#资产规模激增 للتحوط基金 التشفير ، أصبحت مكاتب العائلات والأثرياء هم المستثمرون الرئيسيون
كشفت تقرير استطلاع حديث عن حالة تطوير صناديق التحوط للعملات المشفرة. تظهر البيانات أن حجم أصول هذه الصناديق شهد زيادة كبيرة في عام 2019، حيث قفز من 1 مليار دولار في نهاية عام 2018 إلى 2 مليار دولار.
!
في أداء العام 2019، كانت صناديق التحوط التي تم تفويضها بالكامل هي الأكثر تميزًا، حيث بلغ متوسط عائدها 42%. من الجدير بالذكر أن مكاتب العائلات والأفراد ذوي الثروات العالية أصبحوا المصدرين الرئيسيين للاستثمار في هذه الصناديق، حيث يمثلون 48% و42% على التوالي.
!
قال خبير في الصناعة: "منذ اندلاع جائحة كورونا، لاحظنا أن اهتمام الناس بالتشفير يظهر اتجاهًا أكثر اتساعًا."
أظهرت التحقيقات أنه يوجد حالياً حوالي 150 صندوق تحوط تشفيري نشط، حيث تم تأسيس 63% منها في عامي 2018 أو 2019. يرتبط تاريخ تأسيس الصناديق ارتباطاً وثيقاً بتوجهات سعر البيتكوين، حيث أصبحت الزيادة الكبيرة في سعر البيتكوين في عام 2018 عاملًا مهمًا في دفع تأسيس صناديق العملات المشفرة.
!
تستخدم هذه الصناديق أربع استراتيجيات استثمارية رئيسية: تفويض كامل للشراء، تفويض كامل للشراء/البيع، الاستثمار الكمي، وتركيبة استراتيجيات متعددة. من بين هذه، تعتبر الصناديق الكمية الأكثر شيوعًا، حيث تمثل حوالي نصف حصة السوق.
من حيث تكوين المستثمرين، تستحوذ المؤسسات الاستثمارية العائلية والمستثمرون الأفراد ذوو القيمة العالية على ما يقرب من 90% من جميع المستثمرين. بالمقابل، فإن نسبة مشاركة صناديق التقاعد، والمؤسسات، وصناديق التبرعات في استثمارات العملات المشفرة منخفضة للغاية. كما أن نسبة استثمار صناديق رأس المال المغامر وصناديق الصناديق في هذا المجال صغيرة نسبيًا.
!
تظهر توزيعات حجم هذه الصناديق التحوطية المشفرة تأثير ماثيو واضح، حيث تدير عدد قليل من الصناديق الكبيرة معظم الأصول، بينما تكون أحجام معظم الصناديق صغيرة. في عام 2019، زادت نسبة صناديق التحوط المشفرة التي تتجاوز أصولها المدارة 20 مليون دولار من 19% في عام 2018 إلى 35%.
فيما يتعلق بالأداء، بلغ متوسط ارتفاع أداء صناديق التحوط التشفيرية في عام 2019 74%، بينما في عام 2018، بسبب الانخفاض الحاد في السوق، اضطرت العديد من الصناديق ذات الأداء الضعيف إلى الإغلاق. وفقًا لفئات استراتيجيات الاستثمار المختلفة، كانت صناديق الاستثمار الطويلة التي تم تعيينها بالكامل هي الأفضل أداءً في عام 2019، حيث بلغ متوسط أدائها 40%.
مع تطور سوق مشتقات العملات المشفرة، أصبحت أدوات واستراتيجيات الاستثمار لصناديق التحوط المشفرة أكثر تعقيدًا. أفاد أكثر من نصف الصناديق المستطلعة أنها تستخدم المشتقات، وشارك حوالي ثلث الصناديق في تداول العقود الآجلة والخيارات. فيما يتعلق بالتداول بالهامش، تم السماح لـ 56% من الصناديق باستخدام الرافعة المالية في عام 2020، ولكن النسبة الفعلية للاستخدام النشط كانت فقط 19%.
بشكل عام، تلعب صناديق التحوط التشفيرية دورًا في تقليل التقلبات في السوق، بدلاً من السعي الخالص لتحقيق عوائد مرتفعة. مع نضوج السوق المستمر، من المتوقع أن تظهر المزيد من المشتقات التشفيرية الخاضعة للتنظيم في المستقبل، مما قد يجذب المزيد من الصناديق للمشاركة في هذا المجال.
قد تحتوي هذه الصفحة على محتوى من جهات خارجية، يتم تقديمه لأغراض إعلامية فقط (وليس كإقرارات/ضمانات)، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.
