قوة رأس المال الاستثماري وراء استراتيجية احتياطي الأصول المشفرة للشركات المدرجة
في السنوات الأخيرة، بدأت المزيد والمزيد من الشركات المدرجة في البورصة في تضمين الأصول المشفرة في ميزانياتها العمومية. من استثمار إحدى شركات التكنولوجيا الرائدة في البيتكوين، إلى جمع مجموعة إعلامية 2.5 مليار دولار لبناء خزينة بيتكوين، ثم إلى العديد من الشركات التقليدية في الصناعة والتكنولوجيا التي بدأت تجريبيا في عملات مستقرة أو احتياطيات استراتيجية من الإيثيريوم. وفقًا لمنصة بيانات معينة، اعتبارًا من 17 يوليو، اعتمدت 154 شركة مدرجة البيتكوين كاحتياطيات استراتيجية؛ وأفاد تقرير بحثي صادر عن مختبر معين في نهاية يونيو من هذا العام أن الشركات المدرجة استثمرت مجموع 76 مليار دولار في الأصول المشفرة.
بالإضافة إلى السياسات الصديقة للتشفير التي تتبناها الحكومة ودور بعض الشركات كنموذج، هناك أيضًا صناديق رأس المال المغامر المتخصصة في أصول التشفير على مستوى المؤسسات وصناديق Web3 التي تدعم هذه الموجة. من خلال قيادة استثمارات PIPE، والسندات القابلة للتحويل، والاندماج العكسي، توفر هذه الصناديق حلولًا شاملة للشركات المدرجة تشمل شراء العملات المشفرة، ورأس المال المميز، وتسوية العملات المستقرة، وإدارة الخزائن على السلسلة.
دفع الشركات المساهمة إلى التشفير من قبل المؤسسات الرئيسية، قد توسع من عدد قليل من شركات الاستثمار المعروفة في المراحل الأولى، ليشمل العديد من المختبرات والشركات القابضة وبورصات العملات المشفرة، وقد بدأ عدد متزايد من شركات رأس المال الاستثماري في التشفير بالانضمام إلى هذا الصف.
المؤسسات الرئيسية المشاركة واستراتيجياتها
بانtera كابيتال
استثمرت بانtera في العديد من شركات DAT (خزائن الأصول الرقمية)، وأشهرها شركة الخدمات المالية التي يقودها أحد دعاة البيتكوين. كانت بانtera أيضًا أكبر مؤسسة تستثمر في جولة التمويل PIPE الخاصة بها. تحاول الشركة تقليد استراتيجية شركة تقنية معينة، وقد حصلت على دعم من عدة عمالقة في الصناعة. أشارت بانtera إلى أن حجم الشركة مناسب تمامًا للاستفادة من جميع أدوات أسواق رأس المال، بينما قيمتها السوقية صغيرة، مما يمكنها من تحقيق نمو أسرع في BPS وتنفيذ تداولات بمعدل علاوة أعلى.
علاوة على ذلك، استثمرت بانtera أيضًا في شركة أخرى أثارت ضجة DAT في الولايات المتحدة. تستلهم الشركة من استراتيجية شركة تكنولوجيا معينة، لكنها تطبقها على سولانا. تعتقد بانtera أن سولانا هي بديل مثير للاهتمام لـ BTC، والسبب في ذلك يشمل: بسبب فترة النضج القصيرة، قد تكون لديها مساحة أكبر للارتفاع مقارنة بـ BTC؛ التقلبات أعلى من BTC، مما يعني أن الاستفادة من هذه التقلبات يمكن أن تحقق عوائد أعلى؛ يمكن أن تعزز عوائد التخزين جزءًا من نمو كل سهم من SOL؛ نظرًا لأن البدائل المتاحة حاليًا قليلة، فإن سولانا لديها طلب غير مستغل أكبر.
بالإضافة إلى دعم الشركات المدرجة التي تمتلك البيتكوين وخزائن Sol، استثمرت Pantera أيضًا في أول شركة مالية للأصول الرقمية القائمة على الإيثيريوم في الولايات المتحدة. تم إطلاق استراتيجية خزينة ETH من قبل شركة برمجيات يقودها أحد مؤسسي الإيثيريوم، وقد تعاونت Pantera مع فريقها لأكثر من عشر سنوات.
