TradFi จะสร้างแพลตฟอร์มการซื้อขายหุ้นดิจิตอลบนบล็อกเชน

[TL; DR]

CIB และ SEB เป็นตัวอย่างของสถาบันการเงินดั้งเดิมที่มีเป้าหมายในการเปิดตัวแพลตฟอร์มการซื้อขายคริปโตสำหรับตราสารหนี้

ธนาคารการลงทุนของยุโรป (EIB) เป็นสถาบันการเงินแห่งแรกที่ออกพันธบัตรดิจิทัลในเดือนเมษายน พ.ศ. 2564

บล็อกเชนพันธบัตรเพิ่มความโปร่งใสและความปลอดภัยในการซื้อขายสินทรัพย์ดิจิทัล

การออกหุ้นที่ดิจิตอลมีข้อจำกัดจากการขาดการกำกับดูแลทางกฎหมายและความเป็นไปได้ของการลักลอบกองทุน

บทนำ

หนี้มีบทบาทสําคัญในเศรษฐกิจต่าง ๆ เนื่องจากช่วยให้ บริษัท ต่างๆสามารถเข้าถึงเงินทุนเพื่อเริ่มต้นหรือขยายธุรกิจได้ หนึ่งในตราสารหนี้ที่ได้รับความนิยมคือพันธบัตรที่ผู้กู้ออกเพื่อระดมทุนสําหรับโครงการของพวกเขา อย่างที่เราทราบกันดีว่าพันธบัตรคือคํามั่นสัญญาที่จะจ่ายเงินให้ใครสักคนในอนาคต วันนี้เรามาพูดถึงวิธีการสร้างพันธบัตรดิจิทัลเพื่อปฏิวัติภาคการเงิน

ธนาคาร TradFi ร่วมมือกันสร้างพันธบัตรดิจิทัล

แม้ว่าพันธบุรุษจะเป็นส่วนสำคัญของ TradFi ธนาคารที่มีประวัติการให้บริการกำลังวางแผนที่จะเปิดตัวพันธบุรุษดิจิทัลบนบล็อกเชน ธนาคารสวีเดน SEB และ ธนาคารลงทุนฝรั่งเศส Credit Agricole CIB ซึ่งเป็นหนึ่งในธนาคารยอดนิยมที่สุดในยุโรปได้ร่วมมือกันเพื่อพัฒนาแพลตฟอร์มบนบล็อกเชนซึ่งจะสร้างพันธบุรุษดิจิทัล

อ่านเพิ่มเติม: Regulasi Crypto di UE: Implikasi Praktis dan Teori Permainan

บริษัทจะสามารถสร้างพันธบัตรดิจิตอลบนแพลตฟอร์มซึ่งจะเพิ่มประสิทธิภาพและเป็นไปให้เกิดการซิงโครไนซ์ข้อมูลแบบเรียลไทม์ กล่าวอีกอย่างคือ บริษัทจะใช้สมาร์ทคอนแทรคท์เพื่อจัดการพันธบัตรดิจิตอลของพวกเขา

หุ้นดิจิตอลสามารถอยู่บนบล็อกเชนได้ - Financeautomate

แพลตฟอร์มดิจิทัลของ Sobond, CIB และ SEB จะใช้โปรโตคอลการตรวจสอบ ‘Proof of Climate awaReness’ ซึ่งช่วยให้ผู้ใช้ลดรอยพระจันทร์คาร์บอนของพวกเขา ตามทีมผู้พัฒนา Sobond จะส่งเสริมการบริโภคพลังงานให้มีระดับเทียบเท่ากับโครงการที่ไม่ใช้บล็อกเชน

โดยสรุปโซบอนด์จะรางวัลโหนดที่ลดการใช้พลังงานให้น้อยที่สุด ในทางที่นี้ทีมงานกล่าวว่า ‘แต่ละโหนดจะได้รับค่าตอบแทนสำหรับความพยายามของมันตามสูตรที่เชื่อมโยงกับผลกระทบต่อสภาพอากาศของมัน’ อย่างสำคัญอีกประการหนึ่งคือโซบอนด์จะเป็นโปรโตคอลบล็อกเชนแรกที่ใช้โปรโตคอลการตรวจสอบ Proof of Climate awaReness

