الضيف: كولين تاجر حر باحث في البيانات داخل السلسلة
وقت التسجيل: 2025.2.15
مرحبًا بالجميع، أهلاً بكم في WEB3 Mint To Be. هنا، نستمر في طرح الأسئلة والتفكير العميق، لنوضح الحقائق ونستكشف الواقع ونبحث عن التوافق في عالم WEB3. نعمل على توضيح المنطق وراء الأحداث الساخنة، وتقديم رؤى تتجاوز الحدث نفسه، وإدخال زوايا تفكير متنوعة.
بيان: المحتوى الذي نناقشه في هذه الحلقة من البودكاست لا يمثل وجهات نظر المؤسسات التي ينتمي إليها الضيوف، والمشاريع المذكورة لا تشكل أي نصيحة استثمارية.
**Alex：**هذه الحلقة خاصة قليلاً، لأنه تم مناقشة العديد من المواضيع المتعلقة بمسارات أو مشاريع معينة، كما تم تبادل بعض السرد الدوري، مثلما تحدثنا سابقاً عن الميم. لكن اليوم سنناقش تحليل البيانات داخل السلسلة، وخاصة تحليل البيانات داخل السلسلة لـ BTC. سنقوم بفحص كيفية عملها عن كثب، والمؤشرات الرئيسية، ونتعلم منهجيتها. في حلقة اليوم، سنذكر العديد من مفاهيم المؤشرات، وسنقوم بإدراج هذه المفاهيم في بداية النسخة النصية لتسهيل فهم الجميع.
بعض مؤشرات البيانات والمفاهيم التي تم ذكرها في هذه الحلقة من البودكاست:
Glassnode: منصة شائعة لتحليل بيانات داخل السلسلة، تحتاج إلى دفع.
السعر المحقق (Realized Price): يتم حسابه بناءً على سعر آخر حركة داخل السلسلة لبيتكوين، ويعكس التكلفة التاريخية لبيتكوين داخل السلسلة، وهو مناسب لتقييم حالة الربح/الخسارة العامة في السوق.
URPD: تم تحقيق توزيع الأسعار. يستخدم لمراقبة توزيع أسعار رموز BTC.
RUP (الربح غير المحقق النسبي): الربح غير المحقق النسبي. يستخدم لقياس نسبة الأرباح غير المحققة لجميع حاملي البيتكوين إلى القيمة السوقية الإجمالية.
سعر السوق الحقيقي Cointime: هو مؤشر متوسط السعر داخل السلسلة قائم على نظام اقتصاد Cointime، يهدف إلى تقييم القيمة الطويلة الأجل لـ BTC بدقة أكبر من خلال إدخال "وزن الوقت" لبيتكوين، مقارنةً بسعر السوق الحالي لـ BTC وسعر السوق المحقق (Realized Price)، يأخذ سعر السوق الحقيقي داخل نظام Cointime في الاعتبار تأثير الزمن، مما يجعله مناسبًا لأسعار BTC في الدورات الكبيرة.
Shiller ECY: مؤشر التقييم الذي اقترحه الحائز على جائزة نوبل في الاقتصاد روبرت شيلر، يُستخدم لتقييم إمكانيات العوائد طويلة الأجل لسوق الأسهم ويقيس جاذبية الأسهم مقارنةً بالأصول الأخرى، وهو مُعدل من مؤشر نسبة الأرباح إلى السعر لشيلر (CAPE)، حيث يأخذ في الاعتبار تأثير بيئة أسعار الفائدة.
فرصة لتعلم تحليل البيانات داخل السلسلة
**Alex：**اليوم ضيفنا هو المتداول الحر، وباحث بيانات داخل السلسلة Colin، دعونا نطلب من Colin أن يرحب بمستمعينا.
**Colin：**مرحباً بالجميع، أولاً أشكر Alex على الدعوة. عندما تلقيت هذه الدعوة، شعرت ببعض الدهشة، لأنني شخص عادي وغير معروف، وليس لدي أي لقب خاص، فقط أعمل بهدوء في صفقاتي. اسمي Colin، وأدير حساباً على وسائل التواصل الاجتماعي يسمى السيد بيغ، حيث أشارك عادةً بعض التعليمات حول البيانات داخل السلسلة، وتحليل الوضع الحالي للسوق، وبعض مفاهيم التداول. لدي ثلاثة تصنيفات لنفسي: الأول هو المتداول المدفوع بالأحداث، حيث أفكر عادةً في استراتيجيات التداول المدفوعة بالأحداث؛ الثاني هو محلل البيانات داخل السلسلة، وهو الجزء الذي أشاركه عادةً عبر الإنترنت؛ والثالث هو أكثر تحفظًا، حيث أصف نفسي كمتداول مؤشرات، أختار تخصيص جزء من الأموال في السوق الأمريكية الكبرى، من خلال هذه الأموال أستثمر لتقليل بيتا منحنى أصولي بشكل عام، مع الحفاظ على دفاعية معينة في المراكز العامة. هذا هو تصنيفي الذاتي بشكل عام.