جالاكسي ديجيتال
في مايو 2025، أعلنت شركة إعلامية عن جمع حوالي 2.5 مليار دولار من خلال إصدار 1.5 مليار دولار من الأسهم العادية و1 مليار دولار من السندات القابلة للتحويل لبناء خزانة البيتكوين. كانت Galaxy Digital ليست فقط مستشارًا ماليًا لتمويل الدين والأسهم، بل كانت أيضًا واحدة من مديري الاكتتاب الرئيسيين، حيث صممت هيكل التمويل للشركة وتعهدت بتقديم الدعم السيولي.
في وقت سابق، ساعدت غالاكسي ديجيتال العديد من الشركات غير الأصلية في التشفير على تطوير مدفوعات التشفير وتجارب الخزينة، وعملت كمستشار في عدة عمليات دمج SPAC، مما دفع الشركات المستهدفة لإدراج الأصول الرقمية في تخصيص أصولها الاستراتيجية. شاركت غالاكسي في تمويلات تتعلق بالتشفير لأكثر من 800 مليون دولار لشركات مدرجة بين عامي 2024 و2025، تغطي مجالات متعددة تشمل الاستثمار في الأسهم، وتمويل الديون، وخدمات الاستشارة.
أنيموكا براندز
في يوليو 2025، أعلنت شركة أنيموكا أنها وقعت مذكرة تفاهم غير ملزمة مع شركة لتقديم الطعام والتغليف. وفقًا للبيان المشترك الذي أصدره الطرفان، ستستثمر أنيموكا ما يصل إلى 100 مليون دولار من بيتكوين في استراتيجية عائد صندوق الشركة. كما سينضم المؤسس المشارك لأنيموكا إلى "لجنة رؤية البيتكوين" الخاصة بالشركة، لتقديم التوجيه الاستراتيجي لإدارة صندوقها وتحسين العوائد. وقد أعلنت الشركة في مايو من هذا العام عن خطة احتياطي أموال بيتكوين، مستهدفةً شراء 5000 بيتكوين خلال ثلاث سنوات، واشتريت 21 بيتكوين لصندوقها المؤسسي في نفس الشهر.
علاوة على ذلك، باعتبارها مستثمرًا معروفًا في صناعة Web3 التي نشأت خلال طفرة NFT، تبحث Animoca نفسها عن فرصة للإدراج في الولايات المتحدة. وفقًا لتقرير معين، تخطط Animoca للإدراج العام في نيويورك، ساعية للاستفادة من "الفرصة الفريدة" التي توفرها طريقة تنظيم الأصول الرقمية من قبل الحكومة. مع تراجع مشاريع NFT وGameFi، بالإضافة إلى الاستثمارات، تظهر أحدث التقارير المالية لشركة Animoca Brands أنها تتحول أيضًا نحو خدمات الاستشارات، التي تشمل استشارات التوكن، اقتصاديات التوكن، التسويق، استشارات الإدراج، تشغيل العقد، وخدمات التداول.
سورا فنتشرز
في ديسمبر 2024، أعلنت Sora Ventures عن إطلاق صندوق بقيمة 150 مليون دولار، يهدف إلى نسخ نموذج إدارة خزينة البيتكوين لشركة تكنولوجيا معينة لشركات مساهمة آسيوية. سيركز الصندوق على الشركات المساهمة في أسواق مثل اليابان وهونغ كونغ وتايلاند وتايوان وكوريا الجنوبية. الحالة الأولى المستفيدة هي إحدى الشركات المساهمة اليابانية، التي ارتفعت أسعار أسهمها بأكثر من 1000% في عام 2024، لتصبح أفضل الأسهم أداءً في بورصة طوكيو.
في مايو من هذا العام، دخلت Sora Ventures السوق العامة من خلال اندماج استراتيجي مع موزع السلع الفاخرة في هونغ كونغ المدرج في ناسداك، مع تغيير اسمها. وقد مكن هذا الاندماج الموزع من الحصول على خبرة Sora في مجال بيتكوين، التي ستشارك في استثمارات الموزع وإدارة الخزانة. وقد أعلن الموزع عن تبني استراتيجية احتياطي بيتكوين، ويخطط لتخصيص 150 مليون دولار لدعم مشاريع خزينة بيتكوين لأكثر من عشر شركات مدرجة في السوق الآسيوية.
