تحليل دورة سوق العملات الرقمية: متى تنتهي السوق الصاعدة؟
سوق العملات الرقمية يظهر علامات على نمو نشط. ارتفاع سعر البيتكوين أدى إلى تعزيز الزخم الصاعد في السوق بأكمله. ومع ذلك، فإن المستثمرين يفكرون في سؤال رئيسي: متى ستنتهي هذه الدورة السوق الصاعدة، ومتى يكون أفضل وقت لتأمين الأرباح؟ من خلال تحليل الدورات السوقية ومستويات السيولة، قد نتمكن من العثور على بعض الإجابات.
دورات السوق هي ظاهرة تتكرر في المجال المالي، وسوق العملات الرقمية ليس استثناءً. تعكس هذه الدورات تدفق الأموال بين أنواع الأصول المختلفة، بالإضافة إلى التغيرات في سلوك المستثمرين مع مرور الوقت.
سوق العملات الرقمية السوق الصاعدة أربعة مراحل
المرحلة الأولى: تدفق العملات الورقية نحو البيتكوين
كل دورة من السوق الصاعدة عادة ما تبدأ بدخول أموال جديدة إلى سوق العملات الرقمية من خلال البيتكوين. يعتبر المستثمرون المؤسسيون وصناديق التحوط والمستثمرون الأفراد الحذرون البيتكوين هو الخيار الأكثر أمانًا وموثوقية لدخول مجال التشفير. باعتبارها من الأصول المشفرة الأكثر شهرة والأكثر سيولة، فإن البيتكوين هو الخيار المفضل للمبتدئين وكبار المستثمرين. تؤدي هذه التدفقات من الأموال إلى رفع سعر البيتكوين، مما يحدد النغمة للسوق بأكمله.
المرحلة الثانية: البيتكوين إلى العملات البديلة الكبيرة
عندما يبدأ البيتكوين في السوق الصاعدة، يبدأ المستثمرون في تحويل انتباههم إلى ETH وSOL وBNB وغيرها من العملات البديلة الكبيرة، سعياً وراء عوائد أعلى. تبدأ الهيمنة السوقية للبيتكوين في الانخفاض، مما يشير إلى بداية موسم العملات البديلة الشامل. على سبيل المثال، خلال السوق الصاعدة في عام 2021، بعد أن بلغ البيتكوين ذروته في مارس، زادت القيمة السوقية الإجمالية للعملات البديلة بنسبة 95% بعد شهرين، وبلغت ذروتها.
المرحلة الثالثة: العملات الرقمية الكبيرة إلى العملات ذات القيمة المتوسطة والرموز الشهيرة
مع زيادة الثقة والحماس في السوق، تحول انتباه المستثمرين إلى الرموز الأصغر حجماً والأقل سيولة ولكن يُعتقد أنها تمتلك إمكانات عالية. يقومون بالمضاربة على المشاريع ذات القيمة السوقية المتوسطة، على أمل تحقيق عوائد تصل إلى 10 أضعاف أو حتى 100 ضعف. تزايدت تقلبات السوق، وبدأت مشاعر الجشع وFOMO في الظهور. على الرغم من أن بعض العملات حققت أرباحاً ضخمة، إلا أن هناك أيضاً البعض الذي اختفى بسرعة.
المرحلة الرابعة: هيمنة عملات الميم
عندما تتخلى العقلانية عن الحماس، تصبح عملات الميم الحبيبة الجديدة في السوق. تفتقر هذه الرموز إلى الأساسيات، ويعتمد سعرها تمامًا على المشاعر، وتأييد المشاهير، وشعبية وسائل التواصل الاجتماعي. غالبًا ما يشير الارتفاع في نشاط عملات الميم إلى ذروة الحماس، مما يدل على أن دورة السوق قد بلغت ذروتها وأن مخاطر سوق العملات الرقمية قد تجاوزت الحد.