**Alex：**أشكر كولين على تقديمه الذاتي. لقد دعوت كولين للمشاركة في البرنامج لأنني رأيت تحليلاته حول بيانات البيتكوين داخل السلسلة على الإنترنت، وكانت ملهمة للغاية. هذا موضوع لم نتحدث عنه كثيرًا من قبل، وهو جزء ينقصني في مجالي الخاص. لقد قرأت سلسلة المقالات التي كتبها، ووجدت أن المنطق واضح والمحتوى ذو قيمة، لذا قررت دعوته. يجب أن أذكر الجميع أنه اليوم، سواء من جانبي أو من وجهات نظر الضيوف، فإن الآراء تحمل طابعًا شخصيًا قويًا، وقد تتغير المعلومات والآراء في المستقبل، وقد يفسر أشخاص مختلفون نفس البيانات والمؤشرات بطرق مختلفة. المحتوى في هذه الحلقة لا يُعتبر نصيحة استثمارية. البرنامج سيشير إلى بعض منصات تحليل البيانات، فقط كأمثلة ومشاركة للاستخدام الشخصي، وليس كتوصيات تجارية. لم يتلق البرنامج أي رعاية تجارية من أي منصة. دعونا ندخل في الموضوع الرئيسي ونتحدث عن تحليل بيانات الأصول المشفرة داخل السلسلة. كما ذكرت، كولين هو متداول، فما هي الظروف التي بدأت فيها بالتعرف على وتحليل بيانات الأصول المشفرة داخل السلسلة؟
كولين: أعتقد أن هذا السؤال يجب أن يُقسم إلى جزئين للإجابة عليه. أولاً، أعتقد أن أي شخص من حولي، سواء كان يرغب في دخول السوق المالية أو قد دخلها بالفعل، بما في ذلك نفسي، يجب أن يكون الهدف الرئيسي هو كسب المال، واستخدام الأرباح لتحسين جودة الحياة. لذلك كانت فلسفتي دائمًا متسقة، وهي أنني سأتعلم أي شيء يمكن أن يساعدني في تحقيق الأرباح. من خلال هذه الطريقة، أرفع من توقعات نظام التداول الخاص بي، ببساطة، أي شيء يمكن أن يجني المال، سأتعلمه. الجزء الثاني هو أنني في البداية بدأت بالتفاعل مع البيانات داخل السلسلة عن طريق الصدفة، قبل حوالي ست أو سبع سنوات، عندما كنت لا أفهم ذلك تمامًا، كنت أنظر إلى هذا وذاك. أثناء استكشافي لمجالات مختلفة، رأيت نظريات بحثية مثيرة للاهتمام وأردت أن أتعلمها، وفي ذلك الوقت، شاهدت عن غير قصد أن هناك مجالاً يُسمى تحليل البيانات داخل السلسلة المرتبط بالبيتكوين، فبدأت في التعلم والبحث. في المراحل المتقدمة، سأجمع بين المعرفة التي اكتسبتها في مجالات أخرى، بشكل رئيسي في تطوير التداول الكمي، وأدمجها مع البيانات داخل السلسلة، ثم أطور بعض نماذج التداول، وأخيرًا أدمج هذه النماذج في نظام التداول الخاص بي.
أليكس: كم من الوقت مضى منذ أن بدأت رسميًا في دراسة وتحليل البيانات داخل السلسلة بشكل منهجي؟
كولين: أعتقد أن هذا الأمر صعب التعريف، في الحقيقة لم أتعلم ذلك بشكل منهجي من قبل. لأنه منذ زمن بعيد، واجهت مشكلة، وهي أنني لم أر أي تعليم منهجي على الإطلاق. منذ أن رأيت هذا المجال لأول مرة، ربما كان ذلك قبل عدة سنوات، وقد لاحظت ذلك في ذلك الوقت، لكنني لم أبحث فيه بعمق، فقط قرأت مقالين أو ثلاثة لأفهم هذا الأمر. بعد فترة، عدت ورأيت بعض المحتويات الأكثر عمقًا، وفي ذلك الوقت كنت أركز على أبحاث أخرى، ثم عدت إلى هنا، ورأيت أن هذا مثير للاهتمام، لذلك استمريت في البحث. لم يكن لدي وقت لتعلم منهجي، كنت فقط أجمع المعلومات من هنا وهناك.
