دراسة العلاقة بين سعر بيتكوين وسياسة معدل الفائدة للاحتياطي الفيدرالي (FED)
على مدى السنوات العشر الماضية، كانت حركة سعر البيتكوين مرتبطة ارتباطًا وثيقًا بسياسة معدل الفائدة للاحتياطي الفيدرالي (FED). غالبًا ما تعكس توقعات السوق لرفع أو خفض الفائدة مسبقًا في سعر البيتكوين. عادةً ما تظهر ذروة سوق البيتكوين الصاعدة عندما تكون توقعات رفع الفائدة في أقوى حالاتها، بينما غالبًا ما يرتبط قاع السوق الهابطة بتوقعات خفض الفائدة.
حاليًا، يواجه السوق ثلاث مسارات محتملة للتطور:
إعادة رفع معدلات الفائدة قد تؤدي إلى اختبار قاع ثانٍ
قد يؤدي خفض أسعار الفائدة في النصف الثاني من العام إلى حدوث تقلبات قبل الوصول إلى القمة
خفض معدل الفائدة في منتصف العام قد يسرع من عملية السوق الصاعدة
ستحدد هذه المسارات المختلفة اتجاه سعر بيتكوين في المستقبل. دعونا نحلل بعمق أداء بيتكوين المحتمل في هذه السيناريوهات الثلاثة.
العلاقة التاريخية بين سياسة معدل الفائدة للاحتياطي الفيدرالي (FED) وسعر بيتكوين
على مدى السنوات العشر من 2015 إلى 2025، شهد الاحتياطي الفيدرالي (FED) دورة كاملة من رفع أسعار الفائدة، وخفض أسعار الفائدة، ثم رفعها مرة أخرى، قبل أن يتوقف. من خلال استعراض هذه الفترة التاريخية، نجد أن:
عادة ما يكون ذروة السوق الصاعدة لبيتكوين متقدمة على بدء أو تسريع فعلي لزيادة معدل الفائدة ، مما يعكس استجابة السوق المسبقة للتوقعات بالتشديد.
غالبًا ما يظهر قاع سوق بيتكوين الهابطة في أواخر فترة رفع أسعار الفائدة، أو خلال فترة تعليق رفع أسعار الفائدة، أو عندما يوشك دورة خفض الفائدة على البدء. وهذا يدل على أن السوق تبحث عن القاع عندما تكون التوقعات في أسوأ حالاتها أو عندما تكون التوقعات في حالة من التيسير.
إن السياسات النقدية الكبيرة مثل التيسير الكمي (QE) أو خفض أسعار الفائدة بسرعة هي عوامل رئيسية تدفع السوق الصاعدة.
السوق الحالي في فترة "توقف رفع معدلات الفائدة" و"خفض مؤقت لمعدلات الفائدة"، في انتظار إشارات اتجاه واضحة التالية - هل ستنخفض المعدلات مرة أخرى وندخل مرحلة جديدة من التخفيف الكمي.
ثلاثة سيناريوهات لمعدل الفائدة بناءً على توقعات المؤسسات
من خلال تجميع آراء العديد من المؤسسات البحثية الرائدة، يمكننا تلخيص ثلاثة سيناريوهات محتملة:
أسوأ الحالات: مواجهة مخاطر رفع أسعار الفائدة في 2025-2026
أشارت بعض المؤسسات إلى أنه إذا كانت بيانات التوظيف والتضخم أقوى من المتوقع، فلا يمكن استبعاد إمكانية مناقشة رفع الفائدة خلال العام. قد تؤدي سياسات التعريفة والعوامل الجيوسياسية إلى زيادة التضخم، مما يجبر الاحتياطي الفيدرالي (FED) على الحفاظ على سياسة التشديد.
الحالة الأساسية: بدء خفض الفائدة في النصف الثاني من العام، وخفض الفائدة مرتين على مدار العام.
تتوقع معظم المؤسسات أن يبدأ الاحتياطي الفيدرالي (FED) في خفض أسعار الفائدة بعد يونيو، مع خفض الفائدة مرتين خلال العام، وقد ينخفض معدل الفائدة بنهاية العام إلى 3.75%-4.00%.
أفضل السيناريوهات: بدء خفض سعر الفائدة منتصف العام، وخفض سعر الفائدة 3 مرات أو أكثر على مدار العام
تعتقد بعض الآراء أنه إذا كانت سرعة انخفاض التضخم أسرع من المتوقع أو كانت الاقتصاد ضعيفًا بشكل ملحوظ، فقد يقوم الاحتياطي الفيدرالي (FED) بتنفيذ ثلاث تخفيضات في أسعار الفائدة أو أكثر في عام 2025.