وفقًا لبيانات التاريخية للدورة السابقة، فإن ذروة العملات الميمية غالبًا ما تشير إلى انخفاض سوق التشفير بأكمله. في أكتوبر 2021، بدأ إجمالي قيمة السوق للعملات الميمية في الانخفاض، وبعد أن بلغ بيتكوين ذروته الأخيرة في أوائل نوفمبر، بدأ في الانخفاض على الفور.
لماذا تشير عملات الميم إلى نهاية دورة السوق الصاعدة
تشير عملات الميم إلى المرحلة الأخيرة من السوق الصاعدة للتشفير، لأنها تعكس التحول من الاستثمار العقلاني إلى الهوس. في هذه المرحلة، تتراجع أي عوامل أساسية أمام المشاعر (، والتي تكون أساسًا من الجشع ). بدأت رموز الميم، التي تكاد لا تملك قيمة عملية، بالسيطرة على حجم التداول، فقط لأنها تحظى بشعبية على وسائل التواصل الاجتماعي أو مدعومة من المجتمع.
من التاريخ، يتكرر هذا النموذج في كل مرة تحدث فيها زيادة كبيرة. كانت سنة 2017 مليئة بمشاريع ICO منخفضة الجودة التي لم يكن لديها منتجات. في النصف الثاني من عام 2021، ارتفعت SHIB بنسبة 1200% خلال الموجة الثانية من ارتفاع سوق العملات الرقمية، وبدأت في الانخفاض في أواخر أكتوبر. قبل أن يبدأ بيتكوين في الانخفاض في أوائل نوفمبر، كان هناك فاصل زمني مدته أسبوعين، مما قدم إشارة تحذير جيدة للمستثمرين.
كلما نشأت موجة جديدة من التشفير، ترافق ذلك مع مشاركة مفرطة من المستثمرين الأفراد، وانخفاض حاد في هيمنة البيتكوين، مما يؤدي في النهاية إلى انهيار أسعار السوق بأكمله. جذبت عملات الميم في موجات التشفير السابقة آخر موجة من السيولة، وغالبًا ما تأتي هذه الأموال من مستثمرين غير ذوي خبرة يسعون لتحقيق أرباح سريعة، مما يشير إلى أن السوق قد أصبح متضخمًا.
تحليل حالة السوق الحالية
من حيث القيمة السوقية للعملات الرقمية، يمكن ملاحظة اختراق نمط الكوب والعروة، ثم النجاح في اختراق نمط الرأس والكتفين. كلاهما أنماط صعودية، والهدف هو عند مستوى 4.15 تريليون دولار. هذا يعني أن سوق العملات الرقمية لديه حوالي 15% من مساحة النمو المحتملة. وضع العملات البديلة ( لا يشمل حالة البيتكوين ). تم اختراق السعر لنمط الكوب والعروة، والهدف هو الوصول إلى قيمة سوقية تبلغ 1.8 تريليون دولار، مع إمكانية تحقيق نمو بنسبة 37%.
بالنسبة لقيمة السوق للعملات الميمية، يمكن رؤية دورة من التعديل والنمو تحدث كل أربع سنوات. ستتراجع الأسعار بأكثر من 80٪، ثم ستنمو مرة أخرى بمئات الآلاف من النقاط. في الوقت الحالي، تسير القيمة السوقية خارج مرحلة التعديل، لذلك يمكن توقع المزيد من النمو حتى تصل إلى تريليون دولار، بالقرب من حافة الدورة المتعصبة. هذه إشارة إيجابية لسوق العملات الرقمية الحالي، وقد تكون أيضًا فرصة جيدة لتأمين الأرباح.
ومع ذلك، قد لا تقود عملات الميم موجة المضاربة في هذه السوق الصاعدة. على الرغم من أنها عرفت ذروة السوق الصاعدة السابقة، إلا أن التاريخ لا يتكرر دائمًا. في هذه الدورة، قد نشهد صعود سرد جديد: الأصول الواقعية (RWA). هناك علامات تدل على أن هذا قد يصبح السرد المهم الذي يثير الدورة الهائجة التالية.