**Alex：**أفهم، كم من الوقت استغرقك من دراسة البيانات داخل السلسلة إلى تطبيقها في استثماراتك العملية؟
كولين： هذه الحدود يصعب تحديدها، لكنني أعتقد أن الأمر قريب من دورتين من دورات البيتكوين... لا يمكن اعتباره دورتين، يجب أن ننظر من أي سوق صاعد أو هابط نبدأ التعريف. بدأت بالتواصل مع هذا الأمر تقريبًا في عام 2020 أو 2019، لكن في ذلك الوقت لم يكن هناك تطبيق عملي، لأنني لم أكن جريئًا، لم أكن مألوفًا بهذا الشيء بعد، لكنني بدأت بالفعل في التعلم.
قيمة ومبدأ تحليل البيانات داخل السلسلة
**Alex：**أفهم. سنتحدث بعد ذلك عن العديد من المفاهيم المحددة المتعلقة بتحليل البيانات داخل السلسلة، بما في ذلك بعض المؤشرات. ما هي منصات مراقبة البيانات داخل السلسلة التي تستخدمها عادةً؟
**Colin：**أنا أستخدم حالياً موقعاً واحداً، وهو Glassnode. دعني أشرح باختصار، إنه يتطلب اشتراكاً مدفوعاً. هناك مستويان من الاشتراك المدفوع، أحدهما هو الإصدار الاحترافي وهو غالي جداً، أذكر أنه يكلف أكثر من 800 دولار في الشهر. الثاني لا أذكره تماماً، لكن أعتقد أنه يكلف حوالي ثلاثين إلى أربعين دولاراً في الشهر. كما أن هناك إصداراً مجانياً، لكن المعلومات التي يمكن رؤيتها في الإصدار المجاني قليلة جداً. بالطبع، بالإضافة إلى Glassnode هناك العديد من الخيارات الأخرى، لكنني اخترته لأنني في البداية كنت أبحث وأدرس، وكان هذا الموقع هو الأنسب لي.
**Alex：**أفهم، بعد أن شاهدت الكثير من المعلومات من كولن، قمت أيضًا بالتسجيل في Glassnode وأصبحت عضوًا مدفوعًا لديهم. في الواقع، أشعر أن بياناتهم غنية جدًا، بالإضافة إلى أنها جيدة من حيث الفورية. دعنا نتحدث عن السؤال الثاني، كما قلت أنك تاجر، ما تركز عليه هو مساعدتها في استثماراتك العملية. فما هي القيمة الأساسية لتحليل البيانات داخل السلسلة في استثماراتك؟ وما هو المبدأ وراء ذلك؟ يرجى تقديم نبذة لنا.
**Colin：**حسناً. أولاً دعونا نتحدث عن الأول، وهو قيمة ومبدأ تحليل البيانات داخل السلسلة. سأدمج هذين الأمرين معًا لأنهما في الواقع بسيطان جدًا. في أسواق المال التقليدية، سواء كانت تتعلق بتداول الأسهم، العقود الآجلة، خيارات السندات، حتى العقارات، أو بعض المواد الخام، فإن البيتكوين تختلف عنهم اختلافًا جوهريًا لأنها تستخدم تقنية blockchain. القيمة الأكثر أهمية والأكثر تداولاً في هذه التقنية هي شفافيتها. جميع معلومات تحويلات البيتكوين علنية وشفافة، لذا يمكنك رؤية، على سبيل المثال، 300 بيتكوين يتم تحويلها من عنوان إلى آخر مباشرة داخل السلسلة، ويمكنك التحقق من ذلك على متصفح blockchain. على الرغم من أنني لا أستطيع معرفة من يقف وراء هذا العنوان، إلا أن هذا ليس مهمًا، لأنه في الواقع لا يمكن لأي كيان منفرد التأثير على اتجاه سعر البيتكوين أو اتجاهه. لذا بوجه عام، عندما نبحث في بيانات داخل السلسلة، نركز على السوق ككل، وننظر إلى اتجاهه، ونرى توافق الآراء وسلوك الجماعة. حتى لو لم أكن أعرف من يقف وراء هذا العنوان أو ذاك، يمكنني تحليل اتجاهات جميع العناوين لمعرفة ما إذا كانوا قد حققوا أرباحًا أو توقفوا عن الخسائر، وما هي حالتهم الربحية، وما هي حالتهم الخسائر، وأين يميلون إلى شراء كميات كبيرة من البيتكوين أو في أي سعر لا يحبون شراء البيتكوين، هذه البيانات يمكن رؤيتها بالفعل. هذه هي أكبر قيمة أراها في تحليل بيانات البيتكوين داخل السلسلة مقارنة بأسواق المال الأخرى، لأن الأسواق الأخرى لا تستطيع القيام بذلك.