في الآونة الأخيرة، قامت رابطة مستثمري البيتكوين، بما في ذلك Sora Ventures، بإصدار حوالي 58,862,249 سهمًا جديدًا لشركة خدمات البرامج المدرجة في كوريا الجنوبية، وجمعت حوالي 25 مليون دولار. تخطط هذه الشركة لاستخدام رأس المال الجديد لدعم عملياتها اليومية، وإطلاق خطط عمل جديدة في مجال الأصول الرقمية.
المشاركون الآخرون
شاركت العديد من صناديق الاستثمار الجريئة المعروفة في عدد من جولات التمويل الخاص الهامة مؤخراً، بما في ذلك جولة تمويل خاصة بقيمة 100 مليون دولار لشركة معدات رياضية، وجولة تمويل خاصة بقيمة 425 مليون دولار لشركة ألعاب، بالإضافة إلى تمويل بقيمة 750 مليون دولار لشركة احتياطي مالي بيتكوين. تشمل المؤسسات المشاركة GSR وWhite Star Capital وHivemind Capital وParaFi Capital وArrington Capital وBig Brain Holdings وAnagram وDelphi Ventures وغيرها.
تشارك هذه المؤسسات الاستثمارية في استراتيجيات احتياطي الأصول الرقمية للشركات المدرجة بطرق مختلفة، مما يُظهر الطلب المتزايد للمستثمرين المؤسسيين على الأصول الرقمية عالية الجودة، كما يعكس الاتجاه العميق لاندماج الأسواق المالية التقليدية مع الاقتصاد الرقمي.
قد تحتوي هذه الصفحة على محتوى من جهات خارجية، يتم تقديمه لأغراض إعلامية فقط (وليس كإقرارات/ضمانات)، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.
تسجيلات الإعجاب 18
أعجبني
18
4
إعادة النشر
مشاركة
تعليق
0/400
PessimisticOracle
· منذ 19 س
السوق الصاعدة قادمة عاجلاً أم آجلاً، إذا لم يكن لديك أموال، انتظر الموت.
شاهد النسخة الأصليةرد0
GateUser-7b078580
· منذ 20 س
مرة أخرى تم اقتطاع رسوم من المعدّنين. لم نصل بعد إلى أدنى مستوى تاريخي.
تدفع رأس المال المخاطر الشركات المدرجة لتوظيف أصول التشفير موجة احتياطي استراتيجي بقيمة 760 مليار دولار
قوة رأس المال الاستثماري وراء استراتيجية احتياطي الأصول المشفرة للشركات المدرجة
في السنوات الأخيرة، بدأت المزيد والمزيد من الشركات المدرجة في البورصة في تضمين الأصول المشفرة في ميزانياتها العمومية. من استثمار إحدى شركات التكنولوجيا الرائدة في البيتكوين، إلى جمع مجموعة إعلامية 2.5 مليار دولار لبناء خزينة بيتكوين، ثم إلى العديد من الشركات التقليدية في الصناعة والتكنولوجيا التي بدأت تجريبيا في عملات مستقرة أو احتياطيات استراتيجية من الإيثيريوم. وفقًا لمنصة بيانات معينة، اعتبارًا من 17 يوليو، اعتمدت 154 شركة مدرجة البيتكوين كاحتياطيات استراتيجية؛ وأفاد تقرير بحثي صادر عن مختبر معين في نهاية يونيو من هذا العام أن الشركات المدرجة استثمرت مجموع 76 مليار دولار في الأصول المشفرة.
بالإضافة إلى السياسات الصديقة للتشفير التي تتبناها الحكومة ودور بعض الشركات كنموذج، هناك أيضًا صناديق رأس المال المغامر المتخصصة في أصول التشفير على مستوى المؤسسات وصناديق Web3 التي تدعم هذه الموجة. من خلال قيادة استثمارات PIPE، والسندات القابلة للتحويل، والاندماج العكسي، توفر هذه الصناديق حلولًا شاملة للشركات المدرجة تشمل شراء العملات المشفرة، ورأس المال المميز، وتسوية العملات المستقرة، وإدارة الخزائن على السلسلة.