تشمل بعض الاتجاهات الجديرة بالاهتمام:
ستقوم منصة تداول معينة بإطلاق تداول الأسهم المرقمة في أوروبا.
إحدى المنصات قد أطلقت تداول الأسهم المرمزة في الولايات المتحدة.
ستقدم منصة الاستثمار Republic رموزًا تمثل حقوق الملكية الخاصة لشركات مثل SpaceX.
وفقًا للتقارير، فإن إحدى البورصات تسعى للحصول على موافقة لجنة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية لتقديم الأوراق المالية المرمزة.
من الناحية الفنية، شهدت القيمة السوقية الإجمالية لـ RWA انخفاضًا بنسبة 86% سابقًا، ثم ارتفعت بنسبة 4500%. حاليًا، وصل مستوى الانخفاض إلى -93%، والسعر يتجاوز هذه المرحلة، مما يظهر إمكانية ارتفاع آخر بنسبة 300%، مع إمكانية الوصول إلى قيمة سوقية تبلغ تريليون دولار. إذا كانت عملات الميم هي ذروة المضاربة في الدورة السابقة، فإن RWA قد تكون إشارة جني الأرباح في هذه الدورة.
الخاتمة
تتغير اتجاهات العملات المشفرة بشكل دوري، وتعتمد هذه الدورات إلى حد كبير على تدفق الأموال من المشاريع ذات القيمة السوقية الكبيرة إلى المشاريع ذات القيمة السوقية الصغيرة. على الرغم من أنه لا يمكن التنبؤ بدقة بالقمة والقاعدة، فإن فهم هيكل دورة السوق الصاعدة استنادًا إلى النفس البشرية سيساعد في العثور على أفضل أوقات الدخول والخروج في سوق العملات الرقمية. يجب على المستثمرين مراقبة تدفق الأموال، والتعرف على الاتجاهات وعلامات الهوس، ووضع خطة جيدة لجني الأرباح في جميع الأوقات. في هذا السوق المليء بالفرص والمخاطر، من الضروري الحفاظ على اليقظة والعقلانية.
قد تحتوي هذه الصفحة على محتوى من جهات خارجية، يتم تقديمه لأغراض إعلامية فقط (وليس كإقرارات/ضمانات)، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.
من BTC إلى RWA: تحليل دورة السوق الصاعدة الحالية في التشفير وإشارات القمة
تحليل دورة سوق العملات الرقمية: متى تنتهي السوق الصاعدة؟
سوق العملات الرقمية يظهر علامات على نمو نشط. ارتفاع سعر البيتكوين أدى إلى تعزيز الزخم الصاعد في السوق بأكمله. ومع ذلك، فإن المستثمرين يفكرون في سؤال رئيسي: متى ستنتهي هذه الدورة السوق الصاعدة، ومتى يكون أفضل وقت لتأمين الأرباح؟ من خلال تحليل الدورات السوقية ومستويات السيولة، قد نتمكن من العثور على بعض الإجابات.
دورات السوق هي ظاهرة تتكرر في المجال المالي، وسوق العملات الرقمية ليس استثناءً. تعكس هذه الدورات تدفق الأموال بين أنواع الأصول المختلفة، بالإضافة إلى التغيرات في سلوك المستثمرين مع مرور الوقت.
سوق العملات الرقمية السوق الصاعدة أربعة مراحل
المرحلة الأولى: تدفق العملات الورقية نحو البيتكوين
كل دورة من السوق الصاعدة عادة ما تبدأ بدخول أموال جديدة إلى سوق العملات الرقمية من خلال البيتكوين. يعتبر المستثمرون المؤسسيون وصناديق التحوط والمستثمرون الأفراد الحذرون البيتكوين هو الخيار الأكثر أمانًا وموثوقية لدخول مجال التشفير. باعتبارها من الأصول المشفرة الأكثر شهرة والأكثر سيولة، فإن البيتكوين هو الخيار المفضل للمبتدئين وكبار المستثمرين. تؤدي هذه التدفقات من الأموال إلى رفع سعر البيتكوين، مما يحدد النغمة للسوق بأكمله.
