كيف تتنبأ إشارات سوق المشتقات في مجال العملات الرقمية بحركات الأسعار في عام 2025؟

الفائدة المفتوحة للعقود الآجلة تصل إلى مستوى قياسي قدره 35 مليار دولار، مما يشير إلى زيادة المشاركة في السوق

شهد سوق العقود الآجلة NEI زيادة ملحوظة في الفائدة المفتوحة، حيث وصلت إلى مستوى غير مسبوق قدره 35 مليار دولار. تشير هذه المرحلة المهمة إلى زيادة كبيرة في مشاركة السوق وثقة المستثمرين في الرمز القائم على سولانا. يتماشى الرقم القياسي مع الاتجاهات الأوسع لسوق العقود الآجلة للعملات المشفرة، حيث بلغ إجمالي الفائدة المفتوحة للعقود الآجلة المستمرة عبر جميع العملات المشفرة 125.51 مليار دولار وفقًا للبيانات الأخيرة.

توزيع السوق عبر المنصات الرئيسية يكشف أنماطًا مثيرة في سلوك المستثمرين:

| البورصة | الفائدة المفتوحة | حصة السوق | |----------|---------------|--------------| | CME | 16.9 مليار دولار | 24.5% | | Gate | 12.0 مليار دولار | 17.4% | | الآخرين | 40.1 مليار دولار | 58.1% |

إن النمو الكبير في الفائدة المفتوحة لعقود NEI الآجلة يظهر أن المستثمرين المؤسسيين يستخدمون بشكل متزايد الرافعة المالية للحصول على تعرض لهذا الأصل الناشئ. عادةً ما تشير هذه الزيادة إلى ارتفاع قناعة السوق والمشاركة من كل من المشاركين من الأفراد والمؤسسات. تشير البيانات التاريخية إلى أن مثل هذه المستويات القياسية من الفائدة المفتوحة غالباً ما تسبق تحركات سعرية كبيرة، على الرغم من أن الاتجاه يبقى غير مؤكد حيث تساهم كل من المراكز الصاعدة والهابطة في المقياس.

يقترح محللو الصناعة أن هذه الفائدة المفتوحة القياسية تعكس ثقة متزايدة في نظام Neurashi البيئي الذي يركز على الذكاء الاصطناعي والمبني على سولانا. وقد جذبت الإمدادات المتداولة المعلنة ذاتيًا للمنصة والتي تبلغ 335.7 مليون رمز NEI حجم تداول كبير تجاوز 717,000 دولار في الفترات الأخيرة التي تستمر 24 ساعة، مما يثبت مزيدًا من المشاركة في السوق.

معدلات التمويل تتحول إلى الإيجابية، بمتوسط 0.02% عبر البورصات الرئيسية

تظهر بيانات السوق الحديثة تحولًا كبيرًا في معدلات تمويل NEI، التي أصبحت الآن إيجابية بمتوسط 0.02% عبر البورصات الكبرى للعملات المشفرة. تشير هذه التطورات إلى تزايد الشعور الإيجابي بين المتداولين والمستثمرين في نظام Neurashi البيئي. تشير معدلات التمويل الإيجابية إلى أن حاملي المراكز الطويلة يدفعون الآن لحاملي المراكز القصيرة، مما يعكس زيادة الثقة في اتجاه سعر NEI الصاعد.

يربط خبراء السوق بين معدل التمويل الإيجابي هذا وأداء سعر NEI الأخير، والذي يظهر زيادة بنسبة 7.67% خلال الـ 24 ساعة الماضية وزيادة مثيرة للإعجاب بنسبة 16.58% خلال الأسبوع الماضي. توضح الجدول أدناه مقاييس أداء NEI الأخيرة:

| الإطار الزمني | تغيير السعر | حجم التداول | |-----------|--------------|----------------| | 24 ساعة | +7.67% | $718,645.64 | | 7 أيام | +16.58% | - | | 30 يومًا | +15.39% | - |

يظهر التحول إلى معدلات تمويل إيجابية بعد فترة شهدت فيها العديد من العملات المشفرة معدلات سلبية، مما يشير إلى تحول أوسع في مشاعر السوق. كرمز قائم على سولانا مع عرض متداول يبلغ حوالي 274.7 مليون عملة، توفر أداء معدل التمويل الإيجابي لـ NEI رؤى قيمة حول ديناميكيات السوق لرموز منتصف السوق في قطاع الذكاء الاصطناعي والبيانات الضخمة. عادة ما ينظر المتداولون المؤسسيون إلى معدلات التمويل الإيجابية المستدامة على أنها تأكيد على ضغط الشراء القوي، مما قد يشير إلى مزيد من زيادة الأسعار إذا ظلت ظروف السوق مواتية.