دفع الشركات المساهمة إلى التشفير من قبل المؤسسات الرئيسية، قد توسع من عدد قليل من شركات الاستثمار المعروفة في المراحل الأولى، ليشمل العديد من المختبرات والشركات القابضة وبورصات العملات المشفرة، وقد بدأ عدد متزايد من شركات رأس المال الاستثماري في التشفير بالانضمام إلى هذا الصف.
المؤسسات الرئيسية المشاركة واستراتيجياتها
بانtera كابيتال
استثمرت بانtera في العديد من شركات DAT (خزائن الأصول الرقمية)، وأشهرها شركة الخدمات المالية التي يقودها أحد دعاة البيتكوين. كانت بانtera أيضًا أكبر مؤسسة تستثمر في جولة التمويل PIPE الخاصة بها. تحاول الشركة تقليد استراتيجية شركة تقنية معينة، وقد حصلت على دعم من عدة عمالقة في الصناعة. أشارت بانtera إلى أن حجم الشركة مناسب تمامًا للاستفادة من جميع أدوات أسواق رأس المال، بينما قيمتها السوقية صغيرة، مما يمكنها من تحقيق نمو أسرع في BPS وتنفيذ تداولات بمعدل علاوة أعلى.
علاوة على ذلك، استثمرت بانtera أيضًا في شركة أخرى أثارت ضجة DAT في الولايات المتحدة. تستلهم الشركة من استراتيجية شركة تكنولوجيا معينة، لكنها تطبقها على سولانا. تعتقد بانtera أن سولانا هي بديل مثير للاهتمام لـ BTC، والسبب في ذلك يشمل: بسبب فترة النضج القصيرة، قد تكون لديها مساحة أكبر للارتفاع مقارنة بـ BTC؛ التقلبات أعلى من BTC، مما يعني أن الاستفادة من هذه التقلبات يمكن أن تحقق عوائد أعلى؛ يمكن أن تعزز عوائد التخزين جزءًا من نمو كل سهم من SOL؛ نظرًا لأن البدائل المتاحة حاليًا قليلة، فإن سولانا لديها طلب غير مستغل أكبر.
بالإضافة إلى دعم الشركات المدرجة التي تمتلك البيتكوين وخزائن Sol، استثمرت Pantera أيضًا في أول شركة مالية للأصول الرقمية القائمة على الإيثيريوم في الولايات المتحدة. تم إطلاق استراتيجية خزينة ETH من قبل شركة برمجيات يقودها أحد مؤسسي الإيثيريوم، وقد تعاونت Pantera مع فريقها لأكثر من عشر سنوات.
جالاكسي ديجيتال
في مايو 2025، أعلنت شركة إعلامية عن جمع حوالي 2.5 مليار دولار من خلال إصدار 1.5 مليار دولار من الأسهم العادية و1 مليار دولار من السندات القابلة للتحويل لبناء خزانة البيتكوين. كانت Galaxy Digital ليست فقط مستشارًا ماليًا لتمويل الدين والأسهم، بل كانت أيضًا واحدة من مديري الاكتتاب الرئيسيين، حيث صممت هيكل التمويل للشركة وتعهدت بتقديم الدعم السيولي.
في وقت سابق، ساعدت غالاكسي ديجيتال العديد من الشركات غير الأصلية في التشفير على تطوير مدفوعات التشفير وتجارب الخزينة، وعملت كمستشار في عدة عمليات دمج SPAC، مما دفع الشركات المستهدفة لإدراج الأصول الرقمية في تخصيص أصولها الاستراتيجية. شاركت غالاكسي في تمويلات تتعلق بالتشفير لأكثر من 800 مليون دولار لشركات مدرجة بين عامي 2024 و2025، تغطي مجالات متعددة تشمل الاستثمار في الأسهم، وتمويل الديون، وخدمات الاستشارة.