المرحلة الثانية: البيتكوين إلى العملات البديلة الكبيرة
عندما يبدأ البيتكوين في السوق الصاعدة، يبدأ المستثمرون في تحويل انتباههم إلى ETH وSOL وBNB وغيرها من العملات البديلة الكبيرة، سعياً وراء عوائد أعلى. تبدأ الهيمنة السوقية للبيتكوين في الانخفاض، مما يشير إلى بداية موسم العملات البديلة الشامل. على سبيل المثال، خلال السوق الصاعدة في عام 2021، بعد أن بلغ البيتكوين ذروته في مارس، زادت القيمة السوقية الإجمالية للعملات البديلة بنسبة 95% بعد شهرين، وبلغت ذروتها.
المرحلة الثالثة: العملات الرقمية الكبيرة إلى العملات ذات القيمة المتوسطة والرموز الشهيرة
مع زيادة الثقة والحماس في السوق، تحول انتباه المستثمرين إلى الرموز الأصغر حجماً والأقل سيولة ولكن يُعتقد أنها تمتلك إمكانات عالية. يقومون بالمضاربة على المشاريع ذات القيمة السوقية المتوسطة، على أمل تحقيق عوائد تصل إلى 10 أضعاف أو حتى 100 ضعف. تزايدت تقلبات السوق، وبدأت مشاعر الجشع وFOMO في الظهور. على الرغم من أن بعض العملات حققت أرباحاً ضخمة، إلا أن هناك أيضاً البعض الذي اختفى بسرعة.
المرحلة الرابعة: هيمنة عملات الميم
عندما تتخلى العقلانية عن الحماس، تصبح عملات الميم الحبيبة الجديدة في السوق. تفتقر هذه الرموز إلى الأساسيات، ويعتمد سعرها تمامًا على المشاعر، وتأييد المشاهير، وشعبية وسائل التواصل الاجتماعي. غالبًا ما يشير الارتفاع في نشاط عملات الميم إلى ذروة الحماس، مما يدل على أن دورة السوق قد بلغت ذروتها وأن مخاطر سوق العملات الرقمية قد تجاوزت الحد.
وفقًا لبيانات التاريخية للدورة السابقة، فإن ذروة العملات الميمية غالبًا ما تشير إلى انخفاض سوق التشفير بأكمله. في أكتوبر 2021، بدأ إجمالي قيمة السوق للعملات الميمية في الانخفاض، وبعد أن بلغ بيتكوين ذروته الأخيرة في أوائل نوفمبر، بدأ في الانخفاض على الفور.
لماذا تشير عملات الميم إلى نهاية دورة السوق الصاعدة
تشير عملات الميم إلى المرحلة الأخيرة من السوق الصاعدة للتشفير، لأنها تعكس التحول من الاستثمار العقلاني إلى الهوس. في هذه المرحلة، تتراجع أي عوامل أساسية أمام المشاعر (، والتي تكون أساسًا من الجشع ). بدأت رموز الميم، التي تكاد لا تملك قيمة عملية، بالسيطرة على حجم التداول، فقط لأنها تحظى بشعبية على وسائل التواصل الاجتماعي أو مدعومة من المجتمع.
من التاريخ، يتكرر هذا النموذج في كل مرة تحدث فيها زيادة كبيرة. كانت سنة 2017 مليئة بمشاريع ICO منخفضة الجودة التي لم يكن لديها منتجات. في النصف الثاني من عام 2021، ارتفعت SHIB بنسبة 1200% خلال الموجة الثانية من ارتفاع سوق العملات الرقمية، وبدأت في الانخفاض في أواخر أكتوبر. قبل أن يبدأ بيتكوين في الانخفاض في أوائل نوفمبر، كان هناك فاصل زمني مدته أسبوعين، مما قدم إشارة تحذير جيدة للمستثمرين.