**Alex：**بالطبع، هذه النقطة مهمة جدًا. مثلما نقوم بالاستثمار في العملات المشفرة، يجب علينا تحليل الأساسيات كما نفعل مع الأسهم أو المنتجات الأخرى. كما قلت للتو، البيانات داخل السلسلة شفافة، ويمكن للجميع مراقبتها. إذا كان المستثمرون المحترفون الآخرون ينظرون إلى البيانات داخل السلسلة، وأنت لا تنظر، فهذا يعني أنك تفتقر إلى سلاح مهم جدًا في استثمارك.
صعوبة تحليل البيانات داخل السلسلة
**Alex：**عندما تقوم بتحليل البيانات داخل السلسلة في الممارسة العملية، ما هي الصعوبات والتحديات الرئيسية التي تعتقد أنها قد تكون موجودة؟
Colin： أعتقد أن هذا السؤال ممتاز جدًا، وأعتزم الرد عليه في جزئين. الجزء الأول هو أسهل حلًا، وهو نقطة صعبة في التعلم، وهي المعرفة الأساسية. بالنسبة لمعظم الناس، بما في ذلك أنا في ذلك الوقت، لأنه كما ذكرت سابقًا، من الصعب إيجاد تعليم منهجي حقيقي. بالطبع لم أسأل في الخارج إذا كانت هناك دورات مدفوعة من هذا النوع، ولكن إذا كانت موجودة، فلن أكون جريئًا لشرائها، لأنني منذ بدأت في التداول حتى الآن، في الواقع لا أحب دفع المال لشراء بعض الدورات. لم أتعامل مع أي دورات تعليمية منهجية، لذا فإن كل المحتوى يجب أن أستخرجه وأستكشفه بنفسي. هناك أنواع كثيرة من البيانات داخل السلسلة، وفي عملية البحث، فلسفتي هي أن أفهم طريقة الحساب والمبادئ وراء كل مؤشر رأيته. في الواقع، هذه عملية تستغرق وقتًا طويلاً، لأنه بمجرد أن ترى مؤشرًا معينًا، فإنه سيعطيك صيغة حسابية، لكن فكرتي هي محاولة فهم ما الذي تقوله هذه الصيغة وراء ذلك، ولماذا تم تصميمها بهذه الطريقة. بعد أن أفهم هذه المؤشرات، يجب أن أقوم بشيء آخر يسمى الفرز. إذا كان هناك أشخاص لديهم خبرة في تطوير استراتيجيات كمية أو بحثوا في المؤشرات، فسيعرفون أن هناك شيئًا واحدًا، وهو أن العديد من المؤشرات لديها ارتباط عالٍ جدًا. الارتباط العالي جدًا يمكن أن يسبب مشكلة، وهي أنك قد تتعرض للتشويش أثناء التفسير، أو قد تفرط في تفسير الأمور. على سبيل المثال، لنفترض أن لدي نظام هروب من القمة، قد يحتوي هذا النظام على 10 إشارات من رقم 1 إلى 10، فإذا كانت الارتباطات بين رقم 1 ورقم 4 عالية جدًا، فإن ذلك سيؤدي إلى
قد تحتوي هذه الصفحة على محتوى من جهات خارجية، يتم تقديمه لأغراض إعلامية فقط (وليس كإقرارات/ضمانات)، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.
تسجيلات الإعجاب 12
أعجبني
12
9
إعادة النشر
مشاركة
تعليق
0/400
WalletDetective
· 07-25 13:16
مرة أخرى نتحدث عن تحليل البيانات داخل السلسلة، ممل.
شاهد النسخة الأصليةرد0
SocialFiQueen
· 07-24 21:13
لاعبو البيانات السلسلية الجادون انظروا هنا!
شاهد النسخة الأصليةرد0
StealthDeployer
· 07-24 19:11
هل جاءت بيانات داخل السلسلة مرة أخرى؟
شاهد النسخة الأصليةرد0
FalseProfitProphet
· 07-22 13:59
داخل السلسلة بيانات عشاق؟ xswl هم حمقى يخدعون أنفسهم
شاهد النسخة الأصليةرد0
GamefiHarvester
· 07-22 13:58
لا أستطيع فعل أي شيء، لكنني الأول في ألعاب سلسلة الموت.