تسجيلات الإعجاب 17
أعجبني
17
4
إعادة النشر
مشاركة
تعليق
0/400
TokenVelocityTrauma
· منذ 14 س
تداول العملات الرقمية من لا يستغل الضجة
شاهد النسخة الأصليةرد0
TxFailed
· منذ 14 س
لماو لعبة الحوت الكلاسيكية... التجزئة تتعرض للهزيمة كالمعتاد بينما المال الذكي يعبئ حقائبه حقًا حقًا
حجم صناديق التحوط التشفيرية يتضاعف والمكاتب العائلية تصبح المستثمرين الرئيسيين
#资产规模激增 للتحوط基金 التشفير ، أصبحت مكاتب العائلات والأثرياء هم المستثمرون الرئيسيون
كشفت تقرير استطلاع حديث عن حالة تطوير صناديق التحوط للعملات المشفرة. تظهر البيانات أن حجم أصول هذه الصناديق شهد زيادة كبيرة في عام 2019، حيث قفز من 1 مليار دولار في نهاية عام 2018 إلى 2 مليار دولار.
!
في أداء العام 2019، كانت صناديق التحوط التي تم تفويضها بالكامل هي الأكثر تميزًا، حيث بلغ متوسط عائدها 42%. من الجدير بالذكر أن مكاتب العائلات والأفراد ذوي الثروات العالية أصبحوا المصدرين الرئيسيين للاستثمار في هذه الصناديق، حيث يمثلون 48% و42% على التوالي.
!
قال خبير في الصناعة: "منذ اندلاع جائحة كورونا، لاحظنا أن اهتمام الناس بالتشفير يظهر اتجاهًا أكثر اتساعًا."
أظهرت التحقيقات أنه يوجد حالياً حوالي 150 صندوق تحوط تشفيري نشط، حيث تم تأسيس 63% منها في عامي 2018 أو 2019. يرتبط تاريخ تأسيس الصناديق ارتباطاً وثيقاً بتوجهات سعر البيتكوين، حيث أصبحت الزيادة الكبيرة في سعر البيتكوين في عام 2018 عاملًا مهمًا في دفع تأسيس صناديق العملات المشفرة.
!
تستخدم هذه الصناديق أربع استراتيجيات استثمارية رئيسية: تفويض كامل للشراء، تفويض كامل للشراء/البيع، الاستثمار الكمي، وتركيبة استراتيجيات متعددة. من بين هذه، تعتبر الصناديق الكمية الأكثر شيوعًا، حيث تمثل حوالي نصف حصة السوق.
من حيث تكوين المستثمرين، تستحوذ المؤسسات الاستثمارية العائلية والمستثمرون الأفراد ذوو القيمة العالية على ما يقرب من 90% من جميع المستثمرين. بالمقابل، فإن نسبة مشاركة صناديق التقاعد، والمؤسسات، وصناديق التبرعات في استثمارات العملات المشفرة منخفضة للغاية. كما أن نسبة استثمار صناديق رأس المال المغامر وصناديق الصناديق في هذا المجال صغيرة نسبيًا.
!
تظهر توزيعات حجم هذه الصناديق التحوطية المشفرة تأثير ماثيو واضح، حيث تدير عدد قليل من الصناديق الكبيرة معظم الأصول، بينما تكون أحجام معظم الصناديق صغيرة. في عام 2019، زادت نسبة صناديق التحوط المشفرة التي تتجاوز أصولها المدارة 20 مليون دولار من 19% في عام 2018 إلى 35%.
فيما يتعلق بالأداء، بلغ متوسط ارتفاع أداء صناديق التحوط التشفيرية في عام 2019 74%، بينما في عام 2018، بسبب الانخفاض الحاد في السوق، اضطرت العديد من الصناديق ذات الأداء الضعيف إلى الإغلاق. وفقًا لفئات استراتيجيات الاستثمار المختلفة، كانت صناديق الاستثمار الطويلة التي تم تعيينها بالكامل هي الأفضل أداءً في عام 2019، حيث بلغ متوسط أدائها 40%.
! [](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-3de61695915f31e73400dcbdb5b3592b.webp019283746574839201
مع تطور سوق مشتقات العملات المشفرة، أصبحت أدوات واستراتيجيات الاستثمار لصناديق التحوط المشفرة أكثر تعقيدًا. أفاد أكثر من نصف الصناديق المستطلعة أنها تستخدم المشتقات، وشارك حوالي ثلث الصناديق في تداول العقود الآجلة والخيارات. فيما يتعلق بالتداول بالهامش، تم السماح لـ 56% من الصناديق باستخدام الرافعة المالية في عام 2020، ولكن النسبة الفعلية للاستخدام النشط كانت فقط 19%.
! [])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-ff31da74d4e20a3c1717f69b380f1777.webp(
بشكل عام، تلعب صناديق التحوط التشفيرية دورًا في تقليل التقلبات في السوق، بدلاً من السعي الخالص لتحقيق عوائد مرتفعة. مع نضوج السوق المستمر، من المتوقع أن تظهر المزيد من المشتقات التشفيرية الخاضعة للتنظيم في المستقبل، مما قد يجذب المزيد من الصناديق للمشاركة في هذا المجال.