تحليل اتجاه أسعار البيتكوين في ثلاثة سيناريوهات
استنادًا إلى سيناريوهات معدل الفائدة الثلاثة المذكورة أعلاه، يمكننا إجراء التنبؤات التالية بشأن اتجاه أسعار بيتكوين:
أسوأ سيناريو لبيتكوين
إذا أكد السوق وجود خطر زيادة معدلات الفائدة، فقد تواجه بيتكوين ضغوط بيع في الربع الثاني من عام 2025 وما بعده. قد تصبح النقاط العالية السابقة هي القمة النهائية لهذه الدورة. قد يتحول مزاج السوق إلى التشاؤم، وحتى لا يمكن استبعاد احتمال اختبار القاع مرة أخرى.
حركة بيتكوين في الحالة الأساسية
في انتظار إشارات خفض الفائدة الواضحة في الربعين الثاني والثالث، قد يحافظ بيتكوين على تقلبات واسعة عند مستويات مرتفعة. بمجرد تأكيد توقعات خفض الفائدة في نهاية الربع الثالث أو تنفيذ أول خفض في الربع الرابع، قد يؤدي ذلك إلى موجة الارتفاع الأخيرة في السوق. قد يظهر ذروة الدورة في الربع الرابع من عام 2025 أو في أوائل عام 2026.
أفضل حالة لتحركات بيتكوين
إذا خفض الاحتياطي الفيدرالي (FED) أسعار الفائدة مسبقًا، فسيعزز ذلك بشكل كبير من ميول المخاطرة في السوق. قد يتمكن بيتكوين من الخروج بسرعة من حالة التذبذب، والدخول في مرحلة ارتفاع قوية، مما يدفع السوق المشفرة بأكملها إلى حالة من الحماس. قد يصل ذروة الدورة إلى وقت سابق في الربع الثالث أو في بداية الربع الرابع من عام 2025، وقد تصل الأسعار إلى مستويات أعلى، لكن مدة الدورة بأكملها قد تنقص وفقًا لذلك.
خاتمة
تظل قرارات معدل الفائدة للاحتياطي الفيدرالي (FED) مرجعًا مهمًا لتسعير الأصول العالمية، وتأثيرها على عملة البيتكوين وغيرها من الأصول ذات التقلبات العالية يكون ملحوظًا بشكل خاص. على الرغم من أن مشاعر السوق تتقلب حاليًا، إلا أنه وفقًا لتوقعات المؤسسات الرئيسية، نحن لا نزال في نقطة حاسمة من التوقعات المتقلبة. عند تعديل استراتيجيات الاستثمار، يحتاج المستثمرون إلى متابعة البيانات الاقتصادية واتجاهات السياسة عن كثب للاستفادة بشكل أفضل من الفرص في السوق.
قد تحتوي هذه الصفحة على محتوى من جهات خارجية، يتم تقديمه لأغراض إعلامية فقط (وليس كإقرارات/ضمانات)، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.
تسجيلات الإعجاب 7
أعجبني
7
4
إعادة النشر
مشاركة
تعليق
0/400
GasDevourer
· منذ 16 س
سوق الدببة又要来啦 快逃
شاهد النسخة الأصليةرد0
MoneyBurner
· منذ 16 س
أنا سأقوم بمشاركة الجميع مباشرة، على أي حال إذا خسرت سأأكل التراب!
شاهد النسخة الأصليةرد0
CryptoTherapist
· منذ 16 س
دعونا نفكك تعقيد قلق السوق الآن... هل يشعر أي شخص آخر بتلك الأنماط النفسية العميقة للمقاومة تتشكل؟ *يعدل نظارات العلاج*
تنبؤات ثلاثية حول سياسة معدل الفائدة للاحتياطي الفيدرالي (FED) وحركة السعر لبيتكوين
دراسة العلاقة بين سعر بيتكوين وسياسة معدل الفائدة للاحتياطي الفيدرالي (FED)
على مدى السنوات العشر الماضية، كانت حركة سعر البيتكوين مرتبطة ارتباطًا وثيقًا بسياسة معدل الفائدة للاحتياطي الفيدرالي (FED). غالبًا ما تعكس توقعات السوق لرفع أو خفض الفائدة مسبقًا في سعر البيتكوين. عادةً ما تظهر ذروة سوق البيتكوين الصاعدة عندما تكون توقعات رفع الفائدة في أقوى حالاتها، بينما غالبًا ما يرتبط قاع السوق الهابطة بتوقعات خفض الفائدة.
حاليًا، يواجه السوق ثلاث مسارات محتملة للتطور:
ستحدد هذه المسارات المختلفة اتجاه سعر بيتكوين في المستقبل. دعونا نحلل بعمق أداء بيتكوين المحتمل في هذه السيناريوهات الثلاثة.
العلاقة التاريخية بين سياسة معدل الفائدة للاحتياطي الفيدرالي (FED) وسعر بيتكوين
على مدى السنوات العشر من 2015 إلى 2025، شهد الاحتياطي الفيدرالي (FED) دورة كاملة من رفع أسعار الفائدة، وخفض أسعار الفائدة، ثم رفعها مرة أخرى، قبل أن يتوقف. من خلال استعراض هذه الفترة التاريخية، نجد أن:
عادة ما يكون ذروة السوق الصاعدة لبيتكوين متقدمة على بدء أو تسريع فعلي لزيادة معدل الفائدة ، مما يعكس استجابة السوق المسبقة للتوقعات بالتشديد.