شاهد النسخة الأصليةرد0
LiquidityOracle
· 07-22 13:57
هل هي بيانات عام 2025؟ هل نلعب في الزمن؟
شاهد النسخة الأصليةرد0
MetaMaskVictim
· 07-22 13:56
حب وكراهية داخل السلسلة التحليل
شاهد النسخة الأصليةرد0
ForkItAllDay
· 07-22 13:56
أين عراف عملة الشيتكوين؟
شاهد النسخة الأصليةرد0
MoonMathMagic
· 07-22 13:50
داخل السلسلة البيانات ما فائدتها، مخطط الشموع هو الطريق الملكي
دراسة بيانات داخل السلسلة: أداة وتحدي اتخاذ قرارات الاستثمار في BTC
طرق استثمار الباحثين في بيانات داخل السلسلة
المضيف: شريك البحث في AlexMint Ventures
الضيف: كولين تاجر حر باحث في البيانات داخل السلسلة
وقت التسجيل: 2025.2.15
مرحبًا بالجميع، أهلاً بكم في WEB3 Mint To Be. هنا، نستمر في طرح الأسئلة والتفكير العميق، لنوضح الحقائق ونستكشف الواقع ونبحث عن التوافق في عالم WEB3. نعمل على توضيح المنطق وراء الأحداث الساخنة، وتقديم رؤى تتجاوز الحدث نفسه، وإدخال زوايا تفكير متنوعة.
بيان: المحتوى الذي نناقشه في هذه الحلقة من البودكاست لا يمثل وجهات نظر المؤسسات التي ينتمي إليها الضيوف، والمشاريع المذكورة لا تشكل أي نصيحة استثمارية.
**Alex：**هذه الحلقة خاصة قليلاً، لأنه تم مناقشة العديد من المواضيع المتعلقة بمسارات أو مشاريع معينة، كما تم تبادل بعض السرد الدوري، مثلما تحدثنا سابقاً عن الميم. لكن اليوم سنناقش تحليل البيانات داخل السلسلة، وخاصة تحليل البيانات داخل السلسلة لـ BTC. سنقوم بفحص كيفية عملها عن كثب، والمؤشرات الرئيسية، ونتعلم منهجيتها. في حلقة اليوم، سنذكر العديد من مفاهيم المؤشرات، وسنقوم بإدراج هذه المفاهيم في بداية النسخة النصية لتسهيل فهم الجميع.
بعض مؤشرات البيانات والمفاهيم التي تم ذكرها في هذه الحلقة من البودكاست:
Glassnode: منصة شائعة لتحليل بيانات داخل السلسلة، تحتاج إلى دفع.
السعر المحقق (Realized Price): يتم حسابه بناءً على سعر آخر حركة داخل السلسلة لبيتكوين، ويعكس التكلفة التاريخية لبيتكوين داخل السلسلة، وهو مناسب لتقييم حالة الربح/الخسارة العامة في السوق.
URPD: تم تحقيق توزيع الأسعار. يستخدم لمراقبة توزيع أسعار رموز BTC.
RUP (الربح غير المحقق النسبي): الربح غير المحقق النسبي. يستخدم لقياس نسبة الأرباح غير المحققة لجميع حاملي البيتكوين إلى القيمة السوقية الإجمالية.
سعر السوق الحقيقي Cointime: هو مؤشر متوسط السعر داخل السلسلة قائم على نظام اقتصاد Cointime، يهدف إلى تقييم القيمة الطويلة الأجل لـ BTC بدقة أكبر من خلال إدخال "وزن الوقت" لبيتكوين، مقارنةً بسعر السوق الحالي لـ BTC وسعر السوق المحقق (Realized Price)، يأخذ سعر السوق الحقيقي داخل نظام Cointime في الاعتبار تأثير الزمن، مما يجعله مناسبًا لأسعار BTC في الدورات الكبيرة.
Shiller ECY: مؤشر التقييم الذي اقترحه الحائز على جائزة نوبل في الاقتصاد روبرت شيلر، يُستخدم لتقييم إمكانيات العوائد طويلة الأجل لسوق الأسهم ويقيس جاذبية الأسهم مقارنةً بالأصول الأخرى، وهو مُعدل من مؤشر نسبة الأرباح إلى السعر لشيلر (CAPE)، حيث يأخذ في الاعتبار تأثير بيئة أسعار الفائدة.
