el ámbito de los pagos transfronterizos, las monedas estables han mejorado significativamente la eficiencia y reducido los costos. En comparación con los sistemas bancarios tradicionales, los pagos con monedas estables se pueden completar en minutos, logrando una liquidación instantánea T+0, con costos de transacción muy por debajo de los métodos tradicionales. Esto se debe al empoderamiento de tecnologías como el libro mayor distribuido y los contratos inteligentes.
Tipos de monedas estables principales y comparación
Actualmente, las monedas estables más populares en el mercado se pueden clasificar en: colaterales de moneda fiduciaria, colaterales de Activos Cripto, colaterales de activos físicos y monedas estables basadas en algoritmos.
moneda estable vinculada a moneda fiduciaria
USDC
Emisor: empresa Circle
Capitalización de mercado: aproximadamente 60 mil millones de dólares
Mecanismo de estabilidad: reservas en exceso de efectivo en dólares y bonos del Tesoro de EE.UU. a corto plazo
Marco de cumplimiento: regulado por la ley estatal de EE. UU., posee licencias de remesas en varios estados, cumpliendo con los requisitos de la ley MiCA de la UE.
USDT
Emisor: Tether
Capitalización de mercado: aproximadamente 60 mil millones de dólares
Mecanismo de estabilidad: reserva de efectivo y activos no en efectivo 1:1
Marco de cumplimiento: fue multado por falta de transparencia en las reservas, la conformidad es dudosa
Activos Cripto vinculados a moneda estable
DAI
Emisor: MakerDAO
Capitalización de mercado: aproximadamente 31 mil millones de dólares
Mecanismo de estabilidad: Activos Cripto sobrecolateralizados
Marco de cumplimiento: organización autónoma descentralizada, falta de un sujeto legal claro
activos físicos vinculados a moneda estable
PAXG
Emisor: Paxos
Capitalización de mercado: aproximadamente 18.7 millones de dólares
Mecanismo de estabilidad: reserva de oro físico
Marco regulatorio: regulado por el Departamento de Servicios Financieros del Estado de Nueva York
moneda estable
Las monedas estables algorítmicas mantienen la estabilidad del valor de la moneda a través de algoritmos de contratos inteligentes, sin depender de reservas físicas. Sin embargo, su estabilidad depende en gran medida del diseño del algoritmo y de las condiciones del mercado, lo que conlleva un alto riesgo. El evento del colapso de UST en 2022 expuso los defectos mortales de las monedas estables algorítmicas, lo que llevó a que este tipo de monedas estables cayera en un largo silencio.
Conclusión
El valor de la moneda estable se basa en el doble soporte de los activos ancla y el consenso del mercado. Sin embargo, la "estabilidad" no es absoluta; cuando hay grietas en el consenso del mercado o los activos de reserva enfrentan riesgos sistémicos, la moneda estable puede enfrentar la volatilidad de precios o incluso el riesgo de perder su anclaje. Para proteger los derechos de los titulares, el marco regulatorio relacionado y los mecanismos de garantía técnica aún necesitan ser perfeccionados.
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ShadowStaker
· 07-21 20:10
meh... otro día de estables haciendo lo que se supone que deben hacer *yawns*
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OnchainUndercover
· 07-21 09:23
Cumplimiento es la trampa en el collar del oso
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MEVSandwichVictim
· 07-18 23:00
Otra vez la trampa de las muñecas rusas para ganar diferencia de precios, diariamente atrapado.
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BuyHighSellLow
· 07-18 22:47
Estar estable aún requiere estabilidad, ganar con estabilidad.
La capitalización de mercado de la moneda estable supera los 236,7 mil millones de dólares, convirtiéndose en el ancla de valor del mundo de los Activos Cripto.
Moneda estable: el ancla de valor en el mundo de los Activos Cripto
En el ámbito de los Activos Cripto, las monedas estables se han convertido en un elemento clave e indispensable. Su valor único no solo se refleja en la función de mediación de las transacciones de activos encriptados, sino que también muestra un potencial innovador en escenarios financieros tradicionales como los pagos transfronterizos. Los últimos datos indican que la capitalización de mercado de las monedas estables en circulación a nivel mundial ha alcanzado los 236.700 millones de dólares. Varias instituciones de gestión de activos de primer nivel y economías soberanas están acelerando su posicionamiento en el campo de las monedas estables.
Definición y Función de la moneda estable
Una moneda estable es un activo cripto que puede mantener a largo plazo un precio específico, y su característica central radica en mantener el valor de la moneda relativamente estable a través de mecanismos específicos. A diferencia de las monedas digitales emitidas por bancos centrales, las monedas estables son emitidas principalmente por entidades privadas, y su anclaje de valor depende del crédito comercial, activos colaterales o protocolos algorítmicos.
Las monedas estables resuelven el problema del almacenamiento de valor en el mundo de los Activos Cripto. Los inversores pueden comprar otras criptomonedas a través de monedas estables y luego canjearlas por monedas estables después de las ganancias o pérdidas de la inversión para asegurar ganancias o pérdidas. Además, las monedas estables también se utilizan ampliamente en DeFi, liquidación de pagos transfronterizos y otros campos.
En el ámbito de los pagos transfronterizos, las monedas estables han mejorado significativamente la eficiencia y reducido los costos. En comparación con los sistemas bancarios tradicionales, los pagos con monedas estables se pueden completar en minutos, logrando una liquidación instantánea T+0, con costos de transacción muy por debajo de los métodos tradicionales. Esto se debe al empoderamiento de tecnologías como el libro mayor distribuido y los contratos inteligentes.
Tipos de monedas estables principales y comparación
Actualmente, las monedas estables más populares en el mercado se pueden clasificar en: colaterales de moneda fiduciaria, colaterales de Activos Cripto, colaterales de activos físicos y monedas estables basadas en algoritmos.
moneda estable vinculada a moneda fiduciaria
USDC
USDT
Activos Cripto vinculados a moneda estable
DAI
activos físicos vinculados a moneda estable
PAXG
moneda estable
Las monedas estables algorítmicas mantienen la estabilidad del valor de la moneda a través de algoritmos de contratos inteligentes, sin depender de reservas físicas. Sin embargo, su estabilidad depende en gran medida del diseño del algoritmo y de las condiciones del mercado, lo que conlleva un alto riesgo. El evento del colapso de UST en 2022 expuso los defectos mortales de las monedas estables algorítmicas, lo que llevó a que este tipo de monedas estables cayera en un largo silencio.
Conclusión
El valor de la moneda estable se basa en el doble soporte de los activos ancla y el consenso del mercado. Sin embargo, la "estabilidad" no es absoluta; cuando hay grietas en el consenso del mercado o los activos de reserva enfrentan riesgos sistémicos, la moneda estable puede enfrentar la volatilidad de precios o incluso el riesgo de perder su anclaje. Para proteger los derechos de los titulares, el marco regulatorio relacionado y los mecanismos de garantía técnica aún necesitan ser perfeccionados.