كلما نشأت موجة جديدة من التشفير، ترافق ذلك مع مشاركة مفرطة من المستثمرين الأفراد، وانخفاض حاد في هيمنة البيتكوين، مما يؤدي في النهاية إلى انهيار أسعار السوق بأكمله. جذبت عملات الميم في موجات التشفير السابقة آخر موجة من السيولة، وغالبًا ما تأتي هذه الأموال من مستثمرين غير ذوي خبرة يسعون لتحقيق أرباح سريعة، مما يشير إلى أن السوق قد أصبح متضخمًا.
تحليل حالة السوق الحالية
من حيث القيمة السوقية للعملات الرقمية، يمكن ملاحظة اختراق نمط الكوب والعروة، ثم النجاح في اختراق نمط الرأس والكتفين. كلاهما أنماط صعودية، والهدف هو عند مستوى 4.15 تريليون دولار. هذا يعني أن سوق العملات الرقمية لديه حوالي 15% من مساحة النمو المحتملة. وضع العملات البديلة ( لا يشمل حالة البيتكوين ). تم اختراق السعر لنمط الكوب والعروة، والهدف هو الوصول إلى قيمة سوقية تبلغ 1.8 تريليون دولار، مع إمكانية تحقيق نمو بنسبة 37%.
بالنسبة لقيمة السوق للعملات الميمية، يمكن رؤية دورة من التعديل والنمو تحدث كل أربع سنوات. ستتراجع الأسعار بأكثر من 80٪، ثم ستنمو مرة أخرى بمئات الآلاف من النقاط. في الوقت الحالي، تسير القيمة السوقية خارج مرحلة التعديل، لذلك يمكن توقع المزيد من النمو حتى تصل إلى تريليون دولار، بالقرب من حافة الدورة المتعصبة. هذه إشارة إيجابية لسوق العملات الرقمية الحالي، وقد تكون أيضًا فرصة جيدة لتأمين الأرباح.
ومع ذلك، قد لا تقود عملات الميم موجة المضاربة في هذه السوق الصاعدة. على الرغم من أنها عرفت ذروة السوق الصاعدة السابقة، إلا أن التاريخ لا يتكرر دائمًا. في هذه الدورة، قد نشهد صعود سرد جديد: الأصول الواقعية (RWA). هناك علامات تدل على أن هذا قد يصبح السرد المهم الذي يثير الدورة الهائجة التالية.
تشمل بعض الاتجاهات الجديرة بالاهتمام:
من الناحية الفنية، شهدت القيمة السوقية الإجمالية لـ RWA انخفاضًا بنسبة 86% سابقًا، ثم ارتفعت بنسبة 4500%. حاليًا، وصل مستوى الانخفاض إلى -93%، والسعر يتجاوز هذه المرحلة، مما يظهر إمكانية ارتفاع آخر بنسبة 300%، مع إمكانية الوصول إلى قيمة سوقية تبلغ تريليون دولار. إذا كانت عملات الميم هي ذروة المضاربة في الدورة السابقة، فإن RWA قد تكون إشارة جني الأرباح في هذه الدورة.
الخاتمة
تتغير اتجاهات العملات المشفرة بشكل دوري، وتعتمد هذه الدورات إلى حد كبير على تدفق الأموال من المشاريع ذات القيمة السوقية الكبيرة إلى المشاريع ذات القيمة السوقية الصغيرة. على الرغم من أنه لا يمكن التنبؤ بدقة بالقمة والقاعدة، فإن فهم هيكل دورة السوق الصاعدة استنادًا إلى النفس البشرية سيساعد في العثور على أفضل أوقات الدخول والخروج في سوق العملات الرقمية. يجب على المستثمرين مراقبة تدفق الأموال، والتعرف على الاتجاهات وعلامات الهوس، ووضع خطة جيدة لجني الأرباح في جميع الأوقات. في هذا السوق المليء بالفرص والمخاطر، من الضروري الحفاظ على اليقظة والعقلانية.