فرصة لتعلم تحليل البيانات داخل السلسلة
**Alex：**اليوم ضيفنا هو المتداول الحر، وباحث بيانات داخل السلسلة Colin، دعونا نطلب من Colin أن يرحب بمستمعينا.
**Colin：**مرحباً بالجميع، أولاً أشكر Alex على الدعوة. عندما تلقيت هذه الدعوة، شعرت ببعض الدهشة، لأنني شخص عادي وغير معروف، وليس لدي أي لقب خاص، فقط أعمل بهدوء في صفقاتي. اسمي Colin، وأدير حساباً على وسائل التواصل الاجتماعي يسمى السيد بيغ، حيث أشارك عادةً بعض التعليمات حول البيانات داخل السلسلة، وتحليل الوضع الحالي للسوق، وبعض مفاهيم التداول. لدي ثلاثة تصنيفات لنفسي: الأول هو المتداول المدفوع بالأحداث، حيث أفكر عادةً في استراتيجيات التداول المدفوعة بالأحداث؛ الثاني هو محلل البيانات داخل السلسلة، وهو الجزء الذي أشاركه عادةً عبر الإنترنت؛ والثالث هو أكثر تحفظًا، حيث أصف نفسي كمتداول مؤشرات، أختار تخصيص جزء من الأموال في السوق الأمريكية الكبرى، من خلال هذه الأموال أستثمر لتقليل بيتا منحنى أصولي بشكل عام، مع الحفاظ على دفاعية معينة في المراكز العامة. هذا هو تصنيفي الذاتي بشكل عام.
**Alex：**أشكر كولين على تقديمه الذاتي. لقد دعوت كولين للمشاركة في البرنامج لأنني رأيت تحليلاته حول بيانات البيتكوين داخل السلسلة على الإنترنت، وكانت ملهمة للغاية. هذا موضوع لم نتحدث عنه كثيرًا من قبل، وهو جزء ينقصني في مجالي الخاص. لقد قرأت سلسلة المقالات التي كتبها، ووجدت أن المنطق واضح والمحتوى ذو قيمة، لذا قررت دعوته. يجب أن أذكر الجميع أنه اليوم، سواء من جانبي أو من وجهات نظر الضيوف، فإن الآراء تحمل طابعًا شخصيًا قويًا، وقد تتغير المعلومات والآراء في المستقبل، وقد يفسر أشخاص مختلفون نفس البيانات والمؤشرات بطرق مختلفة. المحتوى في هذه الحلقة لا يُعتبر نصيحة استثمارية. البرنامج سيشير إلى بعض منصات تحليل البيانات، فقط كأمثلة ومشاركة للاستخدام الشخصي، وليس كتوصيات تجارية. لم يتلق البرنامج أي رعاية تجارية من أي منصة. دعونا ندخل في الموضوع الرئيسي ونتحدث عن تحليل بيانات الأصول المشفرة داخل السلسلة. كما ذكرت، كولين هو متداول، فما هي الظروف التي بدأت فيها بالتعرف على وتحليل بيانات الأصول المشفرة داخل السلسلة؟
كولين: أعتقد أن هذا السؤال يجب أن يُقسم إلى جزئين للإجابة عليه. أولاً، أعتقد أن أي شخص من حولي، سواء كان يرغب في دخول السوق المالية أو قد دخلها بالفعل، بما في ذلك نفسي، يجب أن يكون الهدف الرئيسي هو كسب المال، واستخدام الأرباح لتحسين جودة الحياة. لذلك كانت فلسفتي دائمًا متسقة، وهي أنني سأتعلم أي شيء يمكن أن يساعدني في تحقيق الأرباح. من خلال هذه الطريقة، أرفع من توقعات نظام التداول الخاص بي، ببساطة، أي شيء يمكن أن يجني المال، سأتعلمه. الجزء الثاني هو أنني في البداية بدأت بالتفاعل مع البيانات داخل السلسلة عن طريق الصدفة، قبل حوالي ست أو سبع سنوات، عندما كنت لا أفهم ذلك تمامًا، كنت أنظر إلى هذا وذاك. أثناء استكشافي لمجالات مختلفة، رأيت نظريات بحثية مثيرة للاهتمام وأردت أن أتعلمها، وفي ذلك الوقت، شاهدت عن غير قصد أن هناك مجالاً يُسمى تحليل البيانات داخل السلسلة المرتبط بالبيتكوين، فبدأت في التعلم والبحث. في المراحل المتقدمة، سأجمع بين المعرفة التي اكتسبتها في مجالات أخرى، بشكل رئيسي في تطوير التداول الكمي، وأدمجها مع البيانات داخل السلسلة، ثم أطور بعض نماذج التداول، وأخيرًا أدمج هذه النماذج في نظام التداول الخاص بي.