الفائدة المفتوحة للخيارات ترتفع بنسبة 150٪ على أساس سنوي، مما يشير إلى زيادة مشاركة المؤسسات

شهد سوق خيارات الإيثيريوم نمواً ملحوظاً، حيث ارتفعت الفائدة المفتوحة بنسبة 150% على أساس سنوي، لتصل إلى 16.1 مليار دولار—وهو أعلى مستوى مسجل حتى الآن هذا العام. تعكس هذه الزيادة الكبيرة تحولاً هاماً في ديناميات السوق حيث يزداد اعتماد المستثمرين المؤسسيين على مشتقات العملات المشفرة كأدوات مالية شرعية.

إن التوسع الدراماتيكي في حجم تداول الخيارات يُظهر تزايد التعقيد في أسواق العملات المشفرة، حيث يقوم المتداولون المحترفون والمؤسسات المالية بتطبيق استراتيجيات معقدة تتجاوز التداول الفوري البسيط. هذه الظاهرة واضحة بشكل خاص عند فحص أنماط المشاركة:

| نوع المشارك | المشاركة في السنة السابقة | المشاركة في السنة الحالية | التغيير | |------------------|--------------------------|--------------------------|--------| | المستثمرون المؤسسيون | تعرض محدود | محركات السوق الرئيسية | زيادة كبيرة | | المتداولون الأفراد | حجم مهيمن | مشاركة مستقرة | انخفضت بشكل متناسب | | صناع السوق | وجود ناشئ | توفير سيولة معززة | تحسن كبير |

النمو القوي في الفائدة المفتوحة يرتبط بنضوج السوق الأوسع وتحسين البنية التحتية. الآن، تعتبر المؤسسات المالية مشتقات الإيثيريوم أدوات قابلة للتطبيق لإدارة المخاطر، وتغطية المحافظ، والتعرض الاتجاهي دون تعقيدات الحفظ المباشر. لقد سهلت خدمات Gate المؤسسية هذا الانتقال من خلال توفير أدوات تداول متطورة وتدابير أمان محسنة مصممة خصيصًا للمتداولين المحترفين.

يعتبر مراقبو السوق هذا التطور دليلاً على تزايد الاقتناع المؤسسي بشأن آفاق العملات المشفرة على المدى الطويل، مما قد يشير إلى مرحلة جديدة من استقرار السوق وتقليل التقلبات من خلال مشاركة أكثر توازناً عبر شرائح المستثمرين المتنوعة.

بيانات التصفية تظهر 65% من المراكز الطويلة، مما يشير إلى شعور متفائل

تكشف التحليلات السوقية الأخيرة من 3 فبراير 2025 عن أدلة مثيرة على تعزيز المشاعر الصاعدة في سوق العملات المشفرة. تظهر بيانات التصفية 1.88 مليار دولار من تصفية المراكز الطويلة، مما يمثل حوالي 65% من إجمالي التصفية في ذلك اليوم. يوفر هذا الاختلال الكبير رؤى قيمة حول اتجاه السوق وعلم نفس المتداولين.

| نوع المركز | قيمة التصفية | النسبة | |--------------|-------------------|------------| | المراكز الطويلة | 1.88 مليار دولار | 65% | | المراكز القصيرة | 1.01 مليار دولار | 35% | | الإجمالي | 2.89 مليار دولار | 100% |

تشير هيمنة عمليات تصفية المراكز الطويلة إلى وجود رافعة مالية صاعدة كبيرة في السوق قبل حدث التصفية. تُظهر الأنماط التاريخية أن مثل هذه النسب في التصفية غالبًا ما تسبق استمرار الزخم الصاعد، حيث يقوم المتداولون غالبًا بإعادة ترتيب مراكزهم بعد الخروج القسري. يتماشى هذا مع التوقعات الأوسع في السوق حول تحول صعودي لوحظ في فبراير 2025.

يتابع المتداولون المحترفون هذه النسب السائلة بنشاط لتقييم معنويات السوق والاتجاه المحتمل للأسعار. تشير البيانات من فبراير إلى وجود ثقة قوية على الرغم من حدث التصفية. بالنسبة للعملات المشفرة مثل NEI، التي تعمل على منصة سولانا، توفر مثل هذه مؤشرات معنويات السوق سياقًا حيويًا لقرارات التداول واستراتيجيات إدارة المخاطر خلال فترات التقلبات العالية.