غالبًا ما يظهر قاع سوق بيتكوين الهابطة في أواخر فترة رفع أسعار الفائدة، أو خلال فترة تعليق رفع أسعار الفائدة، أو عندما يوشك دورة خفض الفائدة على البدء. وهذا يدل على أن السوق تبحث عن القاع عندما تكون التوقعات في أسوأ حالاتها أو عندما تكون التوقعات في حالة من التيسير.
إن السياسات النقدية الكبيرة مثل التيسير الكمي (QE) أو خفض أسعار الفائدة بسرعة هي عوامل رئيسية تدفع السوق الصاعدة.
السوق الحالي في فترة "توقف رفع معدلات الفائدة" و"خفض مؤقت لمعدلات الفائدة"، في انتظار إشارات اتجاه واضحة التالية - هل ستنخفض المعدلات مرة أخرى وندخل مرحلة جديدة من التخفيف الكمي.
ثلاثة سيناريوهات لمعدل الفائدة بناءً على توقعات المؤسسات
من خلال تجميع آراء العديد من المؤسسات البحثية الرائدة، يمكننا تلخيص ثلاثة سيناريوهات محتملة:
أشارت بعض المؤسسات إلى أنه إذا كانت بيانات التوظيف والتضخم أقوى من المتوقع، فلا يمكن استبعاد إمكانية مناقشة رفع الفائدة خلال العام. قد تؤدي سياسات التعريفة والعوامل الجيوسياسية إلى زيادة التضخم، مما يجبر الاحتياطي الفيدرالي (FED) على الحفاظ على سياسة التشديد.
تتوقع معظم المؤسسات أن يبدأ الاحتياطي الفيدرالي (FED) في خفض أسعار الفائدة بعد يونيو، مع خفض الفائدة مرتين خلال العام، وقد ينخفض معدل الفائدة بنهاية العام إلى 3.75%-4.00%.
تعتقد بعض الآراء أنه إذا كانت سرعة انخفاض التضخم أسرع من المتوقع أو كانت الاقتصاد ضعيفًا بشكل ملحوظ، فقد يقوم الاحتياطي الفيدرالي (FED) بتنفيذ ثلاث تخفيضات في أسعار الفائدة أو أكثر في عام 2025.
تحليل اتجاه أسعار البيتكوين في ثلاثة سيناريوهات
استنادًا إلى سيناريوهات معدل الفائدة الثلاثة المذكورة أعلاه، يمكننا إجراء التنبؤات التالية بشأن اتجاه أسعار بيتكوين:
إذا أكد السوق وجود خطر زيادة معدلات الفائدة، فقد تواجه بيتكوين ضغوط بيع في الربع الثاني من عام 2025 وما بعده. قد تصبح النقاط العالية السابقة هي القمة النهائية لهذه الدورة. قد يتحول مزاج السوق إلى التشاؤم، وحتى لا يمكن استبعاد احتمال اختبار القاع مرة أخرى.
في انتظار إشارات خفض الفائدة الواضحة في الربعين الثاني والثالث، قد يحافظ بيتكوين على تقلبات واسعة عند مستويات مرتفعة. بمجرد تأكيد توقعات خفض الفائدة في نهاية الربع الثالث أو تنفيذ أول خفض في الربع الرابع، قد يؤدي ذلك إلى موجة الارتفاع الأخيرة في السوق. قد يظهر ذروة الدورة في الربع الرابع من عام 2025 أو في أوائل عام 2026.
إذا خفض الاحتياطي الفيدرالي (FED) أسعار الفائدة مسبقًا، فسيعزز ذلك بشكل كبير من ميول المخاطرة في السوق. قد يتمكن بيتكوين من الخروج بسرعة من حالة التذبذب، والدخول في مرحلة ارتفاع قوية، مما يدفع السوق المشفرة بأكملها إلى حالة من الحماس. قد يصل ذروة الدورة إلى وقت سابق في الربع الثالث أو في بداية الربع الرابع من عام 2025، وقد تصل الأسعار إلى مستويات أعلى، لكن مدة الدورة بأكملها قد تنقص وفقًا لذلك.
خاتمة
تظل قرارات معدل الفائدة للاحتياطي الفيدرالي (FED) مرجعًا مهمًا لتسعير الأصول العالمية، وتأثيرها على عملة البيتكوين وغيرها من الأصول ذات التقلبات العالية يكون ملحوظًا بشكل خاص. على الرغم من أن مشاعر السوق تتقلب حاليًا، إلا أنه وفقًا لتوقعات المؤسسات الرئيسية، نحن لا نزال في نقطة حاسمة من التوقعات المتقلبة. عند تعديل استراتيجيات الاستثمار، يحتاج المستثمرون إلى متابعة البيانات الاقتصادية واتجاهات السياسة عن كثب للاستفادة بشكل أفضل من الفرص في السوق.