أنيموكا براندز
في يوليو 2025، أعلنت شركة أنيموكا أنها وقعت مذكرة تفاهم غير ملزمة مع شركة لتقديم الطعام والتغليف. وفقًا للبيان المشترك الذي أصدره الطرفان، ستستثمر أنيموكا ما يصل إلى 100 مليون دولار من بيتكوين في استراتيجية عائد صندوق الشركة. كما سينضم المؤسس المشارك لأنيموكا إلى "لجنة رؤية البيتكوين" الخاصة بالشركة، لتقديم التوجيه الاستراتيجي لإدارة صندوقها وتحسين العوائد. وقد أعلنت الشركة في مايو من هذا العام عن خطة احتياطي أموال بيتكوين، مستهدفةً شراء 5000 بيتكوين خلال ثلاث سنوات، واشتريت 21 بيتكوين لصندوقها المؤسسي في نفس الشهر.
علاوة على ذلك، باعتبارها مستثمرًا معروفًا في صناعة Web3 التي نشأت خلال طفرة NFT، تبحث Animoca نفسها عن فرصة للإدراج في الولايات المتحدة. وفقًا لتقرير معين، تخطط Animoca للإدراج العام في نيويورك، ساعية للاستفادة من "الفرصة الفريدة" التي توفرها طريقة تنظيم الأصول الرقمية من قبل الحكومة. مع تراجع مشاريع NFT وGameFi، بالإضافة إلى الاستثمارات، تظهر أحدث التقارير المالية لشركة Animoca Brands أنها تتحول أيضًا نحو خدمات الاستشارات، التي تشمل استشارات التوكن، اقتصاديات التوكن، التسويق، استشارات الإدراج، تشغيل العقد، وخدمات التداول.
سورا فنتشرز
في ديسمبر 2024، أعلنت Sora Ventures عن إطلاق صندوق بقيمة 150 مليون دولار، يهدف إلى نسخ نموذج إدارة خزينة البيتكوين لشركة تكنولوجيا معينة لشركات مساهمة آسيوية. سيركز الصندوق على الشركات المساهمة في أسواق مثل اليابان وهونغ كونغ وتايلاند وتايوان وكوريا الجنوبية. الحالة الأولى المستفيدة هي إحدى الشركات المساهمة اليابانية، التي ارتفعت أسعار أسهمها بأكثر من 1000% في عام 2024، لتصبح أفضل الأسهم أداءً في بورصة طوكيو.
في مايو من هذا العام، دخلت Sora Ventures السوق العامة من خلال اندماج استراتيجي مع موزع السلع الفاخرة في هونغ كونغ المدرج في ناسداك، مع تغيير اسمها. وقد مكن هذا الاندماج الموزع من الحصول على خبرة Sora في مجال بيتكوين، التي ستشارك في استثمارات الموزع وإدارة الخزانة. وقد أعلن الموزع عن تبني استراتيجية احتياطي بيتكوين، ويخطط لتخصيص 150 مليون دولار لدعم مشاريع خزينة بيتكوين لأكثر من عشر شركات مدرجة في السوق الآسيوية.
في الآونة الأخيرة، قامت رابطة مستثمري البيتكوين، بما في ذلك Sora Ventures، بإصدار حوالي 58,862,249 سهمًا جديدًا لشركة خدمات البرامج المدرجة في كوريا الجنوبية، وجمعت حوالي 25 مليون دولار. تخطط هذه الشركة لاستخدام رأس المال الجديد لدعم عملياتها اليومية، وإطلاق خطط عمل جديدة في مجال الأصول الرقمية.
المشاركون الآخرون
شاركت العديد من صناديق الاستثمار الجريئة المعروفة في عدد من جولات التمويل الخاص الهامة مؤخراً، بما في ذلك جولة تمويل خاصة بقيمة 100 مليون دولار لشركة معدات رياضية، وجولة تمويل خاصة بقيمة 425 مليون دولار لشركة ألعاب، بالإضافة إلى تمويل بقيمة 750 مليون دولار لشركة احتياطي مالي بيتكوين. تشمل المؤسسات المشاركة GSR وWhite Star Capital وHivemind Capital وParaFi Capital وArrington Capital وBig Brain Holdings وAnagram وDelphi Ventures وغيرها.
تشارك هذه المؤسسات الاستثمارية في استراتيجيات احتياطي الأصول الرقمية للشركات المدرجة بطرق مختلفة، مما يُظهر الطلب المتزايد للمستثمرين المؤسسيين على الأصول الرقمية عالية الجودة، كما يعكس الاتجاه العميق لاندماج الأسواق المالية التقليدية مع الاقتصاد الرقمي.