CIB และ SEB ไม่ใช่โครงการแรกที่สร้างหุ้นที่เป็นดิจิตอล ธนาคารการลงทุนของยุโรป (EIB) ได้เปิดตัวหุ้นดิจิตอลของตนเอง อีเธอร์รัม บล็อกเชนในเดือนเมษายน 2021 ในความเป็นจริง The EIB ได้ร่วมมือกับ กับกอล์ดแมน แซ็ก ซานตานเดร์ และโซเซียเต เกเนราเล เพื่อออกและชําระพันธบัตรสองปีมูลค่า 100 ล้านยูโร

ธนาคารการลงทุนของยุโรปออกตราสารหนี้ดิจิตอลในปี 2021 - Reuters

กระบวนการออกหุ้นทางดิจิตอลมีความเรียบง่ายและเข้าใจง่าย ขั้นตอนแรกคือทำให้หุ้นเป็นโทเค็น จากนั้นผู้ออกหุ้นจะเข้าไปหาธนาคารลงทุน ในการตอบแทนจะมีธนาคารที่สนใจสร้างแผนการระยะเวลาซึ่งพวกเขาจะลงนาม

หลังจากนั้นแพลตฟอร์มการซื้อขายบล็อกเชนจะสร้าง masterbook ซึ่งประกอบด้วยการเสนอราคาและคำสั่งของนักลงทุนที่สนใจ การทำธุรกรรมจะเกิดขึ้นเมื่อระบบทำขั้นตอนหลักเสร็จสิ้น

บล็อกเชนช่วยเพิ่มความคล่องตัวในกระบวนการออกและขายพันธบัตร โดยหลักแล้วกระบวนการนี้กําจัดขั้นตอนการออกพันธบัตรที่ใช้กระดาษมากที่มีอยู่ในภาคการเงินแบบดั้งเดิม ในภาคการเงินเดิมตราสารหนี้เช่นพันธบัตรที่ขายผ่านเคาน์เตอร์ (OTC) เกี่ยวข้องกับงานกระดาษด้วยตนเองซึ่งใช้เวลานานและลําบาก

อ่านเพิ่มเติม: Crashing Banks Push Crypto towards a bull market

การออกตราสารหนี้บนบล็อกเชนมีประสิทธิภาพและมีต้นทุนต่ำซึ่งจะช่วยเพิ่มการนำมาใช้งานของมัน ดังนั้นจึงเพิ่มความเป็นไปได้และความยั่งยืนสำหรับธนาคารทางการเงินแบบดั้งเดิม

ประโยชน์ของการใช้เทคโนโลยีบล็อกเชนในการออกและชำระหนี้

ตราสารหนี้ดิจิตอลคือตราสารหนี้ที่ออกและตรวจสอบโดยใช้บล็อกเชน มันเป็นหลักทรัพย์ที่มีดอกเบี้ยคงที่ที่ผู้กู้ใช้เพื่อเพิ่มสินทรัพย์สำหรับธุรกิจของพวกเขา มีตราสารหนี้ของบริษัทรวมถึงตราสารหนี้ของรัฐที่คนสามารถซื้อขายได้

การออกตราสารหนี้ได้อย่างราบรื่น

กระบวนการออกตราสารหนี้ดิจิทัลเรียบร้อยและอัตโนมัติซึ่งเพิ่มประสิทธิภาพและลดต้นทุน นี้แตกต่างจากตราสารหนี้ทางดิจิทัลที่ใช้เวลาในการออกและตกลง ทั้งนี้ยังมีโอกาสที่ต่ำในการเกิดข้อผิดพลาดเมื่อจัดการกับตราสารหนี้ดิจิทัล

มีความโป TransFi

เทคโนโลยีบล็อกเชนสร้างความโปร่งใสในการแบ่งปันข้อมูลที่เกี่ยวข้องกับความสามารถในการกระจายเงินสดเอกสารการออกขายราคาและประสิทธิภาพของสินทรัพย์ สร้างตลาดที่เป็นธรรมและแข่งขันสำหรับตราสารหนี้และสินทรัพย์อื่น ๆ การโปร่งใสช่วยให้นักลงทุนตัดสินใจลงทุนที่มีความรู้และเข้าใจข้อมูล