أليكس: كم من الوقت مضى منذ أن بدأت رسميًا في دراسة وتحليل البيانات داخل السلسلة بشكل منهجي؟
كولين: أعتقد أن هذا الأمر صعب التعريف، في الحقيقة لم أتعلم ذلك بشكل منهجي من قبل. لأنه منذ زمن بعيد، واجهت مشكلة، وهي أنني لم أر أي تعليم منهجي على الإطلاق. منذ أن رأيت هذا المجال لأول مرة، ربما كان ذلك قبل عدة سنوات، وقد لاحظت ذلك في ذلك الوقت، لكنني لم أبحث فيه بعمق، فقط قرأت مقالين أو ثلاثة لأفهم هذا الأمر. بعد فترة، عدت ورأيت بعض المحتويات الأكثر عمقًا، وفي ذلك الوقت كنت أركز على أبحاث أخرى، ثم عدت إلى هنا، ورأيت أن هذا مثير للاهتمام، لذلك استمريت في البحث. لم يكن لدي وقت لتعلم منهجي، كنت فقط أجمع المعلومات من هنا وهناك.
**Alex：**أفهم، كم من الوقت استغرقك من دراسة البيانات داخل السلسلة إلى تطبيقها في استثماراتك العملية؟
كولين： هذه الحدود يصعب تحديدها، لكنني أعتقد أن الأمر قريب من دورتين من دورات البيتكوين... لا يمكن اعتباره دورتين، يجب أن ننظر من أي سوق صاعد أو هابط نبدأ التعريف. بدأت بالتواصل مع هذا الأمر تقريبًا في عام 2020 أو 2019، لكن في ذلك الوقت لم يكن هناك تطبيق عملي، لأنني لم أكن جريئًا، لم أكن مألوفًا بهذا الشيء بعد، لكنني بدأت بالفعل في التعلم.
قيمة ومبدأ تحليل البيانات داخل السلسلة
**Alex：**أفهم. سنتحدث بعد ذلك عن العديد من المفاهيم المحددة المتعلقة بتحليل البيانات داخل السلسلة، بما في ذلك بعض المؤشرات. ما هي منصات مراقبة البيانات داخل السلسلة التي تستخدمها عادةً؟
**Colin：**أنا أستخدم حالياً موقعاً واحداً، وهو Glassnode. دعني أشرح باختصار، إنه يتطلب اشتراكاً مدفوعاً. هناك مستويان من الاشتراك المدفوع، أحدهما هو الإصدار الاحترافي وهو غالي جداً، أذكر أنه يكلف أكثر من 800 دولار في الشهر. الثاني لا أذكره تماماً، لكن أعتقد أنه يكلف حوالي ثلاثين إلى أربعين دولاراً في الشهر. كما أن هناك إصداراً مجانياً، لكن المعلومات التي يمكن رؤيتها في الإصدار المجاني قليلة جداً. بالطبع، بالإضافة إلى Glassnode هناك العديد من الخيارات الأخرى، لكنني اخترته لأنني في البداية كنت أبحث وأدرس، وكان هذا الموقع هو الأنسب لي.
**Alex：**أفهم، بعد أن شاهدت الكثير من المعلومات من كولن، قمت أيضًا بالتسجيل في Glassnode وأصبحت عضوًا مدفوعًا لديهم. في الواقع، أشعر أن بياناتهم غنية جدًا، بالإضافة إلى أنها جيدة من حيث الفورية. دعنا نتحدث عن السؤال الثاني، كما قلت أنك تاجر، ما تركز عليه هو مساعدتها في استثماراتك العملية. فما هي القيمة الأساسية لتحليل البيانات داخل السلسلة في استثماراتك؟ وما هو المبدأ وراء ذلك؟ يرجى تقديم نبذة لنا.