ความแม่นยำ

บล็อกเชนช่วยให้การแบ่งปันและเก็บข้อมูลที่แม่นยำเนื่องจากไม่มีใครสามารถเปลี่ยนแปลงได้ นอกจากข้อมูลที่ไม่สามารถเปลี่ยนแปลงได้แล้ว บล็อกเชนยังช่วยให้การแบ่งปันข้อมูลแบบเรียลไทม์ไปยังผู้ที่สนใจทุกคนได้ ด้วยเชื่อใบหุ้นดิจิทัล ผู้เข้าร่วมตลาดทุกคนสามารถเข้าถึงข้อมูลการอัพเดตธุรกรรมได้ตลอดเวลา

การลดต้นทุน

ในภูมิภาคการเงินแบบดั้งเดิม การออกหุ้นทุนเกี่ยวข้องกับหลายฝ่าย ตัวอย่างเช่น มีความต้องการในการอนุมัติทางกฎหมาย การลงทะเบียนและการสมัครสมาชิกซึ่งเกี่ยวข้องกับผู้เล่นหลายคน ในทางตรงกันข้าม การเทคโนโลยีบล็อกเชนช่วยให้สามารถกระจายการดำเนินการเหล่านี้ได้ เนื่องจากไม่มีตัวกลาง

ความเหลื่อมล้ำสูง

การทำให้ตราสารหนี้เป็นโทเค็นทำให้มี Likuiditi สูงกว่าในตลาด传统。 สาเหตุที่เชื่อมต่อได้และขายให้กับนักลงทุนมากมาย ดังนั้นผู้ออกตราสารหนี้ดิจิทัลสามารถเข้าถึงผู้ลงทุนฐานใหญ่กว่าในภาคการเงินสืบสาน นี้ทำให้กระบวนการเสนอราคาดูดีกว่า

ความปลอดภัยที่ดีกว่า

การใช้การเข้ารหัสเพิ่มความปลอดภัยของตราสารหนี้ นี่เพราะไม่มีโอกาสที่บางคนจะเปลี่ยนแปลงข้อมูลเกี่ยวกับตราสารหนี้ที่มีอยู่ในบล็อกเชน ด้วยตราสารหนี้แบบดั้งเดิม ผู้ที่เกี่ยวข้องอาจสูญหายบางส่วนของเอกสารที่สำคัญ

ความท้าทายของตราสารหนี้ดิจิทัล

เทคโนโลยีบล็อกเชนไม่ได้แก้ปัญหาทั้งหมดที่คนเผชิญหน้ากันเมื่อออกและตรวจสอบตั๋ว

ขาดการระงับที่สนับสนุน

ไม่มีข้อสงสัยว่าเทคโนโลยีบล็อกเชนมีศักยภาพที่จะทำให้การออกตราสารหนี้เป็นไปอย่างมีประสิทธิภาพและโปร่งใส อย่างไรก็ตาม การขาดกฎระเบียบที่จำเป็นก่อให้ธุรกิจไม่สามารถลงทุนในเทคโนโลยีได้ สิ่งนี้ทำให้การออกตราสารหนี้บล็อกเชนเสี่ยงและป้องกันการนำมาใช้ในระดับหลัก

ปรับขนาดได้

เมื่อมีความต้องการในการออกหุ้นปริมาณมากบนบล็อกเชน กระบวนการจะช้าลงเนื่องจากการเข้ารหัส ความซับซ้อน และความกระจายตัว นอกเหนือจากการทำธุรกรรมช้าลง ค่าใช้จ่ายในการประมวลผลหุ้นดิจิทัลก็สูงขึ้น

ปัญหาด้านความปลอดภัย

สินทรัพย์ดิจิทัลที่มีอยู่ในบล็อกเชนมีแนวโน้มที่จะถูกขโมยทางไซเบอร์เช่นการแฮ็ก ตัวอย่างเช่น ลักษณะการสมรู้ร่วมคิดของนักขุดหรือผู้ตรวจสอบเครือข่ายอาจส่งผลให้เกิดการโจมตี 51% ส่งผลให้สูญเสียการเงินบล็อกเชน

สรุป

แนวโน้มใหม่ใน TradFi ที่ธนาคารพร้อมที่จะออกหุ้นกู้ดิจิตอล อาจเพิ่มประสิทธิภาพและความโปร่งใสในกลุ่มธุรกิจนี้ นี่เพราะหุ้นกู้ดิจิตอลลดเวลาการประมวลผลลง ลดค่าใช้จ่ายในการออกหุ้นกู้คริปโตและปรับปรุงความปลอดภัยของมัน