**Colin：**حسناً. أولاً دعونا نتحدث عن الأول، وهو قيمة ومبدأ تحليل البيانات داخل السلسلة. سأدمج هذين الأمرين معًا لأنهما في الواقع بسيطان جدًا. في أسواق المال التقليدية، سواء كانت تتعلق بتداول الأسهم، العقود الآجلة، خيارات السندات، حتى العقارات، أو بعض المواد الخام، فإن البيتكوين تختلف عنهم اختلافًا جوهريًا لأنها تستخدم تقنية blockchain. القيمة الأكثر أهمية والأكثر تداولاً في هذه التقنية هي شفافيتها. جميع معلومات تحويلات البيتكوين علنية وشفافة، لذا يمكنك رؤية، على سبيل المثال، 300 بيتكوين يتم تحويلها من عنوان إلى آخر مباشرة داخل السلسلة، ويمكنك التحقق من ذلك على متصفح blockchain. على الرغم من أنني لا أستطيع معرفة من يقف وراء هذا العنوان، إلا أن هذا ليس مهمًا، لأنه في الواقع لا يمكن لأي كيان منفرد التأثير على اتجاه سعر البيتكوين أو اتجاهه. لذا بوجه عام، عندما نبحث في بيانات داخل السلسلة، نركز على السوق ككل، وننظر إلى اتجاهه، ونرى توافق الآراء وسلوك الجماعة. حتى لو لم أكن أعرف من يقف وراء هذا العنوان أو ذاك، يمكنني تحليل اتجاهات جميع العناوين لمعرفة ما إذا كانوا قد حققوا أرباحًا أو توقفوا عن الخسائر، وما هي حالتهم الربحية، وما هي حالتهم الخسائر، وأين يميلون إلى شراء كميات كبيرة من البيتكوين أو في أي سعر لا يحبون شراء البيتكوين، هذه البيانات يمكن رؤيتها بالفعل. هذه هي أكبر قيمة أراها في تحليل بيانات البيتكوين داخل السلسلة مقارنة بأسواق المال الأخرى، لأن الأسواق الأخرى لا تستطيع القيام بذلك.
**Alex：**بالطبع، هذه النقطة مهمة جدًا. مثلما نقوم بالاستثمار في العملات المشفرة، يجب علينا تحليل الأساسيات كما نفعل مع الأسهم أو المنتجات الأخرى. كما قلت للتو، البيانات داخل السلسلة شفافة، ويمكن للجميع مراقبتها. إذا كان المستثمرون المحترفون الآخرون ينظرون إلى البيانات داخل السلسلة، وأنت لا تنظر، فهذا يعني أنك تفتقر إلى سلاح مهم جدًا في استثمارك.
صعوبة تحليل البيانات داخل السلسلة
**Alex：**عندما تقوم بتحليل البيانات داخل السلسلة في الممارسة العملية، ما هي الصعوبات والتحديات الرئيسية التي تعتقد أنها قد تكون موجودة؟
Colin： أعتقد أن هذا السؤال ممتاز جدًا، وأعتزم الرد عليه في جزئين. الجزء الأول هو أسهل حلًا، وهو نقطة صعبة في التعلم، وهي المعرفة الأساسية. بالنسبة لمعظم الناس، بما في ذلك أنا في ذلك الوقت، لأنه كما ذكرت سابقًا، من الصعب إيجاد تعليم منهجي حقيقي. بالطبع لم أسأل في الخارج إذا كانت هناك دورات مدفوعة من هذا النوع، ولكن إذا كانت موجودة، فلن أكون جريئًا لشرائها، لأنني منذ بدأت في التداول حتى الآن، في الواقع لا أحب دفع المال لشراء بعض الدورات. لم أتعامل مع أي دورات تعليمية منهجية، لذا فإن كل المحتوى يجب أن أستخرجه وأستكشفه بنفسي. هناك أنواع كثيرة من البيانات داخل السلسلة، وفي عملية البحث، فلسفتي هي أن أفهم طريقة الحساب والمبادئ وراء كل مؤشر رأيته. في الواقع، هذه عملية تستغرق وقتًا طويلاً، لأنه بمجرد أن ترى مؤشرًا معينًا، فإنه سيعطيك صيغة حسابية، لكن فكرتي هي محاولة فهم ما الذي تقوله هذه الصيغة وراء ذلك، ولماذا تم تصميمها بهذه الطريقة. بعد أن أفهم هذه المؤشرات، يجب أن أقوم بشيء آخر يسمى الفرز. إذا كان هناك أشخاص لديهم خبرة في تطوير استراتيجيات كمية أو بحثوا في المؤشرات، فسيعرفون أن هناك شيئًا واحدًا، وهو أن العديد من المؤشرات لديها ارتباط عالٍ جدًا. الارتباط العالي جدًا يمكن أن يسبب مشكلة، وهي أنك قد تتعرض للتشويش أثناء التفسير، أو قد تفرط في تفسير الأمور. على سبيل المثال، لنفترض أن لدي نظام هروب من القمة، قد يحتوي هذا النظام على 10 إشارات من رقم 1 إلى 10، فإذا كانت الارتباطات بين رقم 1 ورقم 4 عالية جدًا، فإن ذلك سيؤدي إلى